Evolución del mercado: Leche condensada (CN 0402) — 2015–2025
Introducción
El código arancelario CN 0402 abarca un grupo amplio de productos lácteos concentrados o en polvo, con o sin adición de azúcar: desde la leche desnatada en polvo (≤1,5 % de materia grasa) hasta la leche concentrada edulcorada. Se trata de un conjunto estratégico dentro del comercio lácteo internacional, con aplicaciones que van desde la industria alimentaria hasta la ayuda humanitaria.
Entre 2015 y 2025, la Unión Europea ha mantenido una posición neta como exportadora en este segmento, con un superávit comercial que pasó de 3.143 millones de euros a 3.285 millones de euros (Vista general del comercio). No obstante, este aparente equilibrio oculta transformaciones profundas: los volúmenes exportados cayeron un 15,9 % mientras que el valor creció un 5,6 %, los flujos geográficos se reorientaron de forma notable, y la estructura de producto experimentó cambios sustanciales. Este informe analiza las tres grandes dinámicas que han definido el mercado europeo de CN 0402 en la última década.
1. La paradoja del crecimiento: más valor con menos volumen
El desacoplamiento entre valor y volumen en las exportaciones
La evolución más llamativa del periodo es la divergencia entre el valor y el volumen de las exportaciones europeas. Entre 2015 y 2025, las exportaciones de la UE al resto del mundo pasaron de 1.502.893 toneladas a 1.263.770 toneladas, una caída del 15,9 %. Sin embargo, el valor exportado aumentó un 5,6 %, situándose en 3.519 millones de euros en 2025 (Vista general del comercio). Esto solo se explica por un incremento sustancial de los precios unitarios de exportación, que pasaron de 2.217 €/t a 2.785 €/t (+25,6 %).
| Indicador | 2015 | 2025 | Variación |
|---|---|---|---|
| Valor exportaciones (M€) | 3.332 | 3.519 | +5,6 % |
| Volumen exportaciones (kt) | 1.503 | 1.264 | −15,9 % |
| Precio medio exportación (€/t) | 2.217 | 2.785 | +25,6 % |
| Valor importaciones (M€) | 188 | 234 | +24,1 % |
| Volumen importaciones (kt) | 120 | 121 | +1,5 % |
| Precio medio importación (€/t) | 1.576 | 1.927 | +22,3 % |
El ciclo de precios de 2022 como punto de inflexión
El año 2022 marca el punto álgido del ciclo. El valor de las exportaciones alcanzó un máximo de 4.376 millones de euros, impulsado por precios de exportación que se dispararon hasta los 3.541 €/t de media. Este shock de precios fue detectado de forma especialmente intensa en los flujos hacia China, con una anormalidad de 101,1 y un salto de precios del 39,3 %, y hacia Yemen (+41,6 %) y República Dominicana (+35,9 %) (Eventos de shock de suministro). Estos shocks reflejan la confluencia de factores globales: la crisis energética post-COVID, la invasión rusa de Ucrania (que alteró los mercados de cereales y piensos) y las disrupciones logísticas acumuladas desde 2020.
Tras ese pico, los precios se moderaron parcialmente, pero no retornaron a los niveles pre-2022: en 2025, el precio medio de exportación (2.785 €/t) seguía siendo un 26 % superior al de 2015.
El superávit comercial se mantiene pero su composición cambia
La balanza comercial ha permanecido estructuralmente positiva durante todo el periodo. Sin embargo, la dependencia neta de importaciones (expresada como porcentaje de la producción aparente) pasó de −22,4 % en 2015 a −52,3 % en 2025, lo que indica que la UE ha reforzado su posición como exportadora neta (Dependencia neta de importaciones). Este fortalecimiento se produce paradójicamente en un contexto de caída de volúmenes exportados, lo que sugiere que la producción interior ha crecido a un ritmo aún mayor. En efecto, los datos de producción PRODCOM muestran que la producción europea de este grupo de productos se multiplicó por 2,4 en volumen (de 1.476 millones de kg a 3.522 millones de kg) y por 5,5 en valor (de 1.755 millones de euros a 9.649 millones de euros) (Volúmenes de producción).
