Evolução do mercado: Linóleo (CN 5904) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no setor do linóleo e revestimentos para pavimentos sobre suporte têxtil (posição pautal CN 5904) ao longo do período 2015–2025. Esta posição abrange duas subcategorias principais: o linóleo propriamente dito (CN 590410) e os restantes revestimentos para pavimentos constituídos por induto aplicado sobre suporte têxtil (CN 590490).

O período em análise é marcado por transformações profundas: a UE transitou de uma posição de ligeira dependência líquida de importações para um superávit comercial robusto, as exportações para terceiros países mais do que triplicaram em valor e a configuração geográfica dos parceiros comerciais reconfigurou-se significativamente, com destaque para o peso crescente do Reino Unido no pós-Brexit e a consolidação dos Países Baixos como principal hub exportador europeu.

1. A transformação da balança comercial europeia: de importador líquido a exportador estrutural

1.1. Exportações com crescimento muito superior ao das importações

A dinâmica mais marcante do período é o crescimento acentuado das exportações da UE para países terceiros. Em 2015, as exportações totalizavam €21,1 milhões e 8 334 toneladas; em 2025, atingiram €60,8 milhões e 20 050 toneladas — um aumento de 187,6% em valor e de 140,6% em volume (Visão geral do comércio).

As importações cresceram de forma muito mais moderada — 84,6% em valor e apenas 18,1% em volume — o que resultou numa divergência estrutural entre as duas trajetórias. Em particular, o volume importado quase estagnou, sugerindo que a procura interna da UE por linóleo de origem externa se estabilizou, enquanto a capacidade exportadora europeia se expandiu consideravelmente.

1.2. Consolidação de um superávit comercial robusto

A dependência líquida de importações passou de +3,6% em 2015 (ligeira dependência de importações) para −12,5% em 2025, atingindo um mínimo de −38,4% em 2016 — ano em que as exportações atingiram um pico pontual. A balança comercial em valor evoluiu de um superávit de €5,1 milhões em 2015 para €31,2 milhões em 2025, uma melhoria de 510,9%.

O ano de 2016 destaca-se como uma anomalia positiva, com um pico de exportações de €75,3 milhões, impulsionado por volumes atípicos. Os anos seguintes apresentaram alguma volatilidade, mas a trajetória ascendente retomou-se de forma consistente a partir de 2021.

1.3. Aumento das propensões exportadora e de intensidade comercial

A propensão exportadora da UE neste setor cresceu de forma exponencial: de 1,6% em 2015 para 20,4% em 2025 (variação de +1 209,8%), tornando-se o indicador de vulnerabilidade/autonomia com maior destaque. A intensidade comercial passou de 6,5% para 27,2% (+317,0%).

Estes números refletem uma crescente integração da indústria europeia do linóleo nos mercados globais, com uma fração cada vez maior da produção (ou do valor adicionado) a ser canalizada para exportação. Este fenómeno é tanto mais relevante quanto a produção interna da UE registou uma quebra acentuada no mesmo período (discutida na secção 3).

2. Reconfiguração geográfica: o peso do Reino Unido pós-Brexit e a consolidação dos Países Baixos

2.1. O Reino Unido como parceiro dominante nas importações

O parceiro comercial que mais marcou a evolução do período foi, inequivocamente, o Reino Unido. Nas importações da UE, o Reino Unido passou de €13,7 milhões em 2015 (85,5% do total) para €26,7 milhões em 2025 (90,4% do total), uma variação de +95,1%.

O Brexit, formalizado em 2020, não enfraqueceu a posição do Reino Unido como fornecedor; pelo contrário, as importações da UE a partir do Reino Unido duplicaram entre 2015 e 2025. Este crescimento sugere a manutenção (ou reforço) de cadeias de abastecimento integradas, possivelmente facilitadas pelo Acordo de Comércio e Cooperação UE–Reino Unido, e por uma base produtiva consolidada no Reino Unido — nomeadamente a Forbo Holdings, principal produtor mundial de linóleo com instalações no Reino Unido.

Os restantes parceiros têm um peso residual: a China estagnou (€1,3 milhões), a Turquia e a Ucrânia cresceram em termos percentuais mas permanecem em valores absolutos muito modestos.

2.2. Os Países Baixos como epicentro exportador da UE

No lado das exportações, a transformação mais dramática verificou-se nos Países Baixos, que passaram de €179 mil em 2015 para €49,8 milhões em 2025 — uma variação de 27 632%. Em 2025, os Países Baixos representam 81,9% do valor total exportado pela UE para países terceiros.

Este crescimento exponencial dos Países Baixos reflete, em grande medida, o papel de Roterdão e Amesterdão como plataformas logísticas de reexportação. A concentração das exportações (HHI) subiu de 1 015 para 1 685, confirmando uma maior dependência de um único Estado-Membro como porta de saída para terceiros países. Em paralelo, a Alemanha — outrora o principal exportador (€10,8 milhões em 2015) — viu as suas exportações recuarem para €3,9 milhões, refletindo possivelmente a reorientação do fluxo logístico para os Países Baixos.

