Évolution du marché : Déchets de nickel (CN 7503) — 2015–2025

Introduction

Les déchets et débris de nickel (code NC 7503) constituent une matière première secondaire essentielle pour l'industrie européenne du nickel, notamment la métallurgie et la production d'alliages. Ce rapport analyse l'évolution des échanges commerciaux de l'Union européenne avec le reste du monde sur la période 2015–2025, en s'appuyant sur les données du Trade Dashboard. La décennie étudiée est marquée par une croissance globale significative des flux, mais aussi par une restructuration profonde des partenaires, des chocs de prix majeurs liés aux crises géopolitiques et une évolution inquiétante de la production européenne de nickel secondaire.

1. Une croissance commerciale vigoureuse mais déséquilibrée entre volumes et valeurs

1.1 Les importations ont connu une progression plus rapide que les exportations

Sur la période 2015–2025, tant les importations que les exportations de déchets de nickel ont connu une forte croissance, mais à des rythmes sensiblement différents. Les importations en valeur ont progressé de 114,5 % (passant de 54,9 M€ à 117,8 M€), tandis que les exportations ont augmenté de 97,8 % (de 79,5 M€ à 157,2 M€). En volume, l'écart est encore plus marqué : les importations ont bondi de 141,5 % (de 12 504 t à 30 203 t) contre 58,9 % seulement pour les exportations (de 11 992 t à 19 057 t).

(Source : Vue d'ensemble du commerce)

1.2 Une divergence structurelle des prix unitaires entre importations et exportations

L'un des faits les plus remarquables réside dans l'évolution opposée des prix unitaires. Le prix à l'exportation a augmenté de 24,5 % (de 6 628 €/t à 8 250 €/t), tandis que le prix à l'importation a diminué de 11,2 % (de 4 390 €/t à 3 899 €/t). L'écart de prix entre flux sortants et entrants s'est donc creusé considérablement, passant d'environ 2 238 €/t en 2015 à 4 351 €/t en 2025. Cela suggère que l'UE importe des déchets de nickel à faible teneur ou de moindre qualité (prix bas), les transforme et les réexporte sous forme valorisée (prix élevé). L'UE joue ainsi un rôle de plus en plus marqué de plateforme de recyclage et de raffinage du nickel secondaire.

1.3 L'Union européenne demeure structurellement excédentaire, mais de façon instable

La balance commerciale est restée globalement positive sur la période, passant de +24,6 M€ à +39,4 M€ (+60,4 %). Toutefois, ce solde a connu de fortes fluctuations, atteignant un maximum de +74,2 M€ mais descendant à un minimum de -5,9 M€ — signe que l'UE est brièvement devenue déficitaire sur ce créneau. La dynamique de la dépendance nette aux importations confirme cette tendance : l'indicateur est passé de -56,3 % à -32,2 % (une valeur négative signifiant un excédent net), ce qui traduit un recul relatif de la position excédentaire de l'UE malgré la hausse des valeurs absolues.

2. Restructuration géographique des partenaires et chocs de prix liés à la crise de 2022

2.1 Un recul dramatique des importations en provenance de Russie

Le partenaire le plus marquant de la période est incontestablement la Russie. Les importations de déchets de nickel en provenance de la Fédération de Russie ont chuté de 68,0 %, passant de 11,5 M€ à 3,7 M€. Ce déclin, amorcé avant même l'invasion de l'Ukraine en février 2022, s'est accéléré sous l'effet des sanctions européennes et de l'embargo progressif sur les matières premières russes. La part autrefois dominante de la Russie dans l'approvisionnement européen en nickel de recyclage a ainsi été considérablement réduite.

2.2 L'émergence fulgurante de nouvelles sources d'approvisionnement

Le vide laissé par la Russie a été partiellement comblé par l'apparition de nouveaux fournisseurs. Le Kazakhstan est passé d'une valeur marginale de 35 689 € en 2015 à 18,1 M€ en 2025, une progression de plus de 50 000 %. L'Ouzbékistan a connu une trajectoire similaire (+740 %), passant de 126 835 € à 1,1 M€. Le Royaume-Uni, déjà partenaire majeur, a consolidé sa position avec une hausse de 186 % (de 15,2 M€ à 43,3 M€), confirmant que le Brexit n'a pas entravé significativement ce flux de déchets stratégiques. Enfin, la Norvège a doublé ses exportations vers l'UE (+104,5 %).

(Source : Principaux partenaires)

2.3 Diversification des débouchés à l'exportation vers l'Asie

Côté exportations, les États-Unis (48,5 M€, +87,9 %) et le Royaume-Uni (70,6 M€, +89,6 %) demeurent les deux principaux débouchés. Cependant, la montée en puissance de destinations asiatiques est notable : la Corée du Sud (+670 %), l'Inde (+600 %) et la Malaisie (+1 882 280 %, partant de valeurs quasi nulles) ont considérablement accru leurs achats de déchets de nickel européens. Cette géographie à l'exportation suggère une intégration croissante de l'UE dans les chaînes de valeur asiatiques du nickel de recyclage, alimentant les secteurs de l'acier inoxydable et des batteries dans ces régions.