2. Reorientación geográfica: nuevos horizontes en Oriente Medio y nuevos riesgos en los flujos tradicionales
Las exportaciones se desplazan hacia el Golfo y el Magreb
La estructura geográfica de las exportaciones europeas ha experimentado un giro significativo. Los siete principales destinos en 2025 eran: Argelia (337 M€), Arabia Saudí (266 M€), Reino Unido (263 M€), Omán (225 M€), China (159 M€), Emiratos Árabes Unidos (141 M€) y Nigeria (97 M€) (Principales socios por valor).
| Socio comercial | Exportaciones 2015 (M€) | Exportaciones 2025 (M€) | Variación |
|---|---|---|---|
| Argelia | 311 | 337 | +8,2 % |
| China | 222 | 159 | −28,3 % |
| Reino Unido | 206 | 263 | +27,9 % |
| Arabia Saudí | 190 | 266 | +39,7 % |
| Emiratos Árabes Unidos | 147 | 141 | −3,9 % |
| Omán | 147 | 225 | +53,7 % |
| Nigeria | 172 | 97 | −43,6 % |
Los socios del Golfo (Arabia Saudí, Omán, EAU) y del Magreb (Argelia) consolidaron su posición como mercados clave, con crecimientos particularmente destacados en Omán (+53,7 %) y Arabia Saudí (+39,7 %). En contraste, China —que en 2015 fue el segundo destino con 222 millones de euros— experimentó una contracción del 28,3 %, reflejando tanto la reestructuración de las cadenas lácteas chinas como una posible diversificación de sus fuentes de suministro hacia Oceanía y América. Nigeria sufrió la mayor caída relativa entre los grandes destinos (−43,6 %), probablemente vinculada a las crisis cambiarias y las restricciones de divisas que afectaron al país en este periodo.
Diversificación de las fuentes de importación
En el lado de las importaciones, la transformación es aún más pronunciada. Reino Unido siguió siendo el principal proveedor, pero su cuota se redujo (de 170 M€ a 135 M€, −20,7 %), reflejando los efectos del Brexit sobre los flujos comerciales bilaterales. Los cambios más espectaculares se registraron en tres orígenes emergentes:
| Proveedor | Importaciones 2015 (M€) | Importaciones 2025 (M€) | Variación |
|---|---|---|---|
| Reino Unido | 170 | 135 | −20,7 % |
| Ucrania | 0,6 | 50,5 | +8.124 % |
| Nueva Zelanda | 8,9 | 35,1 | +295,7 % |
| Noruega | 1,3 | 1,2 | −8,5 % |
| Estados Unidos | 0,4 | 4,8 | +1.009 % |
| Suiza | 2,6 | 4,4 | +67,6 % |
| Israel | 3,6 | 0,003 | −99,9 % |
El caso de Ucrania es especialmente notable: sus exportaciones hacia la UE pasaron de ser testimoniales (613.700 € en 2015) a alcanzar 50,5 millones de euros en 2025. Este crecimiento exponencial (+8.124 %) se explica en parte por la liberalización comercial derivada del Acuerdo de Asociación UE-Ucrania y, tras 2022, por las facilidades comerciales temporales concedidas por la UE tras la invasión rusa. Nueva Zelanda multiplicó sus exportaciones casi por cuatro (+295,7 %), consolidándose como un proveedor relevante de leche en polvo de alta grasa. Israel, por su parte, prácticamente desapareció como proveedor (−99,9 %), tras haber alcanzado un pico de 3,6 millones de euros en 2015.
