Evolución del mercado: Cuero curtido (CN 4107) — 2015–2025

Introducción

El presente informe analiza la evolución del comercio exterior de la Unión Europea en el arancelario CN 4107, que comprende los cueros preparados después del curtido o del secado de bovino (incluido el búfalo) o equino, depilados, tanto enteros como trozos, hojas o placas, excluyendo los productos de la partida 4114 (cueros charolados, metalizados, etc.). Se trata de un sector de elevada relevancia para la industria del lujo, el calzado, la marroquinería y el automóvil, en el que la UE —e Italia en particular— desempeña un papel central como exportador global.

El periodo 2015–2025 está marcado por una contracción generalizada tanto de las exportaciones como de las importaciones de la UE, agravada por sucesivos choques: la pandemia de COVID-19 (2020), la salida del Reino Unido de la UE (2021), las sanciones a Rusia (2022) y los efectos en cadena de la guerra en Ucrania. No obstante, estos shocks no actuaron de manera homogénea: reconfiguraron los flujos geográficos, reforzaron la posición exportadora neta de la UE y transformaron la estructura interna del sector. A continuación, se presentan los tres ejes principales del análisis.

1. Contracción generalizada y reforzamiento del superávit comercial de la UE

1.1. Caída acumulada de las exportaciones e importaciones

Entre 2015 y 2025, tanto las exportaciones como las importaciones de la UE en CN 4107 registraron descensos significativos, si bien la caída de las importaciones fue mucho más pronunciada.

Fuente: Panorama general del comercio CN 4107

Las exportaciones perdieron casi un tercio de su volumen, pero el precio unitario medio se mantuvo e incluso creció levemente (+3,5 %), lo que sugiere que la UE ha conservado o mejorado la posición de sus productos en segmentos de mayor valor añadido. Por el contrario, las importaciones experimentaron una erosión simultánea de volumen (–50,8 %) y de precio medio (–24,4 %), lo que indica que el abastecimiento externo se redujo tanto cuantitativa como cualitativamente.

1.2. El superávit comercial se amplía notablemente

A pesar de la contracción de ambos flujos, la dependencia neta de importaciones evolucionó drásticamente:

El valor del saldo comercial apenas se modificó en términos absolutos, pero su composición interna cambió de forma radical: las importaciones se desplomaron mucho más rápido que las exportaciones, lo que transformó a la UE de un actor casi equilibrado en un exportador neto consolidado. La dependencia neta de importaciones pasó de un valor cercano a cero (–1,5 %) a un –45,3 %, lo que refleja que, por cada euro de importación, la UE exporta casi el doble. Este resultado, lejos de indicar autarquía, refleja la especialización europea como proveedor de cuero de alta gama.

1.3. Impacto diferenciado por subpartida: lo más valioso resiste mejor

El análisis por subpartida arancelaria revela que la contracción no fue uniforme. En exportaciones, la subpartida 410712 (cueros enteros, divididos con la flor) —la de mayor valor unitario en origen— mantuvo un volumen relativamente estable:

En importaciones, la 410712 también fue la más afectada en volumen absoluto, perdiendo 11.967 toneladas (de 28.759 a 16.792, –41,6 %), seguida por la 410792 (de 12.749 a 4.790, –62,4 %). Esto sugiere que la demanda de cuero de mayor calidad (plena flor) se ha reorientado hacia la producción intracomunitaria, mientras que las partidas de menor valor relativo han sufrido recortes más severos tanto en importación como en exportación.

2. Reconfiguración geográfica del comercio: shocks, reorientaciones y nuevos equilibrios

2.1. Las importaciones se alejan de Brasil, India y Rusia

Los principales proveedores de importación de la UE en CN 4107 experimentaron descensos generalizados, pero con ritmos y motivaciones distintas:

Fuente: Principales socios de importación

Tres factores estructurales explican esta reconfiguración:

• Salida del Reino Unido del mercado único (2021): Las importaciones procedentes del Reino Unido cayeron un 71,3 %, reflejando las barreras aduaneras y los costes logísticos derivados del Brexit. El coeficiente de variación (CV) de este flujo es de 0,53, el segundo más volátil del bloque importador, lo que confirma que el shock fue puntual pero persistente.

