Evolução do mercado: Estruturas flutuantes (CN 8907) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no setor das estruturas flutuantes — posição aduaneira CN 8907 — ao longo do período 2015–2025. Esta posição inclui balsas, tanques, cofres-diques, plataformas de desembarque, bóias, balizas e outras estruturas flutuantes, excluindo as embarcações das posições 8901 a 8906 e as estruturas destinadas a desmantelamento. A posição é composta por dois subprodutos principais: balsas insufláveis (890710) e outras estruturas flutuantes (890790).

A análise abrange o período completo de 2015 a 2025, com dados anuais. A estrutura do relatório organiza-se em torno de três eixos: a transformação da balança comercial, os deslocamentos geográficos nos parceiros comerciais, e as características estruturais e de volatilidade do mercado.

1. A erosão do excedente comercial: um défice estrutural em formação

O período 2015–2025 assistiu a uma transformação profunda na posição comercial da UE no setor de estruturas flutuantes. Enquanto exportador líquido tradicional, a UE viu o seu excedente comercial comprimir-se drasticamente, resultado de uma convergência entre exportações em declínio e importações em forte crescimento.

1.1 Exportações em queda acentuada

As exportações da UE para países terceiros sofreram uma contração significativa ao longo da década, tanto em valor como em volume:

Fonte: Dados gerais

O valor das exportações atingiu o máximo do período em 2015 (326,7 M€) e caiu para o mínimo em 2023 (174,7 M€), recuperando ligeiramente em 2024–2025. O volume exportado apresentou uma trajetória semelhante. Contudo, o preço médio por tonelada subiu 18,2 %, sugerindo que a UE passou a exportar estruturas de maior valor unitário — possivelmente produtos mais complexos ou com maior conteúdo tecnológico — apesar da redução do volume total.

Já o número de unidades exportadas (grandeza suplementar) caiu 43,1 %, o que indica que a redução não se limitou à massa, mas também ao número de estruturas efetivamente expedidas para fora da UE.

1.2 Importações em crescimento robusto

Em contraste, as importações apresentaram uma trajetória ascendente consistente:

Fonte: Dados gerais

O volume importado praticamente duplicou (+98,1 %) e o valor cresceu 78,5 %. Curiosamente, o preço médio por tonelada das importações manteve-se estável (~13 700 €/t), sugerindo que o crescimento se deveu sobretudo a maior quantidade e não a inflação de preços. Note-se que o preço médio de importação (13 722 €/t) é superior ao preço médio de exportação (11 011 €/t) em 2025, o que pode refletir um mix de produto diferente: as importações podem incluir estruturas de maior valor unitário ou complexidade.

1.3 Compressão do excedente comercial

A combinação destas tendências opostas resultou numa erosão acentuada da balança comercial:

Fonte: Dados gerais

O excedente comercial caiu 72,3 % entre 2015 e 2025, passando de 202,8 M€ para apenas 56,2 M€. A UE mantém-se exportador líquido, mas a margem está a reduzir-se rapidamente. O mínimo foi atingido em 2023 (56,2 M€), com uma ligeira recuperação em 2024, antes de regressar ao mesmo patamar em 2025. Esta trajetória sugere que, sem alterações estruturais, o setor pode aproximar-se de um equilíbrio comercial ou mesmo de um défice nas próximas anos.

2. Reconfiguração geográfica: o Brexit, a ascensão da Ásia e a dispersão das exportações

O período em análise foi marcado por uma profunda reconfiguração dos padrões geográficos do comércio, com o Reino Unido a perder protagonismo como destino de exportações e parceiros asiáticos e dos Balcãs a ganharem peso nas importações.

