Évolution du marché : Nickel mattes (CN 7501) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution des échanges commerciaux de l'Union européenne pour le code douanier 7501, qui couvre les mattes de nickel, les sinters d'oxydes de nickel et autres produits intermédiaires de la métallurgie du nickel, sur la période 2015-2025. Les données révèlent une dynamique de marché marquée par une forte croissance des volumes et des valeurs échangés, des changements significatifs dans les partenaires commerciaux, et une évolution de la position de l'UE vis-à-vis de sa dépendance aux importations. Aperçu général du commerce.

Une croissance spectaculaire des échanges mais un déficit commercial persistant

Les échanges de l'UE en produits CN 7501 avec les pays tiers ont connu une expansion considérable sur la période étudiée, tant en volume qu'en valeur. Cependant, malgré une croissance plus prononcée des exportations, l'UE est restée structurellement déficitaire.

Une multiplication des exportations par douze

La valeur des exportations de l'UE a connu une hausse exceptionnelle, passant de 45,8 millions d'euros en 2015 à 564,8 millions d'euros en 2025, soit une augmentation de 1 133,6 %. En volume, les exportations ont été multipliées par près de quatre, passant de 19 836 tonnes à 76 935 tonnes (+287,9 %). Cette dynamique s'est accompagnée d'une hausse des prix moyens à l'exportation de 2 307 €/t à 7 341 €/t (+218,3 %), culminant à 10 630 €/t en 2022. Évolution du commerce.

Des importations en forte progression mais à un rythme moindre

La valeur des importations de l'UE a également fortement augmenté, passant de 276,7 millions d'euros à 756,4 millions d'euros (+173,4 %). Les volumes importés ont été multipliés par 2,4, passant de 40 768 tonnes à 96 477 tonnes (+136,6 %). Le prix moyen à l'importation est resté relativement stable en progression (+15,5 %), bien qu'ayant connu des pics importants (16 228 €/t en 2022). Évolution du commerce.

Un déficit commercial structurel en voie de réduction

La balance commerciale de l'UE pour ce produit est restée déficitaire sur toute la période. Le déficit a atteint un pic de -1,23 milliard d'euros en 2022, avant de se réduire à -191,6 millions d'euros en 2025. Le solde négatif s'est ainsi amélioré de 17 % par rapport à 2015, en grande partie grâce à la dynamique plus forte des exportations. Le déficit persistant reflète la forte demande intérieure de l'UE pour ces intermédiaires métallurgiques, malgré le développement de ses capacités d'exportation. Évolution du commerce.

Une restructuration profonde des partenaires et une concentration accrue

La période 2015-2025 a été marquée par une transformation radicale des flux d'approvisionnement de l'UE, avec l'émergence de nouveaux partenaires clés et une concentration géographique accrue des importations.

L'émergence de la Russie comme fournisseur dominant

Le partenaire d'importation le plus frappant est la Russie. Ses exportations vers l'UE ont explosé, passant de 10,1 millions d'euros en 2015 à 673,4 millions d'euros en 2025 (+6 545 %). En 2022, elles avaient même atteint 1,74 milliard d'euros. Cette montée en puissance a fait de la Russie le premier fournisseur de l'UE, avec une part dominante dans les approvisionnements. D'autres partenaires comme le Botswana (+253 %) et l'Indonésie (+205 %) ont également accru leurs livraisons. À l'inverse, des fournisseurs traditionnels comme la Nouvelle-Calédonie (-99,8 %), l'Afrique du Sud (-96,2 %) et l'Australie (-97,1 %) ont quasi-disparu des approvisionnements de l'UE. Principaux partenaires par valeur.

Une concentration des importations beaucoup plus forte

Cette restructuration s'est accompagnée d'une forte concentration des sources d'approvisionnement. L'indice de concentration HHI (Herfindahl-Hirschman) pour les importations en valeur a été multiplié par 3,6, passant de 2 208 à 7 969 (+261 %). Cette valeur, proche du seuil de 10 000 indiquant un marché monopolistique, signifie que les importations de l'UE dépendent désormais très fortement d'un nombre réduit de fournisseurs, principalement la Russie. Concentration HHI.

Des destinations d'exportation plus diversifiées

Le côté des exportations montre une évolution différente. La Norvège est devenue le principal client de l'UE, avec une valeur passée de 2,6 millions d'euros à 372,5 millions d'euros (+14 488 %). Le Canada et le Japon ont également fortement accru leurs achats. En revanche, les exportations vers la Chine ont chuté de 91,1 %. La concentration des exportations (HHI) est restée élevée mais stable autour de 5 000, indiquant une dépendance à quelques clients majeurs, sans tendance à la dispersion. Principaux partenaires par valeur.

Vers une plus grande autonomie de l'UE malgré une volatilité persistante

Malgré une dépendance initiale élevée aux importations, l'UE a amélioré sa position d'autonomie pour ce produit, tandis que des chocs de prix ponctuels et une volatilité importante sur certains partenaires caractérisent le marché.

Une réduction notable de la dépendance nette aux importations

La dépendance nette de l'UE aux importations (importations nettes / production apparente) a significativement diminué, passant de 61,7 % en 2015 à 48 % en 2025 (-22,1 %). Ce niveau de 48 % en 2025 est le plus bas observé sur la période, suggérant une amélioration de l'autosuffisance relative de l'UE. Dépendance nette aux importations.

Une intégration commerciale et une propension à l'exporter en hausse

L'intensité commerciale (commerce total/PIB) a augmenté de 55,9 %, passant de 95,7 % à 149,2 %. Surtout, la propension à exporter (exportations/production) a connu une progression spectaculaire de 350,6 %, passant de 85,1 % à 383,3 %. Ce chiffre supérieur à 100 % indique que les exportations de l'UE en 2025 dépassent sa production nationale, ce qui suggère un rôle croissant de l'UE comme plaque tournante de réexportation ou une révision des stocks. Intensité commerciale et propension à exporter.

Une production nationale stable mais dévalorisée et des chocs de prix

La production de l'UE (données Prodcom) en volume a augmenté de 25,8 % (de 62 à 78 millions de kg), mais sa valeur a chuté de 55,5 % (de 330 à 147 millions d'euros). Cette divergence indique une forte pression à la baisse sur les prix intérieurs ou un changement de mix produit. La Belgique se distingue comme le pays membre le plus spécialisé dans ce produit (RCA de 9,75). Le marché a été ponctué par des chocs de prix, comme celui observé sur les importations en provenance des États-Unis en 2019, avec une augmentation anormale de 34 464 %. La volatilité mesurée par le coefficient de variation est élevée pour plusieurs partenaires, notamment pour les importations en provenance du Royaume-Uni (CV de 2,66) et les exportations vers la Russie (CV de 2,64). Événements de choc d'approvisionnement.

Conclusion

Entre 2015 et 2025, le marché de l'UE pour les mattes de nickel et produits intermédiaires (CN 7501) a subi une transformation profonde. La période est caractérisée par une forte croissance des échanges, mais avec une réorientation massive des flux d'importation vers la Russie, entraînant une concentration géographique accrue et une dépendance marquée. Parallèlement, l'UE a considérablement développé ses exportations, en particulier vers la Norvège et le Canada, ce qui a contribué à réduire sa dépendance nette aux importations. La volatilité des prix et des volumes reste une caractéristique du marché, avec des chocs ponctuels et des coefficients de variation élevés sur plusieurs partenaires. L'avenir de ce marché dépendra de la capacité de l'UE à diversifier ses sources d'approvisionnement et à consolider son rôle d'exportateur, dans un contexte de transition énergétique qui stimule la demande pour le nickel.