Marktentwicklung: Epoxide (CN 2910) — 2015–2025

Einführung

Der Zolltarifcode 2910 umfasst Epoxide, Epoxyalkohole, Epoxyphenole und Epoxyether mit dreigliedrigem Ring sowie deren Halogen-, Sulfo-, Nitro- oder Nitrosoderivate. Die Warengruppe wird durch mehrere sechsstellige Unterpositionen gebildet, darunter Oxiran/Ethylenoxid (291010), Methyloxiran/Propylenoxid (291020), Epichlorhydrin (291030) sowie Dieldrin (291040) und Endrin (291050). Epoxide sind grundlegende industrielle Zwischenprodukte, die in der Herstellung von Kunststoffen, Lacken, Klebstoffen und Pharmazeutika verwendet werden. Der Analysezeitraum 2015 bis 2025 umfasst elf vollständige Berichtsjahre und ermöglicht die Beobachtung längerfristiger struktureller Trends sowie kurzfristiger Schocks, die den EU-Handel mit diesem Produkt geprägt haben.

1. Strukturelle Handelsverschiebung: Von Überschuss zu wachsender Importabhängigkeit

1.1. Der Handelsbilanzverfall als dominante Entwicklung

Die zentrale Entwicklung im EU-Handel mit Epoxiden über den gesamten Beobachtungszeitraum ist die dramatische Verschlechterung der Handelsbilanz. Im Jahr 2015 betrug das Handelsbilanzdefizit noch 94,2 Mio. EUR; bis 2025 hat es sich auf 282,8 Mio. EUR mehr als verdreifacht (Veränderung: −200,1%).¹ In einzelnen Jahren — insbesondere 2017 und 2019 — konnte die EU sogar einen leichen Handelsüberschuss verzeichnen (das Maximum lag bei +124,8 Mio. EUR), bevor die Bilanz ab 2020 kontinuierlich ins Negative kippte.

1.2. Preisentwicklung: Steigende Exportpreise bei wachsenden Importvolumina

Die unterschiedliche Dynamik von Mengen und Werten zeigt, dass sich die Marktdynamik auf zwei Ebenen vollzieht. Die EU-Exporte verloren mengenmäßig 8,3 % (von 92.503 t auf 84.822 t), stiegen aber im Wert um 13,1 % — was auf einen durchschnittlichen Exportpreisanstieg von 23,3 % (von 1.474 EUR/t auf 1.818 EUR/t) hindeutet.¹ Die Importe hingegen wuchsen sowohl mengenmäßig (+68,5 %: von 168.864 t auf 284.607 t) als auch im Wert (+89,5 %). Die EU wird somit mengenmäßig stärker importabhängig, während die Exportpreissteigerungen die sinkenden Volumina nur teilweise kompensieren können.

1.3. Wachsende Importabhängigkeit und sinkende Exportquote

Die Netto-Importabhängigkeit stieg von 2,4 % im Jahr 2015 auf 3,8 % im Jahr 2025 (+58,5 %). Parallel dazu sank die Exportquote von 9,4 % auf 6,8 % (−27,6 %), und die Handelsintensität ging von 19,0 % auf 15,8 % zurück (−16,6 %). Die EU verliert somit sowohl an Wettbewerbsfähigkeit im Export als auch an Autarkie bei der Versorgung mit Epoxiden.

2. Konzentration der Importpartner und geopolitische Umbrüche

2.1. Die USA als dominierender Importpartner

Der mit Abstand größte Strukturwandel auf der Importseite betrifft die Herkunftsländer. Die Importe aus den Vereinigten Staaten stiegen von 105,4 Mio. EUR (2015) auf 316,0 Mio. EUR (2025), was einer Steigerung von 199,8 % entspricht. Damit entfallen 2025 rund 72 % des gesamten EU-Importwerts aus Drittländern auf die USA — ein bemerkenswerter Konzentrationsprozess. Dies spiegelt sich auch im Herfindahl-Hirschman-Index (HHI) für Importe wider, der sich von 2.564 auf 5.383 mehr als verdoppelte (+109,9 %) — ein Wert, der auf eine hochkonzentrierte Importstruktur hindeutet.

