Evolução do mercado: Hidrocarbonetos cíclicos (CN 2902) — 2015–2025

Introdução

Este relatório analisa a evolução do comércio da União Europeia (UE) com países terceiros para a posição pautal CN 2902 — Hidrocarbonetos cíclicos — no período compreendido entre 2015 e 2025. Esta categoria abrange uma vasta gama de produtos químicos orgânicos fundamentais, como benzeno, estireno, tolueno, xilenos e ciclo-hexano, que são matérias-primas essenciais para as indústrias petroquímica, de plásticos e de solventes. A análise baseia-se exclusivamente nos dados fornecidos, permitindo identificar as principais dinâmicas estruturais de um setor que sofreu uma contração significativa e uma reconfiguração geográfica ao longo da última década. Para uma visão detalhada do âmbito do produto, pode consultar o painel de controlo.

1. Uma contração acentuada nos volumes e valores transacionados

O período em análise foi marcado por uma redução pronunciada tanto nas exportações como nas importações de hidrocarbonetos cíclicos pela UE, refletindo desafios estruturais e de competitividade no setor.

A evolução negativa do comércio externo da UE

Tanto as exportações como as importações da UE para este produto registaram quedas significativas em valor e volume entre 2015 e 2025. O valor das exportações caiu de 1.616 mil milhões EUR para 961 milhões EUR, uma queda de 40,5%, enquanto o volume desceu 34,1%. As importações, embora com uma descida percentual menor no valor (-18,9%, para 1.944 mil milhões EUR), viram os seus volumes reduzirem-se 27,4%. Este declínio geral no comércio internacional da UE é evidenciado no gráfico de evolução do comércio.

Um défice comercial que se aprofundou

A evolução assimétrica entre importações e exportações levou a um agravamento do défice comercial da UE. O saldo da balança comercial passou de -779,6 milhões EUR em 2015 para -982,3 milhões EUR em 2025, uma deterioração de 26,0%. Esta tendência sugere uma crescente dependência externa para satisfazer a procura interna.

Uma produção interna em claro recuo

Paralelamente ao comércio, a produção industrial da UE neste seto também registou uma contração acentuada. A quantidade produzida caiu 41,9% (de 19,9 mil milhões kg para 11,5 mil milhões kg), e o seu valor diminuiu 24,2% (de 13,4 mil milhões EUR para 10,1 mil milhões EUR), conforme demonstrado nos dados de produção. Este declínio produtivo é um fator central para explicar a evolução do comércio externo.

2. Reconfiguração das parcerias comerciais e concentração das importações

A geografia do comércio da UE sofreu uma transformação profunda, com uma deslocação das fontes de abastecimento tradicionais para fornecedores no Médio Oriente, aumentando a concentração das importações.

A ascensão da Arábia Saudita e o declínio do Reino Unido

A Arábia Saudita consolidou-se como o principal fornecedor de hidrocarbonetos cíclicos à UE. O valor das importações provenientes deste parceiro mais que duplicou, de 325,9 milhões EUR para 655,9 milhões EUR, crescendo 101,3%. Em contraste, o Reino Unido, que em 2015 era o terceiro maior fornecedor, registou uma queda de 66,0% no valor das suas exportações para a UE, sendo ultrapassado pelos Estados Unidos. Esta reconfiguração é claramente visível no ranking dos principais parceiros.

Maior concentração geográfica das importações

A substituição de fornecedores por um número mais reduzido de parceiros levou a um aumento significativo da concentração das importações. O Índice Herfindahl-Hirschman (HHI) para o valor das importações subiu 70,7%, de 1.267 para 2.162, saindo de uma zona de mercado pouco concentrado para uma de elevada concentração. Em termos de volume, a concentração também aumentou 58,2%. Este fenómeno é analisado no gráfico de concentração.

O papel central da Bélgica na importação

No interior da UE, a Bélgica emergiu como o principal Estado-Membro importador, com um crescimento de 42,6% no valor das importações. Em 2025, representava uma quota dominante, contrastando com a redução generalizada das importações noutros membros como a Alemanha (-71,2%) e a Espanha (-49,8%), como detalhado nos dados dos Estados-Membros.

3. Aumento da vulnerabilidade e volatilidade do mercado

A evolução do mercado revelou uma crescente vulnerabilidade da UE a choques externos, evidenciada por indicadores de dependência, volatilidade de preços e eventos de disrupção.

Maior dependência líquida de importações

O indicador de dependência líquida de importações quase duplicou, passando de 5,1% em 2015 para 9,9% em 2025 (um aumento de 95,6%). Isto significa que uma parte crescente do consumo interno da UE é satisfeita por importações, tornando o bloco mais sensível a perturbações no fornecimento internacional e a flutuações de preços.

Elevada volatilidade dos preços em segmentos chave

A análise de volatilidade revela que os fluxos de exportação para alguns parceiros apresentam uma variabilidade de preços extrema. Por exemplo, o coeficiente de variação (CV) nos preços das exportações para a Arábia Saudita e a Coreia do Sul é superior a 1,25, indicando uma instabilidade muito elevada. Nos segmentos de produto, os preços do p-xileno e do benzeno importados registaram flutuações anuais muito fortes, como pode ser consultado nos indicadores de volatilidade.

Choques de oferta identificados no período

O sistema de deteção de choques identificou três eventos significativos. O mais notável foi um choque de preço nas exportações para a China em 2021, com uma abnormalidade de 12,3 desvios-padrão e um aumento de preço de 431,2%. Foram também detetados choques nas exportações para o México em 2022 (abnormalidade de 7,0) e para a Noruega em 2021 (abnormalidade de 3,8), conforme detalhado na secção de choques de oferta. Estes eventos sublinham a exposição do comércio da UE a disrupções pontuais.

Conclusão

Em conclusão, o mercado europeu dos hidrocarbonetos cíclicos (CN 2902) entre 2015 e 2025 caracterizou-se por uma contracção estrutural, uma reconfiguração geográfica do abastecimento e um aumento da vulnerabilidade. A redução acentuada da produção interna da UE impulsionou um crescimento da dependência externa, num contexto de queda do volume total de comércio. Simultaneamente, as importações tornaram-se mais concentradas, com a Arábia Saudita a assumir uma posição dominante, substituindo fornecedores europeus tradicionais como o Reino Unido.

Esta evolução levou a que a dependência líquida da UE em relação a estas importações quase duplicasse, tornando o bloco mais suscetível a flutuações de preços e choques de oferta, como os detetados em 2021-2022. A combinação de uma base produtiva interna em erosão com uma dependência crescente de uma região geográfica específica representa um desafio significativo para a resiliência da cadeia de valor europeia dos produtos químicos orgânicos. O futuro deste setor dependerá da capacidade de reverter estas tendências através da inovação, investimento na competitividade e diversificação das parcerias comerciais.