Marktentwicklung: Eisenerz (CN 260111) — 2015–2025

Einführung

Dieser Bericht untersucht die Handelsentwicklung der Europäischen Union mit unagglomerierten Eisenerzen und ihren Konzentraten (KN-Code 260111) im Zeitraum 2015 bis 2025. Die EU ist ein klassischer Nettoimporteur dieses Rohstoffs, der als Grundlage für die Stahlproduktion unverzichtbar ist. Der untersuchte Zeitraum umfasst markante geopolitische und konjunkturelle Ereignisse — von der Rohstoffpreiserholung nach 2016 über die COVID-19-Pandemie bis hin zu den Sanktionen gegen Russland ab 2022 — die den EU-Eisenerzhandel nachhaltig prägten. Im Folgenden werden die wesentlichen Handelsströme, die Umstrukturierung der Lieferantenbeziehungen sowie die strategische Verwundbarkeit der EU analysiert.

1. Strukturelle Volumenrückgänge bei steigenden Preiseinheiten

Die EU-importierte Eisenerzmenge ist über den gesamten Betrachtungszeitraum kontinuierlich gesunken, während die Einheitspreise erheblich gestiegen sind — ein Muster, das auf eine fundamentale Verschiebung der Nachfrage- und Angebotsbedingungen hindeutet.

Die EU-Importmenge sank um über 30 Prozent

Die importierte Menge (nicht agglomeriert) entwickelte sich wie folgt:

Quelle: Allgemeine Übersicht — Mengenentwicklung

Die Gesamtreduktion von 77,5 Mio. Tonnen (2015) auf 52,6 Mio. Tonnen (2025) entspricht einem Rückgang von −32,2 %. Der Einbruch 2020 um über 15 Mio. Tonnen ist klar auf die pandemiebedingte Nachfragekonjunktur in der europäischen Stahlindustrie zurückzuführen. Obwohl sich die Mengen 2021 teilweise erholten, wurde das Vorkrisenniveau nie wieder erreicht — stattdessen setzte sich der Abwärtstrend fort.

Die EU-Produktion blieb unter dem Druck der Dekarbonisierung

Die EU-eigene Eisenerzproduktion (alle EU-Länder) betrug laut Produktionsvolumen:

Die EU-Produktion lag zwischen 8 und 12 Mrd. Tonnen (gerundete Angaben), wobei die Wertschöpfung 2022 ihren Höchststand erreichte. Der Rückgang von 2019 bis 2024 beträgt −8,6 % bei der Menge. Angesichts der EU-Klimapolitik und des Vorantreibens der Grünen Stahlproduktion mittels Wasserstoff dürfte die heimische Eisenerzförderung mittelfristig weiter unter Druck geraten.

Preise verdoppelten sich nahezu — Exportpreise stärker als Importpreise

Die durchschnittlichen Einheitspreise entwickelten sich bemerkenswert stark:

Quelle: Allgemeine Übersicht — Preise

Die Importpreise erreichten 2021 mit 137,82 €/t ihren Höchststand, was den globalen Rohstoffboom nach der Pandemie widerspiegelt. Der Importwert stieg trotz Mengenrückgang von 3,8 Mrd. € (2015) auf 4,4 Mrd. € (2025), also um +15,0 %. Die EU zahlte also für weniger Erz insgesamt mehr — ein klares Zeichen für die Verschärfung des globalen Angebots.

2. Brasilien verliert Dominanz — Kanada, Südafrika und Liberia gewinnen an Bedeutung

Die Lieferantenstruktur des EU-Eisenerzimports hat sich zwischen 2015 und 2025 grundlegend verändert. Brasilien, lange Zeit der mit Abstand wichtigste Partner, verlor erheblich an Marktanteil, während afrikanische und nordamerikanische Quellen an Bedeutung gewannen. Gleichzeitig verschwand Russland als Lieferant vollständig.

Die Importpartner: Von brasilianischer Monopolstellung zur Diversifizierung

Quelle: Top-Partner nach Werten — Importe

Die Veränderungen lassen sich wie folgt interpretieren:

• Brasilien sank von 1,85 Mrd. € auf 889 Mio. €. Die importierte Menge fiel von 37,4 Mio. t (2015) auf 10,5 Mio. t (2025). Dies reflektiert sowohl die Diversifizierungsstrategie der EU-Stahlindustrie als auch Angebotsprobleme Brasiliens (u. a. Staudammkatastrophen in Minas Gerais 2019, Produktionskürzungen von Vale).

