Evolução do mercado: Embalagens de plástico (CN 3923) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no setor das embalagens e artigos de transporte de plástico (posição aduaneira CN 3923) ao longo do período 2015–2025. Esta posição abrange uma vasta gama de produtos — desde sacos e bolsas de polietileno até caixas, garrafas, rolhas, tampas e outros dispositivos de encerramento — que desempenham um papel transversal na indústria alimentar, no retalho, na logística e no comércio eletrónico. O período em análise é particularmente relevante por abarcar choques estruturais significativos, como a pandemia de COVID-19 (2020), a crise energética europeia (2022) e a crescente fragmentação das cadeias de abastecimento globais.

O relatório organiza-se em três eixos: (i) a trajetória de crescimento do comércio e a posição da UE como exportador líquido; (ii) a reconfiguração geográfica dos parceiros comerciais ao longo da década; e (iii) a dinâmica de preços, a evolução da produção e as divergências entre os diferentes subprodutos que compõem a posição CN 3923.

1. Crescimento robusto e consolidação da posição exportadora da UE

1.1. As exportações e importações cresceram de forma sustentada, com um ganho acumulado próximo dos 50% em valor

Ao longo da década, o comércio externo da UE com países terceiros em embalagens de plástico registou um crescimento expressivo em ambas as direções, tanto em valor como em volume:

O valor total das trocas (exportações + importações) passou de cerca de 8 405 M€ para 12 770 M€, reflectindo uma procura global crescente por artigos de embalagem plásticos, alimentada pela expansão do comércio eletrónico, da indústria alimentar e das cadeias logísticas internacionais. Importa notar que as importações cresceram a um ritmo superior ao das exportações (+56,8% vs. +47,6% em valor), o que teve implicações diretas no saldo comercial.

1.2. O saldo comercial permanece positivo, mas a vantagem exportadora estreitou-se

A UE manteve-se exportador líquido ao longo de todo o período 2015–2025, embora o excedente comercial tenha registado uma evolução algo errática:

O saldo mínimo de +314 M€ coincide provavelmente com o biênio 2021–2022, em que a crise energética europeia elevou os custos de produção e reduziu temporariamente a competitividade da indústria europeia face a fornecedores de terceiros países. Em 2025, o excedente recuperou para +402 M€, mas situou-se 22,4% abaixo do nível de 2015, em resultado do crescimento mais acelerado das importações.

1.3. O setor tornou-se significativamente mais internacionalizado: a propensão para exportar quase duplicou

Apesar da compressão do saldo em termos absolutos, a posição relativa da UE como exportador líquido fortaleceu-se, uma vez que a produção europeia cresceu muito mais rapidamente do que o comércio externo:

A dependência líquida de importações, que é negativa quando a UE é exportador líquido, passou de −0,48% para −1,17%, ou seja, a posição exportadora líquida mais do que duplicou em termos relativos. Simultaneamente, a propensão para exportar — a fração da produção europeia destinada a mercados externos — subiu de 8,3% para 13,3% (+60,9%), constituindo o indicador de maior destaque (salience score: 97,6). Estes dados apontam para um setor produtivo europeu cada vez mais orientado para a exportação e integrado nas cadeias de valor globais.

2. Reconfiguração geográfica: a ascensão da Ásia e a emergência de novos parceiros estratégicos

2.1. A China consolidou-se como principal fornecedor; a Turquia e a Sérvia registaram o crescimento mais exponencial

O mapa das importações da UE em embalagens de plástico reconfigurou-se significativamente entre 2015 e 2025:

A China quase duplicou o valor das suas exportações para a UE, passando de 961 M€ para 1 838 M€, consolidando-se como o principal fornecedor externo. A Turquia mais do que duplicou (+122,8%), reflectindo a consolidação da sua base industrial de plásticos e a proximidade geográfica. O crescimento mais espetacular cabe à Sérvia, que multiplicou as suas exportações para a UE por quase quatro (+297,5%), sinalizando a integração dos Balcãs Ocidentais nas cadeias de abastecimento europeias. O Reino Unido, apesar de continuar como parceiro de maior volume individual, cresceu apenas 5,7%, possivelmente reflectindo os efeitos do Brexit nas relações comerciais bilaterais.