2.1 O colapso das exportações para o Reino Unido

O parceiro mais afetado pela evolução do comércio da UE em estruturas flutuantes foi, sem dúvida, o Reino Unido:

Fonte: Parceiros principais — exportações

As exportações da UE para o Reino Unido caíram 74 % em valor (de 103,6 M€ para 27,0 M€). Esta queda acentuada coincide com a saída do Reino Unido da UE (Brexit), formalizada em 2020, e com a introdução de barreiras alfandegárias e regulatórias. O Reino Unido passou de destino dominante das exportações da UE (o maior parceiro em 2015) para um parceiro secundário. O pico de exportações para o RU foi registado num único ano (117,9 M€), indicando uma forte variabilidade nas encomendas, possivelmente associada a projetos de grande dimensão (plataformas, docas flutuantes, etc.).

2.2 A consolidação dos parceiros asiáticos nas importações

Do lado das importações, os parceiros asiáticos ganharam peso crescente:

Fonte: Parceiros principais — importações

A China consolidou-se como o maior fornecedor extra-UE, com um crescimento de 105 %, refletindo a competitividade preçária dos fabricantes chineses em estruturas flutuantes de menor valor unitário. A Sérvia apresentou o crescimento mais espetacular (+3 038,7 %), passando de fornecedor marginal a parceiro relevante, possivelmente refletindo a integração da Sérvia nas cadeias de valor europeias e a proximidade geográfica. A Tailândia (+122,7 %) e a Turquia (+255,9 %) também registaram crescimentos significativos.

Os Estados Unidos mantiveram-se como terceiro maior fornecedor (~27,9 M€ em 2025), com uma ligeira redução face a 2015 (29,9 M€), mas com um pico de 51,6 M€, refletindo a natureza cíclica das encomendas de grande dimensão.

2.3 A dispersão geográfica das exportações da UE

A concentração das exportações da UE reduziu-se drasticamente, medida pelo Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI):

Fonte: Concentração HHI

O HHI das exportações caiu de 1 708 para 557 (−67,4 %), indicando uma dispersão muito significativa dos mercados de destino. Se em 2015 o Reino Unido dominava as exportações, em 2025 estas encontram-se distribuídas por um leque muito mais alargado de parceiros — incluindo os EUA (+46,8 %), a Costa do Marfim, os Emirados Árabes Unidos, e outros mercados africanos e do Médio Oriente. O HHI das importações também desceu de 2 264 para 1 291, refletindo uma diversificação das fontes de abastecimento.

2.4 A especialização dos Estados-Membros

A análise da vantagem comparativa revelada (RCA) mostra que a produção e exportação de estruturas flutuantes na UE está concentrada em Estados-Membros costeiros e com tradição marítima:

Fonte: Especialização dos Estados-Membros

Os países com maior RCA incluem Croácia, Estónia e Grécia — economias costeiras de menor dimensão onde o setor pesqueiro e marítimo tem um peso relativo elevado. A Dinamarca e a França combinam uma RCA significativa com um peso absoluto relevante nas exportações, constituindo os principais hubs de produção da UE. Do lado negativo, a Lituânia, a Hungria e a Bélgica apresentam RCA muito baixa, indicando ausência de especialização neste setor.

3. Dinâmicas por segmento de produto e volatilidade do mercado

A análise detalhada por subproduto revela dinâmicas diferenciadas entre as balsas insufláveis (890710) e as outras estruturas flutuantes (890790), bem como a existência de choques de preço pontuais que afetaram o mercado.

3.1 O domínio das outras estruturas flutuantes (890790)

O subproduto 890790 (estruturas flutuantes não insufláveis) domina o comércio em volume:

Fonte: Segmentação por produto

O 890790 representa 92,2 % do volume exportado e 67,6 % do volume importado. No entanto, em valor, as balsas insufláveis (890710) têm um peso desproporcionadamente elevado nas importações (61,1 % do valor, mas apenas 32,4 % do volume), refletindo um preço médio muito superior (25 867 €/t vs. 7 909 €/t). Isto sugere que as balsas insufláveis importadas são produtos de maior valor unitário — possivelmente balsas de salvamento, balsas de alta resistência ou produtos especializados.