Mayor diversificación en las importaciones
El Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) para las importaciones por valor cayó un 50,4 %, desde 8.128 puntos en 2015 hasta 4.028 en 2025 (Concentración HHI). Este descenso tan acusado indica una diversificación significativa de las fuentes de suministro, reduciendo la dependencia de un único proveedor (Reino Unido) y abriendo el abanico a nuevos orígenes. En el lado de las exportaciones, el HHI se mantuvo estable (de 384 a 403), lo que confirma que la distribución geográfica de las ventas europeas al exterior ya era relativamente diversificada al inicio del periodo y se ha mantenido así.
Perfiles de volatilidad muy dispares
Los coeficientes de variación (CV) revelan perfiles de riesgo muy diferentes según los socios comerciales (Barras de volatilidad):
- Exportaciones más estables: Omán (CV = 0,097), Emiratos Árabes Unidos (0,120), Arabia Saudí (0,125) — mercados del Golfo con demanda estructural predecible.
- Exportaciones más volátiles: Nigeria (0,318), Indonesia (0,282), Filipinas (0,280) — mercados emergentes con mayor exposición a shocks macroeconómicos.
- Importaciones más volátiles: Israel (CV = 2,40), Serbia (2,32), Argelia (2,24) — flujos esporádicos e inestables.
3. Transformación estructural del producto: auge de la leche desnatada en polvo y declive de los concentrados tradicionales
El predominio creciente de la leche desnatada en polvo (040210)
El segmento de leche y nata en polvo con materia grasa ≤1,5 % (subpartida 040210) consolidó su posición como el componente dominante de las exportaciones europeas. En 2025, representó el 63,3 % del valor total de las exportaciones de CN 0402 (2.027 millones de euros sobre 3.519 millones), frente al 45,3 % en 2015. En volumen, las exportaciones de este subproducto incluso crecieron, pasando de 706.558 a 795.950 toneladas (+12,7 %), en claro contraste con la caída global del −15,9 % (Comparación de segmentos de producto).
| Segmento (exportaciones) | Volumen 2015 (t) | Volumen 2025 (t) | Valor 2015 (M€) | Valor 2025 (M€) |
|---|---|---|---|---|
| 040210 — Leche desnatada en polvo (≤1,5 % grasa) | 706.558 | 795.950 | 1.509 | 2.027 |
| 040221 — Leche entera en polvo (>1,5 %, sin azúcar) | 350.300 | 171.014 | 1.062 | 816 |
| 040291 — Leche concentrada sin azúcar (no en polvo) | 294.344 | 193.838 | 437 | 391 |
| 040299 — Leche concentrada con azúcar (no en polvo) | 116.001 | 96.581 | 212 | 256 |
| 040229 — Leche entera en polvo con azúcar (>1,5 %) | 35.690 | 6.387 | 111 | 29 |
La contracción acelerada de la leche entera en polvo y los concentrados
Dos segmentos registraron caídas particularmente acusadas en las exportaciones:
-
Leche entera en polvo sin azúcar (040221): el volumen se redujo a menos de la mitad, de 350.300 a 171.014 toneladas (−51,2 %), y el valor pasó de 1.062 a 816 millones de euros (−23,0 %). Este descenso sugiere una pérdida de competitividad europea en un segmento donde proveedores de Oceanía (Nueva Zelanda, Australia) y Sudamérica tienen costes de alimentación más bajos.
-
Leche entera en polvo con azúcar (040229): la caída fue aún más drástica, de 35.690 a 6.387 toneladas (−82,1 %) en volumen y de 111 a 29 millones de euros (−73,7 %) en valor. Las importaciones de este subproducto también colapsaron, pasando de 798 a apenas 85 toneladas, lo que sugiere una contracción global de la demanda de este formato específico.
-
Leche concentrada sin azúcar (040291): las exportaciones cayeron de 294.344 a 193.838 toneladas (−34,1 %), aunque el valor se mantuvo relativamente estable gracias al aumento de precios (de 1.483 a 2.017 €/t).
