Evolución del mercado: Escorias granuladas (CN 2618) — 2015–2025

Introducción

Las escorias granuladas de la siderurgia (código NC 2618), conocidas coloquialmente como «arena de escorias», son un subproducto del proceso de fabricación de arrabio y acero. Su principal destino comercial es la industria de la construcción, donde se emplea como árido, cementante o material para carreteras, así como en la producción de cemento. Entre 2015 y 2025, el comercio exterior de la UE en este producto experimentó una transformación de gran calado: la Unión pasó de ser un exportador neto con un superávit comercial de 27,6 millones de euros en 2015 a registrar un déficit de 109,3 millones en 2025. Este giro refleja cambios tanto en la demanda interna como en la geografía de los proveedores internacionales. El presente informe examina las tres grandes dinámicas que explican esta evolución, utilizando los datos de comercio exterior disponibles en el panel general del producto.

1. El colapso del superávit comercial: exportaciones estancadas, importaciones en expansión exponencial

1.1. El desplome del balance comercial

El dato más significativo de la década es la inversión total de la balanza comercial de la UE. En 2015, la Unión registró un superávit de 27,6 millones de euros; en 2025, el saldo es negativo en 109,3 millones de euros, lo que supone un deterioro del 496,4 % (ver datos de comercio). El valor máximo del superávit se alcanzó en algún momento del periodo con 72,4 millones de euros, mientras que el mínimo (déficit) corresponde al último año disponible.

1.2. Exportaciones: más valor, menos volumen

Las exportaciones de la UE hacia países terceros presentan una evolución aparentemente favorable en términos de valor (de 32,4 M€ a 116,9 M€, un +260,8 %), pero el volumen físico se redujo un 20,0 %, pasando de 2,12 millones de toneladas a 1,69 millones. Esta divergencia se explica enteramente por la fuerte subida del precio medio de exportación, que pasó de 15,3 €/t en 2015 a 69,0 €/t en 2025 (+350,7 %). El precio mínimo registrado en el periodo fue de 15,3 €/t (2015) y el máximo de 69,0 €/t (2025), lo que evidencia una tendencia alcista sostenida.

El repentino aumento del precio de exportación sugiere que los compradores internacionales (especialmente el Reino Unido, como se analiza más adelante) han aceptado precios significativamente más altos, posiblemente por escasez de suministro alternativo o por el reconocimiento del valor de este material como sustituto de áridos naturales en un contexto de restricciones medioambientales.

1.3. Importaciones: crecimiento explosivo tanto en volumen como en valor

El lado de las importaciones revela el verdadero motor de la transformación. El valor de las importaciones se multiplicó por 46,8, pasando de 4,8 M€ a 226,3 M€, mientras que el volumen se disparó de 156.000 toneladas a casi 6 millones de toneladas (+3.719,9 %). El precio medio de importación se mantuvo relativamente estable, con una variación del 22,6 % (de 31,0 €/t a 38,0 €/t), lo que indica que el crecimiento fue impulsado fundamentalmente por la cantidad.

La magnitud de este crecimiento —más de 20 veces el valor y 23 veces el volumen en una década— indica que la demanda interna europea de arena de escorias se expandió de forma sustancial, probablemente como sustituto de arenas naturales cuya extracción enfrenta crecientes restricciones regulatorias.

1.4. La producción europea no compensa

La producción de la UE según datos Prodcom (código 38.32.29.40) registró un crecimiento moderado: de 1.902 millones de kg en 2015 a 2.080 millones de kg en 2025 (+9,4 %), con un valor que pasó de 100,0 M€ a 121,0 M€ (+21,0 %) (ver producción). La producción llegó a descender hasta un mínimo de 600 millones de kg en algún punto del periodo, lo que sugiere episodios de crisis (posiblemente relacionados con la pandemia de COVID-19 o con la reducción de la capacidad siderúrgica europea). En cualquier caso, el crecimiento productivo (+9,4 %) es insuficiente para explicar un aumento de importaciones de más del 3.700 %.

