Évolution du marché : Diodes (sauf photodiodes et diodes émettrices de lumière "LED") (CN 854110) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution du commerce de l'Union européenne (UE) pour les diodes (CN 854110) sur la période 2015-2025. L'UE est un importateur net structurel de ce composant électronique essentiel. La période étudiée, marquée par des perturbations mondiales des chaînes d'approvisionnement, une forte inflation des prix et des réorientations géopolitiques, a profondément transformé la dynamique commerciale de ce marché. Les données révèlent une trajectoire où la croissance de la valeur commerciale masque une contraction des volumes échangés, accompagnée d'une concentration accrue des fournisseurs et d'une vulnérabilité en hausse.

1. Une croissance tirée par la valeur des échanges, non par les volumes

1.1 L'augmentation significative de la valeur des importations et des exportations

Entre 2015 et 2025, la valeur des importations de l'UE en diodes a augmenté de 63,8%, passant de 733 millions d'euros à 1,2 milliard d'euros (vue d'ensemble du commerce). Dans le même temps, la valeur des exportations a crû de 43,6%, atteignant 793 millions d'euros. Cette hausse de la valeur nominale contraste nettement avec l'évolution des volumes physiques échangés.

1.2 Un recul marqué des volumes commerciaux

Malgré la forte inflation de leur valeur, les quantités échangées ont diminué sur la période. Les importations en volume ont chuté de 20,3%, passant de 5 530 tonnes à 4 408 tonnes. Le déclin des exportations en volume est encore plus prononcé, avec une baisse de 13,3% (de 2 055 à 1 781 tonnes). Cette divergence entre valeur et volume est un indicateur d'une pression inflationniste majeure sur les prix unitaires.

1.3 Une inflation des prix unitaires sans précédent

L'évolution des prix moyens à l'unité est le fait marquant de la période. Les prix à l'importation ont augmenté de 105,5%, tandis que les prix à l'exportation ont progressé de 65,8%. Cette hausse massive des coûts a principalement tiré la valeur globale du commerce. Elle est imputable aux crises mondiales (pandémie, tensions géopolitiques) qui ont provoqué des pénuries et une forte inflation dans toute la chaîne de valeur des semi-conducteurs.

Tableau 1 : Évolution clé du commerce de l'UE en diodes (CN 854110), 2015 vs 2025

Source : Données de l'UE, calculs de l'auteur.

2. Une réorientation géographique des chaînes d'approvisionnement

2.1 La confirmation du leadership chinois et l'essor de l'Asie du Sud-Est

La Chine demeure de loin le premier fournisseur de l'UE, avec des importations en valeur ayant augmenté de 95,2% pour atteindre 659 millions d'euros en 2025. Cependant, la dynamique la plus révélatrice est la montée en puissance de l'Asie du Sud-Est. Les importations en provenance de Malaisie ont connu une croissance spectaculaire de 208,2%, tandis que celles depuis la Thaïlande et les Philippines ont augmenté respectivement de 94,2% et 57,9% (principaux partenaires par valeur). Cette réorientation reflète les stratégies de diversification des risques et de relocalisation partielle de la production mondiale de semi-conducteurs.

2.2 L'effondrement des importations en provenance du Royaume-Uni

L'évolution des échanges avec le Royaume-Uni est saisissante. Après le Brexit, la valeur des importations de diodes en provenance du Royaume-Uni s'est effondrée de 70,7%, passant de 56 millions d'euros à seulement 16 millions d'euros en 2025. En volume, la contraction est encore plus drastique, avec un passage d'environ 1 063 tonnes à moins de 40 tonnes. Cela traduit une rupture profonde des intégrations logistiques et commerciales post-Brexit dans ce secteur spécifique.

2.3 Une concentration accrue et une dépendance renforcée vis-à-vis de la Chine

L'indice de concentration Herfindahl-Hirschman (HHI) pour les importations a augmenté de 38,3%, passant de 2 425 à 3 353 (concentration). Cette hausse confirme que le marché des importations est devenu plus concentré. La part de la Chine dans les importations de valeur est passée d'environ 46% à 55%, renforçant une dépendance stratégique vis-à-vis d'un seul fournisseur dominant dans un contexte de tensions géopolitiques.

3. Une vulnérabilité accrue et l'apparition de chocs de prix majeurs

3.1 Un doublement de la dépendance nette aux importations

Le taux de dépendance nette aux importations (valeur nette des importations rapportée à la production intérieure) a plus que doublé, passant de 14,3% en 2015 à 29,9% en 2025 (dépendance nette aux importations). Ce chiffre culminait à 42,1% en 2022. Il illustre l'érosion de la capacité de production européenne relative pour ce composant, rendant l'économie de l'UE plus sensible aux perturbations de l'approvisionnement mondial.

3.2 Des épisodes de chocs de prix violents et récurrents

L'analyse détecte plusieurs chocs de prix extrêmes sur la période. Le plus marquant concerne les importations en provenance du Royaume-Uni en 2021, avec une augmentation anormale des prix de 937% (chocs de prix), coïncidant avec une chute du volume importé à seulement 1,6% de sa moyenne antérieure. D'autres chocs importants sont observés pour les exportations vers la Chine (+103% en 2020) et Singapour (+170% en 2022). Ces événements traduisent l'extrême volatilité du marché et la transmission rapide des déséquilibres d'offre et de demande.

3.3 Une volatilité structurelle élevée des flux commerciaux

La volatilité, mesurée par le coefficient de variation (CV) des quantités, est globalement élevée. Pour les importations, le Royaume-Uni présente un CV extrême (1,34), tandis que les partenaires majeurs comme la Chine (0,16) et la Malaisie (0,15) montrent une relative stabilité des volumes. Côté exportations, la volatilité est plus marquée vers des destinations comme le Burkina Faso (2,27) ou la Tunisie (0,70), suggérant des flux ponctuels ou des réexportations.

Conclusion

La période 2015-2025 a été transformative pour le marché européen des diodes. L'évolution est dominée par trois constats principaux : premièrement, une hausse de la valeur commerciale entièrement portée par l'inflation des prix, masquant une réelle contraction des volumes physiques échangés. Deuxièmement, une profonde réorientation géographique, caractérisée par le déclin du Royaume-Uni, la consolidation de la Chine et l'émergence de l'Asie du Sud-Est, aboutissant à une concentration accrue des approvisionnements. Troisièmement, une détérioration marquée de l'autonomie stratégique de l'UE, avec une dépendance nette aux importations doublée et l'exposition à des chocs de prix de grande ampleur.

Ces dynamiques soulignent la vulnérabilité de l'industrie européenne aux aléas des chaînes de valeur mondiales des semi-conducteurs. Elles plaident pour le renforcement des initiatives visant à réindustrialiser la production de composants électroniques critiques au sein de l'Union européenne, conformément aux objectifs stratégiques de l'UE.