2.2. Exportações europeias: Marrocos e Sérvia como destinos emergentes, com a Turquia e os EUA em forte crescimento

No que respeita às exportações da UE, a reconfiguração geográfica foi igualmente marcante:

Dois destinos emergentes sobressaem de forma particular. Marrocos registou um crescimento de +268,2% (de 122 M€ para 449 M€), provavelmente impulsionado pelo investimento industrial no setor automóvel e agroalimentar marroquino e pela proximidade logística com a Península Ibérica. A Sérvia, com +313,3%, confirma a sua posição como plataforma de produção e distribuição nos Balcãs. A Turquia (+93,5%) e os EUA (+59,3%) também registaram crescimentos robustos, consolidando-se como mercados de destino de elevada relevância. O Reino Unido, maior parceiro individual com 1 520 M€ em 2025, cresceu de forma mais moderada (+22,6%).

2.3. A concentração das importações aumentou, enquanto as exportações se diversificaram para mais mercados

A análise do índice de concentração HHI revela uma evolução assimétrica entre importações e exportações:

As importações tornaram-se ligeiramente mais concentradas, reflexo do crescimento dominante da China como fornecedor. Em contrapartida, as exportações diversificaram-se significativamente, com o HHI a descer de 1 121 para 937 (−16,4%), movendo-se de uma zona de concentração moderada para uma configuração mais dispersa. Esta diversificação das exportações sugere que a indústria europeia encontrou novos mercados de destino, reduzindo a dependência de poucos parceiros.

2.4. Alemanha permanece no centro do comércio europeu; Espanha e Polónia ganham peso relativo

A distribuição do comércio pelos Estados-Membros da UE evidencia a centralidade da Alemanha, mas também o surgimento de novos protagonistas:

A Espanha (+87,8%) e a Polónia (+84,1%) registaram os crescimentos mais acentuados em exportações, reflectindo provavelmente o investimento em capacidade produtiva e a melhoria da competitividade. A especialização revela que a Polónia (RCA de 1,64, RSCA de 0,241) e a Áustria (RCA de 1,47) são os grandes Estados-Membros com vantagem comparativa revelada mais forte neste setor, enquanto a Irlanda e a Finlândia apresentam RCA abaixo de 0,4, indicando uma menor especialização produtiva.

3. Pressão inflacionária e heterogeneidade entre segmentos: um mercado em transformação estrutural

3.1. Os preços unitários subiram mais de 20% em ambas as direções, com um pico em 2021–2022

A evolução dos preços médios por tonelada evidencia uma pressão inflacionária acentuada ao longo do período:

Os preços atingiram o máximo provavelmente em 2022, refletindo a conjugação da crise energética, da escalada dos custos das matérias-primas petroquímicas e das disrupções nas cadeias de abastecimento. A análise de choques deteta anomalias de preço particularmente relevantes em 2022: Israel (choque nas exportações, com uma anomalia de 170,6 e um desvio de +25,2%) e Suíça (choque nas importações, anomalia de 8,5, desvio de +14,3%). Em 2023, a Coreia do Sul apresentou um choque negativo nas exportações (−23,2%).

A volatilidade por parceiro é desigual: nas importações, a Malásia apresenta o coeficiente de variação mais elevado (CV = 0,51), sugerindo relações comerciais instáveis; nas exportações, a Rússia destaca-se com CV de 0,40, num contexto de sanções e interrupção de relações comerciais após 2022.