2.3. Destinos das exportações: consolidação em mercados maduros

Os principais destinos das exportações em 2025 são, por ordem de valor:

O Reino Unido surge agora como segundo maior destino (após a categoria residual), o que reforça a interdependência bilateral no setor. Os Estados Unidos consolidaram-se como destino premium, com crescimento de 308,8%. Note-se que a grande massa de exportações classificadas como "países não especificados" pode incluir fluxos de reexportação ou triangulação comercial cuja origem final é difícil de determinar.

3. Tensões estruturais: a quebra da produção europeia, o aumento de preços e os choques de abastecimento

3.1. Queda acentuada da produção europeia de linóleo

Um dado aparentemente paradoxal é que, num contexto de crescimento exportador, a produção interna da UE registou uma contração severa. A produção em metros quadrados caiu de 44,3 milhões m² em 2015 para 20,0 milhões m² em 2025 (−54,9%), e o valor de produção desceu de €411,7 milhões para €300,0 milhões (−27,1%).

A queda mais acentuada ocorreu entre 2019 e 2021, período que coincide com a pandemia COVID-19 e as disrupções nas cadeias de abastecimento. Contudo, a produção não recuperou significativamente após 2021, sugerindo uma reestruturação permanente do setor — possivelmente com encerramento de linhas de produção ou realocação geográfica. O facto de o valor ter caído menos do que o volume (−27,1% vs. −54,9%) indica um aumento do valor médio por metro quadrado produzido, consistente com uma aposta em produtos de maior valor acrescentado.

3.2. Aumento generalizado dos preços

Tanto nos preços de importação como nos de exportação se registou uma tendência ascendente ao longo do período:

Os preços de importação subiram mais acentuadamente do que os de exportação (56,3% vs. 19,6% por tonelada), o que pode refletir a concentração das importações no Reino Unido e o impacto de custos adicionais pós-Brexit (despacho aduaneiro, eventuais barreiras não tarifárias). Dentro das subcategorias, o segmento 590490 (revestimentos não linóleo) apresentou uma escalada de preços muito mais acentuada nas exportações, com o preço médio por m² a subir de €3,83 em 2015 para €25,50 em 2025 — sugerindo uma reorientação para produtos de nicho premium.

3.3. Choques de preço e volatilidade nos mercados de destino

A análise de volatilidade e de choques de abastecimento revela três eventos de destaque:

O choque mais significativo verificou-se nas exportações para os Estados Unidos em 2023, com uma anomalia de 31,8 e uma subida de preço de 66,1%. Este fenómeno pode estar relacionado com a inflação de custos de transporte no pós-pandemia, tarifas aduaneiras ou reorientação do mix de produtos exportados para segmentos de maior valor. O coeficiente de variação (CV) dos fluxos com os EUA é de 1,03 nas exportações, indicando volatilidade elevada.

Nos fluxos de importação, os parceiros com maior volatilidade incluem a Turquia (CV = 1,16), a Austrália (CV = 1,19) e os Emirados Árabes Unidos (CV = 1,16), ainda que em valores absolutos muito reduzidos face ao peso dominante do Reino Unido (CV = 0,32, o mais estável entre os principais parceiros).

3.4. Especialização e concentração produtiva

Em 2025, os Estados-Membros mais especializados na produção de linóleo são:

Os Países Baixos e a Itália são os únicos Estados-Membros com vantagem comparativa revelada (RCA > 1) e especialização positiva (RSCA > 0) neste setor. A concentração das importações (HHI = 8 236) é muito elevada e aumentou ao longo do período (+11,3%), refletindo a dominância do Reino Unido como fornecedor. A concentração das exportações, embora inferior (HHI = 1 685), cresceu mais rapidamente (+66,0%), em resultado da consolidação dos Países Baixos como plataforma principal.

Conclusão

O setor do linóleo (CN 5904) na União Europeia passou, entre 2015 e 2025, por uma profunda transformação estrutural. A UE consolidou-se como exportador líquido, com o saldo comercial a passar de +€5,1 milhões para +€31,2 milhões, sustentado por um crescimento das exportações (+187,6% em valor) muito superior ao das importações (+84,6%).

Contudo, esta narrativa de sucesso comercial esconde fragilidades subjacentes. A produção europeia contraiu-se dramaticamente (−54,9% em volume), o que sugere que parte do crescimento exportador pode assentar em reexportação e reconfiguração logística (nomeadamente via Países Baixos) mais do que em expansão produtiva interna. A concentração geográfica acentuou-se em ambos os lados: o Reino Unido domina as importações (90,4%) e os Países Baixos dominam as exportações (81,9%), criando vulnerabilidades potenciais em caso de disrupções bilaterais.

Os preços aumentaram de forma consistente, refletindo quer a inflação de custos quer uma eventual reorientação do mix de produtos para segmentos de maior valor. Os choques de preço identificados — sobretudo nas exportações para os EUA em 2023 — alertam para a volatilidade inerente a mercados de destino distantes. Em suma, a UE encontra-se numa posição comercial mais forte do que há uma década, mas a sustentabilidade desta posição dependerá da capacidade de manter a base produtiva europeia e de diversificar os parceiros comerciais.