2.2. Brexit und das Ende der britischen Lieferbeziehungen

Ein besonders markanter Einbruch betrifft die Importe aus dem Vereinigten Königreich: Diese fielen von 36,0 Mio. EUR im Jahr 2015 auf nur noch 2,6 Mio. EUR im Jahr 2025 (−92,9 %). Der Rückgang vollzog sich schrittweise ab dem Brexit-Referendum 2016 und beschleunigte sich nach dem endgültigen Austritt 2020. Gleichzeitig sanken auch die EU-Exporte in das Vereinigte Königreich von 38,9 Mio. EUR auf 27,5 Mio. EUR (−29,5 %).¹ Das Handelsvolumen mit dem ehemals zweitwichtigsten Importpartner wurde damit weitgehend zerstört.

2.3. Brasilien und Russland: Verlust traditioneller Lieferanten

Auch die Importe aus Brasilien sind von 19,3 Mio. EUR (2015) auf praktisch null im Jahr 2025 eingebrochen (−100,0 %). Ähnlich entwickelten sich die Importe aus Russland, die von 5,5 Mio. EUR auf 3,1 Mio. EUR sanken (−43,0 %), wobei der Höchstwert bei 19,7 Mio. EUR lag — ein Rückgang, der möglicherweise mit Sanktionen und Handelsbeschränkungen im Zusammenhang mit dem Krieg in der Ukraine zusammenhängt.

2.4. Schwankungsintensität und Preisschocks

Die Volatilitätsanalyse zeigt hohe Schwankungen bei mehreren Handelspartnern. Die Importe aus dem Vereinigten Königreich weisen einen Variationskoeffizienten (CV) von 1,43 auf, was extreme Instabilität widerspiegelt. Bei den Exporten gilt dies insbesondere für Taiwan (CV: 1,39) und China (CV: 1,56).

Besonders auffällig sind drei Preisschock-Ereignisse:

Der extreme Preisschock bei Importen aus dem Vereinigten Königreich im Jahr 2021 (Abnormalität von 427,7) ist bemerkenswert und fällt zeitlich mit den unmittelbaren Nachwirkungen des Brexit und den Störungen globaler Lieferketten durch die COVID-19-Pandemie zusammen. Der Preisanstieg von 280 % bei einem Anteil von 7,8 % am Importwert deutet auf eine akute Versorgungsverknappung oder einen strukturellen Bruch in der Preisbildung hin.

3. Produktsegment-Verschiebungen und inner-europäische Spezialisierungsmuster

3.1. Propylenoxid als dominierendes Importsegment

Die Aufschlüsselung nach Unterpositionen zeigt eine klare Dominanz von Propylenoxid (291020) auf der Importseite. Die Importmengen stiegen von 110.345 t (2015) auf 208.623 t (2025), was einem Zuwachs von fast 89 % entspricht. Im Jahr 2025 machte Propylenoxid damit rund 73 % der gesamten Importmenge aus.

3.2. Der Kollaps der Ethylenoxid-Importe

Besonders bemerkenswert ist der nahezu vollständige Einsturz der Ethylenoxid-Importe (291010): Von 27.771 t im Jahr 2015 sanken diese auf lediglich 29 t im Jahr 2025 (−99,9 %). Der Wertverlust war entsprechend drastisch (von 27,7 Mio. EUR auf 0,3 Mio. EUR). Dies könnte auf eine gestiegene Eigenproduktion innerhalb der EU zurückzuführen sein — schließlich sanken auch die EU-Exporte von Ethylenoxid nur moderat (von 24.488 t auf 17.747 t) — oder auf regulatorische Einschränkungen bei der Einfuhr dieses hochreaktiven und gefährlichen Stoffs.