2. Reconfiguración geográfica: nuevos proveedores asiáticos y concentración exportadora en el Reino Unido

2.1. Surgimiento de nuevos proveedores desde Asia-Pacífico

La composición de los principales proveedores de importaciones se transformó radicalmente entre 2015 y 2025 (ver socios comerciales). Mientras que Ucrania y Bosnia y Herzegovina ya figuraban como proveedores relevantes en 2015, la aparición de Japón, China e Indonesia como fuentes principales es un fenómeno del periodo reciente:

La irrupción de Japón (64,7 M€) y China (49,8 M€) como principales proveedores en 2025 es notable. Japón, como gran potencia siderúrgica con abundante producción de escoria como subproducto, canalizó volúmenes crecientes hacia Europa. China, que pasó de cifras testimoniales (68.697 €) a casi 50 millones de euros, refleja la reconfiguración del comercio global de materias primas secundarias. Indonesia representó el crecimiento porcentual más extremo (+4.880.015 %), pasando de apenas 626 euros a más de 30,5 millones, lo que sugiere el establecimiento de una cadena logística nueva con el sudeste asiático.

Fuente: volatilidad por socio

China y Ucrania presentan los coeficientes de variación más elevados (1,38 y 1,19 respectivamente), lo que indica que los flujos procedentes de estos orígenes son los más impredecibles. Argelia, en cambio, se caracteriza por un suministro más estable (CV de 0,65).

2.2. El Reino Unido como destino dominante de las exportaciones

En el lado de las exportaciones, el Reino Unido se consolidó como el destino abrumadoramente principal (ver socios de exportación):

El Reino Unido absorbió el 79 % del valor total de exportaciones de la UE en 2025 (92,4 M€ de un total de 116,9 M€), lo que dio lugar a un aumento drástico de la concentración exportadora: el índice Herfindahl-Hirschman (HHI) de exportaciones en valor pasó de 1.394 a 6.415 (+360,3 %) (ver concentración). Un HHI de 6.415 se considera un mercado altamente concentrado.

Simultáneamente, antiguos destinos exportadores como Estados Unidos (−99,5 %), Brasil (−92 %) y Egipto (−85 %) prácticamente desaparecieron, cerrando mercados que en 2015 representaban 12,7 M€ combinados. Estas pérdidas reflejan probablemente tanto el Brexit (que incentivó la reorientación del comercio hacia el Reino Unido antes de los aranceles) como el desarrollo de capacidades siderúrgicas locales en los países emergentes.

2.3. La importancia de los Estados miembros como intermediarios

Dentro de la UE, los principales países importadores en 2025 fueron Países Bajos (32,7 M€), Croacia (44,0 M€), Italia (31,9 M€), España (26,2 M€) y Francia (21,8 M€) (ver reporteros). Por su parte, los principales exportadores intra-UE hacia terceros fueron Países Bajos (43,5 M€), España (25,8 M€), Grecia (14,7 M€), Francia (9,3 M€) y Alemania (7,8 M€). Países Bajos emerge como un claro hub logístico, combinando fuertes importaciones y exportaciones, función coherente con su posición como puerta de entrada portuaria de Europa.

2.4. Especialización productiva desigual dentro de la UE

En 2025, los países de la UE con mayor especialización relativa en la producción de escorias granuladas (medida por el RSCA) son Luxemburgo (0,792), Austria (0,532), Grecia (0,525), Eslovaquia (0,504) y Finlandia (0,484) (ver especialización). En el extremo opuesto, Portugal (RSCA = −0,9995), Rumanía (−0,9989), Lituania (−0,9951), Dinamarca (−0,9176) y Polonia (−0,7828) presentan los valores más bajos, lo que indica una dependencia casi total de las importaciones. Estas diferencias reflejan, naturalmente, la distribución geográfica de la industria siderúrgica dentro de la UE.

3. Vulnerabilidad creciente, shocks puntuales y riesgo de dependencia

3.1. La dependencia neta de importaciones se acerca al 77 %

El indicador de dependencia neta de importaciones pasó del 55,1 % en 2015 al 76,9 % en 2025, con un mínimo transitorio de −8,1 % (momento en que la UE fue temporalmente exportador neto significativo). Este valor negativo y posterior rebote sugiere que hubo un periodo intermedio (probablemente 2017-2018) en el que la producción y exportación europea superaron las importaciones, antes de que la tendencia se invirtiera decisivamente.

