Evolução do mercado: Correias de transmissão (CN 5910) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia no período 2015–2025 para o código pautal 5910 — Correias transportadoras ou de transmissão, de matérias têxteis, abrangendo correias impregnadas, revestidas, recobertas de plástico ou reforçadas com metal. Trata-se de um produto de natureza técnica e industrial, com aplicação transversal em sectores como a indústria transformadora, a logística e a agricultura.

Ao longo da década analisada, a UE consolidou-se como exportador líquido deste produto, registando um crescimento acumulado das exportações de 75,7% em valor e uma melhoria significativa do excedente comercial. Contudo, por detrás desta tendência de crescimento global, escondem-se dinâmicas estruturais distintas — nomeadamente divergências de preços, reconfigurações geopolíticas e choques de abastecimento — que importa analisar em detalhe.

1. A consolidação da UE como potência exportadora líquida

1.1. O excedente comercial praticamente duplicou entre 2015 e 2025

A UE passou de um excedente comercial de 77,8 M€ em 2015 para 150,5 M€ em 2025, um aumento de 93,5%. Este crescimento reflete taxas de variação assimétricas entre exportações (+75,7%) e importações (+34,0%) ao longo do período.

O índice de dependência líquida de importações confirma esta posição de força: de −51,5% em 2015, passou para −253,4% em 2025, evidenciando que a UE exporta mais do triplo do que importa em termos de valor.

1.2. A produção interna europeia sustenta a capacidade exportadora

De acordo com os dados de produção PRODCOM, a produção industrial europeia de correias têxteis cresceu de forma significativa no período:

O crescimento da produção (~48% em volume) acompanha, em termos aproximados, o crescimento das exportações (~20% em quantidade), o que sugere que a indústria europeia destinou uma parte crescente da sua produção ao mercado externo. A propensão exportadora passou de 73,1% para 127,7% (+74,6%), confirmando uma crescente orientação da produção para a exportação.

1.3. A Alemanha e a Itália lideram, mas os Países Baixos são a grande surpresa

A distribuição das exportações por Estado-Membro revela uma estrutura fortemente dominada por dois grandes produtores, mas com uma transformação notável dos Países Baixos:

Os Países Baixos registaram um crescimento excecional de +470,2%, passando do quarto para o terceiro maior exportador da UE, ultrapassando a Espanha. Este crescimento pode estar relacionado com o papel dos Países Baixos como hub logístico europeu, particularmente através do porto de Roterdão, concentrando fluxos de reexportação e distribuição.

A especialização revelada (RSCA) confirma a relevância de economias centro-europeias: a Eslováquia (RSCA = 0,509) e a Chequia (RSCA = 0,500) lideram em termos de vantagem comparativa revelada, seguidas da Itália (RSCA = 0,276).

2. Preços de exportação em ascensão versus erosão dos preços de importação

2.1. O valor das exportações cresceu muito acima do volume

Uma das dinâmicas mais marcantes do período é a divergência entre a evolução das quantidades e dos valores exportados, evidenciando um aumento significativo dos preços de exportação:

O preço médio de exportação subiu de 22 106 €/t para 22 313 €/t, um aumento de 46,2%. Este diferencial entre crescimento de volume (+20,2%) e crescimento de valor (+75,7%) indica uma valorização significativa da correia europeia no mercado internacional, possivelmente associada a:

• Uma diferenciação tecnológica do produto europeu (correias de elevado desempenho, impregnadas ou reforçadas);
• Efeitos inflacionários e de aumento dos custos de produção na Europa;
• Uma composição de exportações deslocada para produtos de maior valor acrescentado.

2.2. Os preços de importação caminharam em sentido oposto

Em contraste, os preços de importação registaram uma quebra de 21,8%:

O volume importado cresceu 71,3%, mas o valor cresceu apenas 34,0%, reflectindo uma queda do preço médio unitário de 7 670 €/t para 6 000 €/t. Este padrão sugere uma entrada crescente de fornecedores de baixo custo, nomeadamente da China e da Turquia, que pressionaram os preços em baixa.

2.3. O gap de preços entre exportações e importações alargou-se

O diferencial de preço entre exportações e importações da UE acentuou-se ao longo do período:

O rácio de preços passou de 2,9× para 5,4×, o que indica que as exportações europeias se deslocaram para segmentos significativamente mais sofisticados e de maior valor, enquanto as importações se mantiveram (ou desceram) em segmentos de commodity. Esta evolução é consistente com uma estratégia europeia de especialização em correias de elevado desempenho técnico, deixando as correias standard para fornecedores asiáticos.