Cambios en el lado de las importaciones: auge de los concentrados sin azúcar
La composición de las importaciones también se transformó. El segmento 040291 (leche concentrada sin azúcar, no en polvo) pasó de 21.962 a 50.861 toneladas (+131,6 %), convirtiéndose en el principal producto importado por volumen en 2025. Este crecimiento podría estar vinculado a la demanda industrial de la industria alimentaria europea para aplicaciones específicas (repostería, dulces, productos preparados) donde la leche concentrada líquida tiene ventajas sobre el polvo.
| Segmento (importaciones) | Volumen 2015 (t) | Volumen 2025 (t) | Variación |
|---|---|---|---|
| 040210 — Leche desnatada en polvo | 52.893 | 45.450 | −14,1 % |
| 040291 — Leche concentrada sin azúcar | 21.962 | 50.861 | +131,6 % |
| 040221 — Leche entera en polvo sin azúcar | 37.959 | 17.400 | −54,2 % |
| 040299 — Leche concentrada con azúcar | 5.996 | 7.584 | +26,5 % |
| 040229 — Leche entera en polvo con azúcar | 798 | 85 | −89,3 % |
Especialización productiva: Irlanda y los países del Benelux a la cabeza
El análisis de ventaja comparativa revelada (RSCA) para 2025 muestra que los países más especializados en CN 0402 dentro de la UE son Irlanda (RSCA = 0,604), Luxemburgo (0,511), Francia (0,290), Bélgica (0,237) y Lituania (0,220) (Países más especializados). Irlanda y Bélgica son, además, dos de los países cuyas exportaciones más crecieron en el periodo: Irlanda pasó de 145 a 280 millones de euros (+92,5 %) y Bélgica de 360 a 556 millones de euros (+54,7 %) (Principales países exportadores). En cambio, Dinamarca redujo sus exportaciones a la mitad (de 226 a 114 millones de euros, −49,4 %), reflejando posiblemente una reestructuración de su sector lácteo hacia otros productos de mayor valor añadido.
En el extremo opuesto, Chipre, Eslovenia, Eslovaquia, Hungría y Croacia presentan RSCA negativos muy pronunciados, lo que indica una clara desventaja comparativa en este segmento y una orientación de su sector lácteo hacia otros productos (Países menos especializados).
Conclusión
El periodo 2015–2025 ha sido uno de transformación profunda para el comercio europeo de leche concentrada y en polvo (CN 0402), aunque no siempre de la forma que los agregados dejan entrever. El ligero aumento del valor de las exportaciones (+5,6 %) enmascara una caída significativa de los volúmenes (−15,9 %), compensada por un aumento del 26 % en los precios medios —un fenómeno que alcanzó su punto álgido en 2022 con los shocks de precios detectados en múltiples destinos.
Tres grandes tendencias estructurales definen la evolución del mercado:
-
La supremacía consolidada de la leche desnatada en polvo (040210) como producto estrella de la exportación europea, que creció tanto en volumen como en valor mientras el resto de los segmentos se contraía.
-
Una reorientación geográfica hacia los mercados del Golfo y el Magreb, que se han convertido en los motores del crecimiento exportador, frente a la contracción de los flujos hacia China y Nigeria. En importaciones, la irrupción de Ucrania y Nueva Zelanda como proveedores relevantes ha diversificado significativamente las fuentes de suministro.
-
Un fortalecimiento de la posición exportadora neta de la UE, apoyado en una producción interior que se multiplicó por 2,4 en volumen, lo que ha elevado la dependencia neta de importaciones a −52,3 % en 2025.
De cara al futuro, los principales factores a monitorizar serán la evolución de los precios internacionales de la leche en polvo (que han comenzado a moderarse tras el pico de 2022), el desarrollo del sector lácteo ucraniano en el contexto de la reconstrucción, y la capacidad de los exportadores europeos para mantener sus cuotas en mercados del Golfo cada vez más competitivos.