Évolution du marché : Encres d'imprimerie (CN 321519) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution des échanges commerciaux extra-européens de l'Union européenne pour le code douanier 321519, qui couvre les encres d'imprimerie, à l'exclusion des encres noires. Sur la période 2015–2025, ce marché traverse une triple transformation : un recul marqué des volumes échangés, un réalignement géographique des flux commerciaux (accéléré par les sanctions contre la Russie et le Brexit), et une pression sur l'autonomie industrielle européenne malgré le maintien d'un statut d'exportateur net. La production intra-européenne a chuté d'un tiers en volume et en valeur, tandis que l'intensité commerciale de la filière a presque doublé, signe d'une dépendance croissante aux marchés extérieurs tant en approvisionnement qu'en débouchés.

1. Un recul prononcé des volumes mais une résilience relative des valeurs

Les exportations en volume ont chuté de plus d'un tiers

Sur la période 2015–2025, les exportations extra-européennes de l'UE en encres d'imprimerie (hors noires) ont perdu 37,3 % de leur volume, passant de 147 884 tonnes à 92 703 tonnes. En valeur, le déclin est moindre mais significatif : -20,7 %, de 842 M€ à 668 M€. L'écart entre ces deux taux s'explique par une hausse du prix moyen à l'exportation de 26,5 % (de 5 696 €/t à 7 207 €/t), ce qui traduit une montée en gamme des produits exportés ou, à tout le moins, l'effet de l'inflation sur les coûts de production.

Les importations résistent mieux en valeur qu'en volume

Du côté des importations, le volume a reculé de 15,0 % (de 42 978 à 36 550 tonnes) et la valeur de 12,2 % (de 608 M€ à 534 M€). Le prix moyen à l'importation — nettement supérieur à celui des exportations (14 604 €/t contre 7 207 €/t en 2025) — a progressé de manière plus modeste (+3,2 %). Cet écart de prix persistant (ratio de plus de 2:1) suggère que les importations proviennent de sources offrant des produits à plus forte valeur ajoutée ou à plus forte spécialisation, tandis que les exportations européennes ciblent davantage des marchés demandeurs de produits standardisés.

La production intra-européenne a perdu un tiers de son volume

Les données de production PRODCOM (code 20.30.24.70) confirment l'ampleur du recul structurel : la production d'encres d'imprimerie (hors noires) dans l'UE est passée de 840 000 tonnes (3,0 Mds€) à 560 000 tonnes (2,0 Mds€), soit une baisse de 33,3 % en volume comme en valeur. Ce repli s'inscrit dans un contexte de digitalisation de l'économie (déclin de l'impression offset traditionnelle) et de transfert de capacité productive vers l'Asie.

2. Un réalignement géographique profond des partenaires commerciaux

Le Brexit et les sanctions russes ont reconfiguré les flux

Deux événements majeurs ont transformé la géographie des échanges de l'UE :

• Le Royaume-Uni était à la fois le premier partenaire à l'exportation (166 M€ en 2015) et le deuxième fournisseur (154 M€). En 2025, les exportations vers le Royaume-Uni ont chuté de 47,3 % (à 87 M€) et les importations de 32,9 % (à 103 M€). La forte volatilité des échanges avec le Royaume-Uni (coefficient de variation des importations de 0,35) reflète les perturbations liées au Brexit et à la mise en place de barrières non tarifaires.

• La Russie représentait 97 M€ d'exportations en 2015 (deuxième destination). Les sanctions économiques imposées à partir de 2022 ont provoqué un effondrement quasi total : les exportations sont tombées à 1 € en 2025, soit une chute de -100 %. Le coefficient de variation de 0,46 pour les exportations vers la Russie témoigne de la brutalité de cette rupture.

L'Inde et la Turquie émergent comme des partenaires incontournables

Dans le même temps, de nouveaux dynamismes se dessinent :

• L'Inde a plus que doublé ses ventes vers l'UE (+142,9 %), passant de 15 M€ à 37 M€, avec un prix moyen à l'importation en forte hausse (choc de prix détecté en 2022, +37,6 %). L'Inde s'impose comme un fournisseur à forte croissance.

• La Turquie consolide son rôle de partenaire bilatéral majeur : les importations en provenance de Turquie ont progressé de 89,9 % (de 6 M€ à 12 M€), tandis que les exportations vers ce pays restent stables autour de 63 M€, ce qui en fait la troisième destination d'exportation de l'UE.

• Les États-Unis confirment leur statut de débouché stratégique, avec une hausse de 57,4 % des exportations européennes (de 61 M€ à 95 M€), faisant de ce marché la première destination d'exportation en 2025. Les échanges avec les États-Unis présentent par ailleurs la plus faible volatilité (CV de 0,09), signe d'une relation commerciale stable.