3.3. Epichlorhydrin als tragende Exportstütze

Auf der Exportseite dominiert Epichlorhydrin (291030), dessen Exportmengen von 37.526 t (2015) auf 39.604 t (2025) leicht stiegen (+5,5 %). Im Jahr 2025 machte Epichlorhydrin rund 47 % der gesamten EU-Exportmenge aus. Der Exportwert schwankte jedoch erheblich: von 43,8 Mio. EUR (2015) über einen Höchststand von 180,1 Mio. EUR (2022) hin zu 58,0 Mio. EUR (2025) — was die Preisschwankungen in diesem Segment unterstreicht.

3.4. Inner-europäische Spezialisierung: Belgien und die Niederlande als Drehscheiben

Die Spezialisierungsanalyse für 2025 zeigt, dass innerhalb der EU eine klare Arbeitsteilung besteht. Belgien (RSCA: 0,54, RCA: 3,30) und die Niederlande (RSCA: 0,36, RCA: 2,13) sind die am stärksten spezialisierten Mitgliedstaaten im Bereich Epoxide. Zusammen machen sie über 58 % der EU-Produktion aus, obwohl sie nur rund 23 % des gesamten EU-Handelsvolumens repräsentieren. Deutschland (RSCA: 0,19, RCA: 1,47) ist ebenfalls ein relevanter Produzent mit einem Produktionsanteil von 31 %.

Die EU-Produktion selbst unterlag im Zeitraum einem Rückgang: Die Produktionsmenge sank von 2,86 Mrd. kg (2015) auf 2,40 Mrd. kg (2025), was einem Rückgang von 16,2 % entspricht. Der Produktionswert stieg hingegen leicht um 4,9 % (von 2,11 Mrd. EUR auf 2,21 Mrd. EUR), was auf steigende Produktionspreise hindeutet und die Preisentwicklung im Außenhandel widerspiegelt.

Schlussfolgerung

Der EU-Handel mit Epoxiden (CN 2910) hat sich im Zeitraum 2015–2025 in mehrfacher Hinsicht grundlegend verändert. Die drei zentralen Entwicklungen lassen sich wie folgt zusammenfassen:

1. Wachsende Importabhängigkeit: Die EU ist von einem nahezu ausgeglichenen Handel zu einem zunehmend importabhängigen Markt geworden. Das Handelsbilanzdefizit hat sich verdreifacht, die Netto-Importabhängigkeit ist um 58,5 % gestiegen, und die EU-Produktion ist mengenmäßig um 16 % geschrumpft.

2. Konzentration und geopolitische Risiken: Die Importstruktur hat sich dramatisch auf die USA konzentriert, die 2025 über 70 % des Importwerts lieferten. Gleichzeitig sind traditionelle Handelsbeziehungen mit dem Vereinigten Königreich, Brasilien und Russland weitgehend zusammengebrochen. Diese Entwicklung birgt erhebliche strategische Risiken: Lieferengpässe oder Handelskonflikte mit den USA könnten die europäische Versorgung mit Epoxiden empfindlich stören.

3. Segmentverschiebungen: Innerhalb der Warengruppe hat sich die Importstruktur hin zu Propylenoxid und Epichlorhydrin verschoben, während Ethylenoxidimporte nahezu vollständig zum Erliegen gekommen sind. Diese Verschiebung spiegelt veränderte Wertschöpfungsketten und möglicherweise regulatorische Entwicklungen wider.

Insgesamt zeichnet der Markt ein Bild einer Branche, die zwar in einzelnen Segmenten und Ländern (Belgien, Niederlande) weiterhin wettbewerbsfähig bleibt, insgesamt aber an Exportdynamik verliert und sich in einer zunehmend konzentrierten und geopolitisch fragilen Importstruktur verfängt. Für europäische Entscheidungsträger ergibt sich daraus die Frage, ob industriepolitische Maßnahmen zur Stärkung der heimischen Produktionskapazitäten und zur Diversifizierung der Importquellen erforderlich sind.