3. Reconfiguração geopolítica dos parceiros: sanções, novos fornecedores e concentração crescente

3.1. O colapso das exportações para a Rússia: um choque estrutural

O evento mais dramático registado no período foi o desaparecimento virtual das exportações para a Federação Russa:

A Rússia, que em 2015 era o 5.º maior destino das exportações europeias de correias (8,0 M€), caiu para valores residuais em 2025 (3 162 €). O choque de preço mais intenso detetado no período ocorreu precisamente neste fluxo, com centro em 2023: uma anormalidade de preço de 126,1 e uma variação de 1 286,1%, reflexo da queda abrupta de volume que distorziu os preços médios residuais. As sanções comerciais da UE à Rússia, a partir de 2022, são a explicação óbvia para este colapso.

3.2. A Turquia emergiu como parceiro bilateral crescente

A Turquia registou o crescimento mais expressivo em ambos os fluxos:

As importações provenientes da Turquia multiplicaram-se por mais de oito, tornando-a o segundo maior fornecedor externo da UE, a par da Suíça. Simultaneamente, as exportações europeias para a Turquia cresceram 136,9%. Esta intensificação bilateral reflete a proximidade geográfica, os acordos aduaneiros UE-Turquia e a crescente integração das cadeias de valor industriais turcas no tecido produtivo europeu.

No entanto, o elevado coeficiente de variação (CV = 1,12) nas importações turcas indica uma volatilidade significativa, possivelmente associada a flutuações cambiais e a instabilidade macroeconómica na Turquia.

3.3. China: o principal fornecedor com crescimento sustentado

A China mantém-se como o maior fornecedor externo da UE ao longo de todo o período:

Com uma quota de 19,0 M€ nas importações em 2025, a China é o principal fornecedor e o único parceiro com uma volatilidade relativamente baixa (CV = 0,20 nas importações), o que sugere uma relação comercial estável e previsível. O crescimento constante das importações chinesas (+67%) é consistente com a tendência global de industrialização chinesa neste segmento.

3.4. A concentração das exportações europeias intensificou-se

O HHI (índice de Herfindahl-Hirschman) das exportações por parceiro quase duplicou:

Este aumento de concentração reflete o crescimento desproporcionado dos destinos principais — em particular os EUA, que passaram de 16,0 M€ para 48,3 M€ (+202,3%), tornando-se de longe o principal destino das exportações europeias. Embora o HHI se mantenha em valores que indicam um mercado ainda não altamente concentrado (abaixo de 1 500), a trajetória ascendente merece atenção do ponto de vista da diversificação de risco.

Por seu lado, o HHI das importações manteve-se estável em torno de 2 500, refletindo uma estrutura de fornecedores já mais concentrada (domínio da China), com ligeiro aumento (+7,3%).

Conclusão

O mercado europeu de correias de transmissão têxteis (CN 5910) apresentou, entre 2015 e 2025, uma trajetória de consolidação enquanto exportador líquido de referência global. O excedente comercial quase duplicou, impulsionado por um crescimento das exportações (+75,7% em valor) superior ao das importações (+34,0%) e sustentado por uma produção industrial europeia que cresceu quase 50%.

Contudo, a história subjacente é mais complexa do que o crescimento global sugere. Três dinâmicas estruturais merecem destaque:

1. A valorização do produto europeu: o preço médio de exportação subiu 46,2%, enquanto o de importação caiu 21,8%, alargando o rácio de preços de 2,9× para 5,4× — evidência de uma crescente especialização europeia em correias de elevado valor técnico.

2. A reconfiguração geopolítica das rotas comerciais: o colapso das exportações para a Rússia (−100%) e a ascensão da Turquia como fornecedor (+726,9% em importações) e como mercado (+136,9% em exportações) representam mudanças estruturais nas cadeias de abastecimento europeias, com implicações directas para a resiliência e a autonomia estratégica do sector.

3. A crescente dependência do mercado norte-americano: com os EUA a absorverem 48,3 M€ em exportações (crescimento de 202,3%), a concentração das exportações europeias aumentou significativamente (HHI: 491 → 865), introduzindo uma exposição a riscos cambiais e comerciais que importa monitorizar.

Em síntese, o setor europeu de correias têxteis demonstrou resiliência e competitividade, mas a sua crescente orientação exportadora e a concentração em poucos mercados de destino constituem vulnerabilidades que, num contexto de incerteza geopolítica e comercial crescente, justificam uma atenção política atenta.