Évolution du marché : Engrais composés (CN 3105) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 3105 couvre un ensemble large d'engrais minéraux et chimiques composés — contenant au moins deux des trois éléments fertilisants principaux (azote, phosphore, potassium), ainsi que certaines présentations particulières (tablette, emballages ≤ 10 kg). Ce segment est au cœur de la sécurité alimentaire européenne et de la compétitivité agricole.

La période 2015-2025 a été marquée par des transformations profondes du marché européen des engrais composés. Entre une croissance structurelle des échanges, un choc d'offre majeur lié au conflit russo-ukrainien et une reconfiguration géographique des partenaires commerciaux, l'Union européenne a connu un basculement fondamental : d'une position de dépendance nette vis-à-vis des importations, elle est progressivement devenue exportatrice nette. Ce rapport retrace ces dynamiques en trois axes principaux.

Données générales

1. Du déficit à l'excédent : la mutation de la balance commerciale européenne

1.1. Une trajectoire de valeur nettement plus dynamique à l'export

Sur la période 2015–2025, les exportations de l'UE en engrais composés (CN 3105) ont connu une hausse spectaculaire de leur valeur, passant de 1 353 M€ à 2 766 M€, soit une progression de +104,4 %. Dans le même temps, la quantité exportée n'a augmenté que de +19,9 % (de 2,54 Mt à 3,04 Mt). Ce décalage s'explique principalement par l'envolée des prix moyens à l'export, qui ont progressé de +57,6 % (de 533 €/t à 839 €/t).

Les importations, bien que croissantes également, ont connu une dynamique plus modérée : +48,6 % en valeur (de 1 664 M€ à 2 473 M€) et seulement +8,9 % en volume (de 4,26 Mt à 4,64 Mt), avec une hausse des prix de +36,4 %.

1.2. Un solde commercial structurellement transformé

Le changement le plus spectaculaire réside dans l'inversion de la balance commerciale. En 2015, l'UE affichait un déficit de -312 M€ ; en 2025, elle dégage un excédent de +293 M€. Le point le plus bas du déficit a été atteint à -338 M€, tandis que le pic d'excédent s'est établi à +433 M€. Ce retournement, d'une amplitude de +194 %, traduit un renforcement considérable de l'autonomie européenne dans ce segment.

L'indicateur de dépendance nette aux importations confirme ce basculement : il est passé de +11,0 % en 2015 à -1,0 % en 2025 (une valeur négative indiquant une position d'exportateur net). Au plus fort de l'autonomie, l'UE a atteint -7,5 %, tandis que le pic de dépendance s'établissait à +15,8 %.

1.3. Une montée en puissance de la production européenne

Le renforcement de la position commerciale de l'UE s'adosse à une expansion considérable de la production intérieure. La production en volume a augmenté de +184,8 % (de 6,6 Mt à 18,8 Mt), tandis que la valeur de production a bondi de +406,6 % (de 1 318 M€ à 6 679 M€). La propension à exporter est passée de 21,7 % à 37,7 % (+74 %), ce qui indique que l'UE consacre une part croissante de sa production au marché mondial.

2. Chocs et reconfigurations : l'impact du contexte géopolitique sur les flux commerciaux

2.1. L'érosion de la dépendance à la Russie et à la Biélorussie

La Fédération de Russie demeure le premier fournisseur d'engrais composés de l'UE, avec des importations passant de 630 M€ à 682 M€ sur la période (+8,2 %). Toutefois, cette relative stabilité masque une volatilité intermédiaire : le pic a été atteint à 967 M€ avant de refluer. Le coefficient de volatilité (CV) de 0,24 pour la Russie reste modéré.

Le cas de la Biélorussie est plus frappant : les importations se sont effondrées de 158 M€ à 20 M€, soit un recul de -87,2 %. Avec un coefficient de volatilité de 0,62, la Biélorussie figure parmi les sources d'approvisionnement les plus instables, en lien direct avec les sanctions européennes.

2.2. La montée en puissance du Maroc et de fournisseurs méditerranéens

En parallèle du recul des fournisseurs est-européens, le Maroc est devenu le premier fournisseur de l'UE en 2025, avec 841 M€ d'importations (+165,3 %). La Tunisie a presque doublé ses livraisons (+92,2 %, à 119 M€), tandis que la Serbie a connu une progression spectaculaire (+223,4 %, à 106 M€). La Norvège, fournisseur stable grâce à sa production hydroélectrique d'engrais, a augmenté ses exportations vers l'UE de +70,9 %. Ces dynamiques témoignent d'une reconfiguration géographique de l'approvisionnement européen, visant à réduire la vulnérabilité stratégique.

2.3. Des chocs de prix détectés sur certains marchés à l'export

L'analyse de volatilité et des chocs révèle plusieurs événements significatifs :

• Venezuela (2019) : choc de prix à l'export avec une anormalité de 104,8 et un bond de prix de +828,7 %, bien que la part en valeur reste marginale (0,6 %).
• Mexique (2022) : choc de prix (anormalité 44,4, hausse de +60,9 %), sur un marché représentant 5,6 % de la valeur exportée.
• Égypte (2022) : choc de prix similaire (anormalité 41,9, hausse de +49,2 %).