2.4 Des chocs de prix concentrés en 2022

L'année 2022 a été le théâtre de chocs de prix majeurs sur les déchets de nickel. L'analyse de la volatilité et des chocs d'approvisionnement révèle trois événements significatifs :

Ces pics de prix coïncident avec la crise du nickel sur le London Metal Exchange de mars 2022, déclenchée par l'invasion russe de l'Ukraine et les craintes d'interruption de l'approvisionnement mondial. La part de valeur touchée par le choc à l'exportation vers les États-Unis (40,3 %) souligne l'ampleur du déséquilibre temporaire. Par ailleurs, les coefficients de variation confirment une volatilité particulièrement élevée pour les partenaires émergents (Kazakhstan : CV = 2,79 ; Kirghizistan : CV = 2,12), reflétant la nature encore instable de ces nouvelles relations commerciales.

3. Un tissu industriel européen en restructuration, entre spécialisation et déclin productif

3.1 Une production européenne de nickel secondaire en repli significatif

Les données de production de matières premières secondaires de nickel révèlent un déclin préoccupant de l'activité de recyclage intra-UE. La production en volume est passée de 95 000 t à 78 489 t (-17,4 %), tandis que la production en valeur a chuté de 190,0 M€ à 126,2 M€ (-33,6 %). La baisse plus prononcée de la valeur (-33,6 %) par rapport au volume (-17,4 %) indique une compression simultanée des prix de production.

3.2 L'Allemagne, la France et l'Italie au cœur du redéploiement exportateur

L'examen des principaux pays déclarants montre des trajectoires nationales très contrastées. À l'exportation, l'Allemagne reste le premier exportateur (40,6 M€, +11,6 %), suivie de la France (34,2 M€, +38,6 %). L'Italie a connu une croissance spectaculaire (+387,7 %), passant de 3,4 M€ à 16,7 M€, de même que l'Espagne (+1 060 %) et la Pologne (+49 018 %, d'un niveau quasi nul à 12,8 M€). À l'importation, la France a connu la plus forte progression (+1 207 %, de 1,4 M€ à 18,8 M€), suivie de l'Italie (+792,8 %) et du Danemark (+260,3 %).

(Source : Principaux déclarants)

3.3 Spécialisation et concentration : un marché de plus en plus structuré

L'analyse de la spécialisation révèle que l'Autriche (RSCA = 0,61, RCA = 4,17) et l'Estonie (RSCA = 0,58, RCA = 3,72) sont les États membres les plus spécialisés dans les déchets de nickel, tandis que la Grèce, la Hongrie et la Lettonie présentent des indices de spécialisation très faibles voire négatifs. Côté concentration, l'indice HHI des importations en valeur a légèrement augmenté (de 1 745 à 1 842, soit +5,5 %), et celui en volume a crû davantage (de 1 559 à 2 253, soit +44,5 %). Ce durcissement de la concentration des sources d'approvisionnement constitue un signal de vulnérabilité potentielle, dans un contexte où la propension à exporter de l'UE atteint un score de saillance de 82,4 — supérieur à celui de l'intensité commerciale (67,1) — indiquant que l'UE exporte une part croissante de sa production disponible au détriment de sa propre chaîne de valeur interne.

Conclusion

Le marché européen des déchets de nickel (NC 7503) a connu sur la décennie 2015–2025 une transformation profonde. Si la croissance globale des échanges (+97,8 % à l'exportation, +114,5 % à l'importation en valeur) témoigne d'un marché dynamique, les signaux d'alerte sont multiples. Le recul de la production intérieure de nickel secondaire (-17,4 % en volume, -33,6 % en valeur) coïncide paradoxalement avec une augmentation des importations de déchets bruts à faible prix, suggérant un déplacement de la chaîne de recyclage en amont vers des pays tiers. La dépendance accrue vis-à-vis d'un nombre plus restreint de fournisseurs (hausse de l'HHI en volume de 44,5 %), la disparition quasi-totale des flux russes et l'émergence rapide mais volatile de partenaires centre-asiatiques fragilisent la sécurité d'approvisionnement. Enfin, les chocs de prix de 2022 ont rappelé la sensibilité de ce marché aux crises géopolitiques et aux turbulences des marchés de métaux de base. Pour l'UE, la question stratégique reste celle de la capacité à maintenir et développer ses capacités de recyclage et de valorisation du nickel sur son propre territoire, dans un contexte de demande mondiale croissante tirée notamment par la transition énergétique et la production de batteries.