L'Allemagne et l'Espagne reconfigurent la carte des exportateurs intra-européens

Au sein de l'UE, la répartition des exportateurs s'est transformée :

L'Allemagne reste le premier exportateur, mais son poids a fortement reculé. À l'inverse, l'Espagne (+94,4 %) et surtout la Belgique (+226,4 %) ont connu une progression spectaculaire, suggérant un rééquilibrage géographique de la base productive européenne ou l'émergence de plateformes logistiques et de reconditionnement dans ces pays.

La concentration des exportations (HHI en valeur) est passée de 742 à 603 (-18,7 %), confirmant une diversification des débouchés. Côté importations, le HHI a reculé de 2 672 à 2 033 (-23,9 %), indiquant une ouverture modérée des sources d'approvisionnement.

3. Autonomie commerciale préservée mais fragilisée par la désindustrialisation

L'UE demeure exportatrice nette, mais avec une marge en érosion

Le solde commercial de l'UE sur ce produit est resté positif sur l'essentiel de la période, passant de +234 M€ en 2015 à +134 M€ en 2025 (-42,6 %). Toutefois, un point bas de -181 M€ a été enregistré au cours de la période, preuve que l'UE a momentanément basculé en situation de déficit. Le taux de dépendance aux importations (net import reliance) est resté négatif (entre -6,9 % et -9,5 %), ce qui signifie que l'UE exporte structurellement plus qu'elle n'importes en valeur. Cependant, l'instabilité de cet indicateur (oscillant entre -11,9 % et +6,3 %) révèle une vulnérabilité accrue.

L'intensité commerciale a presque doublé

L'indicateur le plus révélateur de l'évolution structurelle est la propension à l'exportation, qui est passée de 19,4 % à 36,5 % (+88,7 %). En parallèle, l'intensité commerciale globale (exportations + importations rapportées à la production) est passée de 28,6 % à 50,4 % (+76,2 %).

Ces chiffres signifient que la part de la production européenne qui est écoulée sur les marchés extra-européens a doublé, tandis que la dépendance aux intrants et produits finis importés s'est accrue. La contraction de la production (-33,3 %) combinée au maintien relatif des exportations en valeur a pour conséquence que les exportations absorbent une part croissante d'une production en déclin.

Les spécialisations révèlent un noyau industriel concentré

L'analyse de spécialisation (RSCA) en 2025 montre que seuls cinq États membres présentent un avantage comparatif révélé pour ce produit :

Le Luxembourg affiche une spécialisation très élevée (RSCA de 0,81), mais avec une part marginale dans les exportations totales. En réalité, le cœur industriel repose sur l'Allemagne (27,8 % des exportations), les Pays-Bas (23,5 %) et la France (12,8 %). À l'inverse, l'Irlande (RSCA de -0,99), la Finlande (-0,92) et Malte (-0,88) sont structurellement importateurs nets.

Les chocs de prix demeurent localisés

Les évènements de choc détectés sur la période restent ponctuels :

• Maroc (2022) : choc de prix à l'exportation avec un indice d'anormalité de 105,1 et une hausse de 15,0 %, mais ne représentant que 1,9 % de la valeur totale des exportations.
• Arabie saoudite (2017) : choc de prix à l'exportation (+20,2 %), part de 2,0 % de la valeur.
• Inde (2022) : choc de prix à l'importation (+37,6 %), part de 4,2 % — le plus significatif en termes d'impact potentiel sur les coûts d'approvisionnement.

Les importations les plus volatiles proviennent de Singapour (CV de 1,32), de Chine (0,50) et d'Inde (0,45), tandis que les exportations vers la Russie (0,46, avant la rupture complète), Israël (0,28) et la Suisse (0,24) présentent la plus grande variabilité.

Conclusion

Le marché européen des encres d'imprimerie (hors noires) traverse sur la décennie 2015–2025 une phase de restructuration profonde. La production intra-européenne a perdu un tiers de sa capacité, les volumes échangés ont reculé de manière significative (–37 % à l'export, –15 % à l'import), et les prix moyens ont grimpé, reflétant une montée en gamme ou l'effet de l'inflation. La carte des partenaires commerciaux a été redessinée par le Brexit et les sanctions contre la Russie, tandis que l'Inde et la Turquie gagnent en importance. L'Espagne et la Belgique émergent comme de nouveaux pôles exportateurs au sein de l'UE, au détriment de l'Allemagne et des Pays-Bas.

Malgré un excédent commercial maintenu (+134 M€ en 2025), la quasi-doublon de la propension à l'exportation (de 19 % à 37 %) et de l'intensité commerciale (de 29 % à 50 %) témoigne d'une exposition croissante de la filière aux aléas des marchés internationaux. La concentration relativement faible des échanges (HHI à la baisse) et la nature ponctuelle des chocs de prix constituent des facteurs d'atténuation, mais la poursuite du déclin de la production européenne soulève des interrogations quant à la soutenabilité à moyen terme de cet avantage comparatif.