3.2. Sacos e bolsas de polietileno (392321) dominam as importações; caixas e engradados (392310) lideram as exportações

A decomposição do comércio por subproduto revela dinâmicas muito distintas entre segmentos:

Importações por segmento (volume):

Exportações por segmento (volume):

A assimetria mais marcante diz respeito aos sacos e bolsas de polietileno (392321): enquanto as importações cresceram 23,9% em volume (de 433 para 537 mil t), as exportações permaneceram praticamente estagnadas (−0,7%). Este segmento, o maior em volume importado, reflecte a crescente concorrência de produtores asiáticos com custos mais baixos. Em contraste, as caixas e engradados (392310) são o produto mais dinâmico do lado exportador (+62,2% em volume, de 321 para 521 mil t), tornando-se claramente o segmento de maior vantagem competitiva europeia. As importações deste segmento também cresceram fortemente (+68,2%), sugerindo uma procura interna em expansão que a produção europeia não consegue totalmente satisfazer.

3.3. A produção europeia cresceu em valor (+160%) muito acima do volume (+66%), reflectindo a valorização dos produtos

A produção da UE em embalagens de plástico registou um crescimento notável, com uma clara divergência entre a evolução do volume e do valor:

O valor da produção cresceu 2,4 vezes mais do que o volume (+160% vs. +66%), o que reflecte tanto a escalada dos custos das matérias-primas como uma provável migração para produtos de maior valor acrescentado. Este forte crescimento da base produtiva explica, em simultâneo, o fortalecimento da posição exportadora líquida relativa (ver secção 1.3) — as trocas externas cresceram, mas a produção cresceu ainda mais — e a crescente propensão para exportar, uma vez que a capacidade instalada europeia ultrapassou significativamente a procura interna.

3.4. Preços unitários muito diferenciados entre segmentos, com as rolhas e tampas a liderarem em valor por tonelada

Os preços médios de importação e exportação por tonelada em 2025 evidenciam disparidades acentuadas:

As rolhas, tampas e dispositivos de encerramento (392350) apresentam os preços mais elevados, tanto em importação (8 287 €/t) como em exportação (7 447 €/t), o que é consistente com a maior complexidade técnica e o maior valor acrescentado destes produtos. Os sacos de polietileno (392321) apresentam os preços mais baixos em importação (2 431 €/t), mas paradoxalmente um preço de exportação superior (3 302 €/t), sugerindo que a UE importa produtos de menor valor e exporta versões de maior qualidade ou especificidade.

No segmento de garrafas e frascos (392330), os dados em unidades complementares revelam que a UE exportou 7,99 mil milhões de unidades em 2025 (vs. 5,30 mil milhões importadas), com um preço unitário de exportação de 0,126 €/unidade face a 0,195 €/unidade nas importações, confirmando que as importações se concentram em produtos de maior valor unitário.

Conclusão

O período 2015–2025 foi marcado por um crescimento robusto do comércio da UE em embalagens de plástico, com o valor total das trocas a atingir os 12,8 mil milhões de euros em 2025. A UE manteve a sua posição como exportador líquido ao longo de toda a década, mas a dinâmica subjacente alterou-se profundamente. As importações cresceram mais depressa do que as exportações, impulsionadas sobretudo pela China (que quase duplicou as suas vendas para a UE) e por novos fornecedores como a Turquia e a Sérvia, cujas exportações para a UE cresceram a taxas de três dígitos. Do lado das exportações, a UE diversificou significativamente os seus mercados de destino — com Marrocos, Sérvia e Turquia a emergirem como parceiros de relevo — e registou uma forte expansão das caixas e engradados de plástico, o seu segmento exportador por excelência.

A pressão sobre os preços foi uma constante, com aumentos médios de mais de 20% em ambas as direções, atingindo o pico durante a crise energética de 2021–2022. A produção europeia cresceu 66% em volume e 160% em valor, apontando para uma indústria que se está a reposicionar na cadeia de valor. Contudo, o crescimento mais acelerado das importações em segmentos de maior volume (como os sacos de polietileno) coloca desafios à competitividade europeia em produtos de menor valor acrescentado, enquanto os segmentos de maior complexidade técnica (rolhas, tampas) continuam a apresentar preços premium que sustentam a vantagem exportadora da UE.