El crecimiento de la intensidad comercial como porcentaje de la producción (de 161,9 % a 120,9 %, −25,3 %) y el desplome de la propensión a exportar (de 623,0 % a 240,5 %, −61,4 %) confirman que la UE ha pasado de ser un actor orientado a la exportación a convertirse progresivamente en un mercado receptor de escorias del resto del mundo.

3.2. Eventos de shock: precios anómalos en destinos puntuales

El análisis de shocks de suministro revela tres episodios destacados durante el periodo:

El shock más extremo corresponde a las exportaciones hacia Egipto en 2020, donde el precio se disparó un 745,8 % de media. Este episodio coincide cronológicamente con la pandemia de COVID-19, periodo de severas disrupciones logísticas y contracción de la oferta de transporte marítimo, que pudo elevar artificialmente los precios unitarios de los envíos a destinos distantes. La participación de Egipto en el valor total de exportaciones fue del 3,1 %, lo que sugiere un flujo de volumen bajo pero de precio muy elevado. El de China en importaciones (2021) refleja el ciclo global de encarecimiento de materias primas tras la reactivación pospandémica, dado que China representó el 13,9 % del valor de importaciones.

3.3. Concentración exportadora como riesgo estructural

El aumento del HHI exportador de 1.394 a 6.415 no es solo una cuestión estadística: implica que la sostenibilidad de las exportaciones europeas de escorias depende en una proporción creciente de un único destino, el Reino Unido (ver concentración). Cualquier cambio regulatorio británico (por ejemplo, restricciones a la importación de escorias o desarrollo de capacidad propia) podría dejar sin mercado a una parte sustancial de las exportaciones europeas. La volatilidad de los flujos con el Reino Unido es moderada (CV de 0,39), lo que sugiere cierta estabilidad hasta ahora, pero la concentración geográfica eleva el riesgo sistémico.

En el lado de las importaciones, la concentración es más moderada (HHI de valor de 1.824 en 2025), reflejando una base de proveedores más diversa. Sin embargo, el coeficiente de variación elevado de algunos orígenes clave —China (1,38) y Ucrania (1,19)— introduce incertidumbre. La situación de Ucrania, afectada por el conflicto bélico desde 2022, es una fuente adicional de riesgo geopolítico para el suministro europeo.

3.4. Volatilidad por origen: los flujos menos predecibles

La tabla de coeficientes de variación permite identificar las corrientes comerciales más inestables tanto en importaciones como en exportaciones:

Importaciones (principales orígenes, CV):

Exportaciones (principales destinos, CV):

Fuente: volatilidad

Las exportaciones hacia Turquía (CV 0,26) y el Reino Unido (0,39) son las más estables, y precisamente ambos absorben la mayor parte del valor exportado. En cambio, los flujos de importación desde Brasil (1,99) e India (1,93) —aunque no figuran entre los siete principales proveedores en valor— presentan la mayor discontinuidad temporal.

Conclusión

La evolución del comercio exterior de la UE en escorias granuladas (NC 2618) entre 2015 y 2025 se resume en tres grandes transformaciones: primero, la inversión del balance comercial de un superávit de 27,6 millones de euros a un déficit de 109,3 millones; segundo, la reconfiguración geográfica del comercio, con la irrupción de proveedores asiáticos (Japón, China, Indonesia) y la concentración de las exportaciones en el Reino Unido; y tercero, el aumento de la dependencia estructural de la UE respecto a fuentes exteriores, reflejado en una tasa de dependencia neta del 76,9 %.

Estas tendencias tienen implicaciones directas para la autonomía estratégica europea en el ámbito de las materias primas secundarias. La arena de escorias, tradicionalmente considerada un subproducto de bajo valor de la siderurgia, ha adquirido relevancia como material de construcción sostenible en un contexto de restricciones a la extracción de áridos naturales y de objetivos de economía circular. El crecimiento modesto de la producción europea (+9,4 % en volumen) frente a un aumento de importaciones del 3.720 % sugiere que la demanda se está cubriendo mayoritariamente mediante importaciones, lo que eleva la exposición a riesgos logísticos, geopolíticos y de volatilidad de precios.

La extrema concentración de las exportaciones europeas en el Reino Unido (HHI de 6.415), la elevada volatilidad de los flujos con China y Ucrania, y los episodios de shock de precios detectados (Egipto 2020, China 2021, Israel 2022) constituyen señales de alerta que conviene monitorear en los próximos años.