• Kanada entwickelte sich zum zweitgrößten und zeitweise wichtigsten Partner. Der Wert stieg von 515 Mio. € auf 1,4 Mrd. €; die Menge wuchs von 10,5 Mio. t auf 16,3 Mio. t — ein stabiler und wachsender Lieferant.

• Südafrika und Liberia sind die am stärksten wachsenden Partner. Liberia (+520 %) erreichte 2025 mit 519,6 Mio. € bzw. 7,9 Mio. t ein Allzeithoch und ist mittlerweile der fünftgrößte Lieferant. Die Investitionen in liberianische Minen (ArcelorMittal) tragen hier Früchte.

• Russland verschwand als Lieferant praktisch vollständig: Von 197 Mio. € (2015) und 3,6 Mio. t auf nahezu null ab 2022. Der Konzentrationsindikator (HHI) zeigt diese Eliminierung klar: Russland war 2015 noch mit 197 Mio. € in den Top 8, 2023–2025 praktisch bei null.

• Ukraine blieb mengenmäßig relativ stabil (von 11,2 Mio. t auf 6,1 Mio. t), doch der Krieg seit Februar 2022 unterbrich die Lieferungen zeitweise und die Kapazitäten sind stark eingeschränkt.

Die Lieferantenkonzentration nahm ab — Diversifizierung als strategisches Ergebnis

Quelle: Konzentration (HHI)

Der Herfindahl-Hirschman-Index (HHI) für Importe sank von 2.824 auf 2.009 — ein Übergang von moderater Konzentration hin zu geringerer Konzentration. Für die Exporte war der Rückgang noch deutlicher (von 3.110 auf 1.797). Diese Diversifizierung ist bemerkenswert, da sie sowohl das strategische Bestreben der EU widerspiegelt, Lieferabhängigkeiten zu reduzieren, als auch das Ergebnis geopolitischer Umbrüche (Russland-Sanktionen) ist.

Die EU-Binnenstruktur: Niederlande als Tor, Schweden als Produzent

Innerhalb der EU konzentrierten sich die Importe stark auf die Niederlande, die als Logistik-Drehkreuz fungieren:

Quelle: Top-Reporter nach Werten — Importe

Die Niederlande dominierten mit 1,76 Mrd. € — fast 40 % des gesamten EU-Importwerts. Rotterdam ist der mit Abstand wichtigste Eisenerz-Hafen Europas. Deutschland und Frankreich folgen als große Stahlerzeugerländer. Tschechien und Italien verloren an Importvolumen, was auf den Strukturwandel der Stahlindustrie in diesen Ländern hindeutet.

Bei den Exporten führte Schweden mit Abstand:

Quelle: Top-Reporter nach Werten — Exporte

Schwedens Exporte stiegen von 32 Mio. € auf 168 Mio. € — ein Zuwachs von 425 %. Die Spezialisierungskarte bestätigt: Schweden (RSCA = 0,74) und die Niederlande (RSCA = 0,70) sind die einzigen EU-Mitgliedstaaten mit einem ausgeprägten komparativen Vorteil bei CN 260111. LKAB und andere schwedische Bergbauunternehmen sind hier der maßgebliche Faktor.

3. Hohe Importabhängigkeit trotz Diversifizierung — Preisvolatilität als bleibende Herausforderung

Trotz der Diversifizierung der Lieferantenbeziehungen bleibt die EU bei Eisenerzen hochgradig importabhängig. Gleichzeitig zeigen die Daten erhebliche Preisschwankungen und einzelne Schocks, die die Verwundbarkeit des Systems verdeutlichen.

Die Nettoimportabhängigkeit blieb über 90 Prozent

Die Nettoimportabhängigkeit lag über den gesamten Zeitraum zwischen 87 % und 93 %:

Der Handelsintensitätsindikator lag bei 94,2 % im letzten Jahr — ein außerordentlich hoher Wert, der die fast vollständige Abhängigkeit der EU von Drittländern unterstreicht. Nur Schweden und in geringem Umfang einige osteuropäische Länder verfügen über nennenswerte eigene Vorkommen.