3.2 Trajetórias divergentes dos subprodutos

Ao longo do período, os dois subprodutos apresentaram trajetórias distintas:

Importações de 890790 (outras estruturas):

Fonte: Segmentação por produto

O volume de importação de 890790 duplicou (de 3 512 t para 7 098 t), com um aumento paralelo do preço médio. O volume exportado, em contraste, reduziu-se de 24 682 t para 16 769 t (−32,1 %), embora o preço médio tenha oscilado significativamente (mínimo de 4 606 €/t em 2018, máximo de 13 195 €/t em 2020).

Importações de 890710 (balsas insufláveis):

Fonte: Segmentação por produto

As importações de balsas insufláveis cresceram 90,1 % em volume e 83,5 % em valor, com uma forte volatilidade de preços (o preço atingiu 44 466 €/t em 2020 e caiu para 20 790 €/t em 2022). O ano de 2020 parece ter sido marcado por encomendas de balsas de alto valor, possivelmente associadas a projetos de infraestruturas ou a necessidades específicas durante a pandemia.

3.3 Eventos de choque e volatilidade

O mercado apresentou eventos de choque significativos, sobretudo no segmento das exportações:

Fonte: Choques de oferta

O choque mais espetacular registou-se nas exportações para o Cazaquistão em 2020, com uma anomalia de preço de 470,9 desvios-padrão e uma variação de +2 054,9 %. Trata-se provavelmente de uma exportação pontual de uma ou poucas estruturas de grande valor (plataforma flutuante, doca, etc.). Os choques nos EUA (2017) e na Rússia (2018) seguem o mesmo padrão — projetos de grande dimensão que distorcem temporariamente as séries.

No que respeita à volatilidade das parceiros, os fluxos com Curaçao (CV = 3,14), Ilhas Marshall (CV = 3,27), Costa do Marfim (CV = 2,83) e Congo (CV = 2,25) apresentam coeficientes de variação muito elevados, indicando encomendas esporádicas de grande valor. Do lado das importações, a Rússia (CV = 1,92), o Vietname (CV = 2,63) e o Cazaquistão (CV = 1,92) são os parceiros mais voláteis.

Conclusão

O mercado europeu de estruturas flutuantes (CN 8907) atravessou uma transformação profunda entre 2015 e 2025. Os três resultados mais relevantes são:

1. Erosão do excedente comercial. O excedente comercial da UE reduziu-se 72,3 %, passando de 202,8 M€ para 56,2 M€. Esta compressão resultou da convergência de exportações em queda (−29,4 % em valor) e importações em crescimento (+78,5 %). A UE mantém-se exportador líquido, mas a margem está a estreitar-se rapidamente.

2. Reconfiguração geográfica radical. A queda de 74 % nas exportações para o Reino Unido — o antigo principal parceiro — constitui a mudança mais marcante do período. Simultaneamente, a China consolidou-se como principal fornecedor extra-UE, e a Sérvia emergiu como parceiro relevante. Do lado das exportações, a UE diversificou significativamente os seus mercados, como evidenciado pela queda de 67,4 % no HHI das exportações.

3. Volatilidade estrutural do mercado. O setor é caracterizado por projetos de grande dimensão e esporádicos (docas, plataformas, infraestruturas portuárias), que geram choques de preço e volume de grande magnitude. Os eventos de choque no Cazaquistão, nos EUA e na Rússia ilustram esta natureza pontual. O subproduto 890790 (estruturas não insufláveis) domina o comércio em volume, mas as balsas insufláveis (890710) apresentam um valor unitário muito superior e uma crescente participação nas importações.

Em perspetiva, a evolução sugere que o setor se encontra num ponto de inflexão: a UE está a perder competitividade exportadora face a fornecedores asiáticos emergentes, ao mesmo tempo que a procura interna de estruturas flutuantes — possivelmente impulsionada por investimentos em infraestruturas costeiras, energias renováveis offshore e segurança marítima — continua a crescer. A capacidade da UE para manter a sua posição no mercado dependerá da sua capacidade de se diferenciar em segmentos de maior valor acrescentado e complexidade técnica.