Ces chocs, concentrés en 2022, coïncident avec la crise énergétique mondiale et la flambée des prix des intrants (gaz naturel), qui a entraîné une hausse généralisée des prix des engrais. Les États-Unis, destination d'exportation très volatile (CV de 0,92), ont connu une progression de +857,6 % des exportations européennes (de 23 M€ à 222 M€).

3. Profils nationaux et structure de marché : vers une spécialisation différenciée

3.1. L'Espagne, moteur des échanges intra-européens avec l'extérieur

L'Espagne se distingue comme le premier importateur et le premier exportateur de l'UE en engrais composés :

• À l'import : 363 M€ en 2025 (+73,5 % vs 2015)
• À l'export : 590 M€ en 2025 (+157,7 % vs 2015)

La Pologne affiche également une croissance remarquable tant à l'import (+167,0 %, à 351 M€) qu'à l'export (+172,9 %, à 250 M€). La Lituanie, avec un RCA (indice d'avantage comparatif révélé) de 18,6 et un RSCA de 0,90, est le membre le plus spécialisé de l'UE dans ce segment ; ses exportations ont bondi de +246,0 %. La Finlande, deuxième spécialisée (RSCA de 0,82), a connu une progression extraordinaire de +16 820 % en valeur exportée, passant de 1,6 M€ à 262 M€.

3.2. Une concentration géographique modérée des importations, plus dispersée à l'export

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) des importations en valeur est passé de 2 028 à 2 090 (+3,0 %), un niveau qui reflète une concentration modérée (la Russie et le Maroc représentent ensemble une part substantielle des achats). En revanche, l'HHI des exportations en valeur est passé de 414 à 523 (+26,3 %), indiquant une légère concentration accrue mais un marché d'exportation globalement plus diversifié.

Côté volume, l'HHI des importations a baissé de 2 376 à 2 239 (-5,8 %), signe d'une diversification des sources d'approvisionnement. L'HHI des exportations en volume a augmenté de 537 à 871 (+62,3 %), suggérant que la croissance des volumes exportés se concentre davantage sur un nombre limité de destinations (notamment l'Ukraine, le Brésil et les États-Unis).

3.3. Diversité des sous-produits et dynamiques segmentées

La décomposition par sous-code révèle des trajectoires contrastées :

• NPK (310520) : dominant en import comme en export. Les importations en volume sont passées de 1,99 Mt à 2,35 Mt (+18 %), mais avec des prix ayant bondi de 315 €/t à 435 €/t (+38 %). À l'export, les volumes restent stables autour de 1,7 Mt, avec un prix culminant à 949 €/t en 2022 avant de refluer à 676 €/t.

• Phosphate diammonique (310530) : les importations ont baissé en volume (de 1,32 Mt à 1,20 Mt), mais les prix ont bondi de 445 €/t à 632 €/t (+42 %). Ce segment est très sensible au prix du phosphate et de l'ammoniac.

• Phosphate monoammonique (310540) : les exportations ont connu une croissance spectaculaire en volume (+547 %, de 41 000 t à 267 000 t) et en valeur (+600 %, de 30 M€ à 210 M€), témoignant d'une reconquête de parts de marché.

• Engrais N-P (autres, 310559) : importations en volume multipliées par quatre (de 107 000 t à 437 000 t), et prix passant de 406 €/t à 452 €/t. À l'export, les volumes ont presque doublé (+85 %) avec des prix en hausse de 70 %.

• Engrais PK (310560) : segment de niche aux prix élevés (628–1 436 €/t), avec une forte volatilité liée aux marchés des matières premières phosphatées et potassiques.

Conclusion

Le marché européen des engrais composés (CN 3105) a traversé une décennie de mutations profondes entre 2015 et 2025. Trois grandes tendances structurent cette évolution :

1. Un basculement stratégique : l'UE est passée d'une position d'importatrice nette (déficit de -312 M€ en 2015) à exportatrice nette (+293 M€ en 2025), portée par une production intérieure en forte expansion (+185 % en volume, +407 % en valeur).

2. Une reconfiguration géopolitique des approvisionnements : le recul de la Biélorussie (-87 %), la stabilité relative de la Russie et la montée en puissance du Maroc (+165 %), de la Serbie (+223 %) et de la Tunisie (+92 %) reflètent une adaptation stratégique européenne visant à diversifier ses sources d'approvisionnement.

3. Une dynamique de prix structurellement haussière : les prix moyens à l'export comme à l'import ont connu des hausses respectives de +58 % et +36 %, avec un pic de volatilité en 2022 lié à la crise énergétique et au conflit en Ukraine. L'UE a su capter cette inflation des prix au bénéfice de sa balance commerciale.

L'indice de vulnérabilité montre toutefois que l'intensité commerciale de l'UE sur ce segment a augmenté (+31 %, passant de 41,5 % à 54,4 %), signe que le marché reste profondément intégré au commerce mondial. La concentration des importations (HHI autour de 2 000) rappelle que la dépendance à un nombre limité de fournisseurs — en particulier le Maroc et la Russie — demeure un enjeu de vigilance stratégique.