Preisvolatilität variierte stark zwischen den Lieferanten

Der Variationskoeffizient (CV) der Mengenströme zeigt erhebliche Unterschiede in der Lieferstabilität:

Quelle: Volatilitätsanalyse

Kanada war mit einem CV von nur 0,15 der zuverlässigste Lieferant — ein strategischer Vorteil, der die zunehmende Bedeutung Kanadas für die EU erklärt. Brasilien hingegen, trotz seiner Größe, war mengenmäßig deutlich volatiler. Russlands CV von 0,87 spiegelt den abrupten Lieferstopp nach 2021 wider.

Identifizierte Preisschocks bei Exporten

Bei den EU-Exporten wurden zwei signifikante Preisschocks identifiziert:

1. USA-Exportpreisschock 2021:

• Abnormalität: 305,3 (extrem hoch)
• Preisanstieg: +101,4 % gegenüber dem Baseline-Durchschnitt (von 82,54 €/t auf 166,23 €/t)
• Die Menge blieb nahezu unverändert (97,5 % der Baseline), der Preis verdoppelte sich
• Kontext: Globaler Rohstoffboom 2021, Lieferkettenengpässe, Rekordstahlpreise in den USA

2. UK-Exportpreisschock 2017:

• Abnormalität: 58,5
• Preisanstieg: +84,2 % (von 42,91 €/t auf 79,02 €/t)
• Begleitet von leichtem Mengenanstieg (+18,3 %)
• Kontext: Erholung der Stahlpreise nach der Krise 2015–2016, Brexit-Unsicherheiten

Diese Schocks zeigen, dass die EU-Eisenerzexporte — obwohl mengenmäßig klein — hohen Preisschwankungen unterliegen, die mit globalen Stahlmarktzyklen korrelieren.

Sinkende Exporttendenz deutet auf veränderte EU-Rolle hin

Die Exportneigung sank von 48,1 % (2015) auf 35,3 % (2025) — ein Rückgang von −26,6 %. Die EU exportierte 2015 fast die Hälfte ihrer Importmenge weiter (vor allem über Schweden und die Niederlande); 2025 war es nur noch ein Drittel. Dies deutet darauf hin, dass ein größerer Anteil des importierten Erzes innerhalb der EU verbleibt und verarbeitet wird — oder dass die europäische Stahlproduktion gegenüber dem globalen Markt an Wettbewerbsfähigkeit verloren hat.

Schlussfolgerung

Die Handelsentwicklung der EU mit unagglomerierten Eisenerzen (CN 260111) im Zeitraum 2015–2025 ist durch drei zentrale Dynamiken geprägt:

Erstens wurde die Lieferantenbasis erheblich diversifiziert. Der HHI sank um 29 % bei den Importen und 42 % bei den Exporten. Brasilien verlor seine dominante Stellung (−52 %), während Kanada (+174 %), Südafrika (+266 %) und insbesondere Liberia (+520 %) erheblich an Bedeutung gewannen. Russland als einst relevanter Lieferant verschwand nach 2022 vollständig. Diese Umstrukturierung ist sowohl das Ergebnis geopolitischen Handelns als auch strategischer Lieferkettenpolitik.

Zweitens sank das Importvolumen um über 30 %, während die Preise um 70 % stiegen. Die EU zahlte 2025 4,4 Mrd. € für Mengen, die 2015 noch 3,8 Mrd. € kosteten. Die heimische Produktion ist mit maximal 12 Mio. Tonnen marginal gegenüber dem Importbedarf von über 50 Mio. Tonnen. Die EU bleibt mit einer Nettoimportabhängigkeit von über 90 % hochgradig exogenen Lieferungen ausgesetzt.

Drittens zeigen sich trotz der Diversifizierung bleibende Vulnerabilitäten: Die Preise sind globalen Zyklen unterworfen (Preisschock 2021), einzelne Lieferanten (Brasilien, Liberia) weisen hohe Mengenvolatilität auf, und die Konzentration auf wenige große Exporteure (Kanada, Brasilien, Südafrika) birgt weiterhin Risiken. Die strategische Bedeutung von Eisenerz für die europäische Grüne-Stahl-Transformation dürfte die Frage der Lieferantensicherheit in den kommenden Jahren noch weiter in den Vordergrund rücken.