• Sanciones a Rusia (2022): Las importaciones desde la Federación Rusa se desplomaron de 65 M€ a prácticamente cero (7.492 € en 2025), un descenso del 100 %. Con un CV de 0,57, el flujo con Rusia fue el de mayor volatilidad relativa entre los principales proveedores, lo que refleja un corte abrupto ligado directamente al régimen de sanciones impuesto tras la invasión de Ucrania.

• Crisis pandémica (2020): El año 2020 actuó como punto de inflexión generalizado. Los precios de importación de las subpartidas 410712 y 410791 cayeron hasta mínimos históricos (11.760 €/t y 9.066 €/t, respectivamente), lo que sugiere una reducción de la demanda de procesamiento intracomunitario y un exceso de oferta global de materias primas curtidas.

Frente a este panorama, Turquía (+47,4 %) y Sudáfrica (+20,5 %) son los dos únicos proveedores que han crecido de manera sostenida, lo que sugiere una reorientación hacia orígenes alternativos, posiblemente impulsada por ventajas geográficas (cercanía a la UE en el caso turco) o por la búsqueda de diversificación de suministro.

2.2. Hong Kong y China ceden como destinos; Túnez y Vietnam se consolidan

En el lado exportador, la reconfiguración geográfica es igualmente acusada:

Fuente: Principales socios de exportación

El caso de Hong Kong es el más dramático: una caída del 80,1 % (de 325 M€ a 65 M€) y un coeficiente de variación de 0,71, el más elevado de todos los destinos exportadores. Históricamente, Hong Kong funcionó como hub de reexportación hacia el interior de China y el sudeste asiático; su progresivo declive refleja tanto la desaceleración de la demanda china como la reorientación directa de los flujos hacia destinos como Vietnam.

Vietnam se ha consolidado como el destino más dinámico: creció un 14,4 % y superó ya a Hong Kong y China como segundo destino asiático. Con un CV de 0,20, es uno de los mercados más estables, lo que sugiere que el comercio UE-Vietnam en curtidos se ha institucionalizado, probablemente vinculado a las cadenas de producción de calzado y marroquinería que las marcas europeas han trasladado al sudeste asiático.

Túnez merece mención especial: con una variación del –0,9 % y un valor prácticamente idéntico al de 2015 (140 M€), se ha convertido en el destino más estable del sector, funcionando como plataforma de subcontratación cercana (nearshoring) para la industria europea. El CV de 0,15 confirma esta estabilidad.

2.3. Shocks de precios puntuales en 2022

El análisis de shocks detecta tres eventos de precio significativos, todos concentrados en 2022:

Estos shocks de precios se concentran en el año de la invasión rusa de Ucrania y reflejan el encarecimiento de los costes energéticos y logísticos que afectó al curtido europeo. El caso de Vietnam es especialmente notable: un salto de precio del 22,9 % con una anormalidad de 12,7 (el valor más elevado del periodo), lo que indica que el mercado absorbió un reajuste extraordinario vinculado probablemente a la presión de la cadena de suministro global.

3. Italia como epicentro del sector y transformación de la base productiva

3.1. La supremacía italiana: más del 70 % de las exportaciones de la UE

El análisis de los principales Estados miembros exportadores revela una concentración extrema en torno a Italia:

Fuente: Principales Estados miembros exportadores

Italia no solo lidera, sino que domina con un índice de especialización (RCA) de 7,06, muy por encima del umbral de ventaja comparativa (RCA > 1). Su cuota en la producción total de curtidos de la UE alcanza el 56,5 % (en valor). Lejos de perder cuota, Italia ha mantenido su dominancia relativa: aunque sus exportaciones caen en términos absolutos (–25,8 %), lo hacen a un ritmo inferior al de la mayoría de sus competidores intracomunitarios.

Por el lado de las importaciones, la contracción italiana es también significativa (de 376 M€ a 138 M€, –63,3 %), lo que sugiere que la industria curtinera italiana ha reducido su dependencia de cuero importado, probablemente desplazando parte del abastecimiento hacia producción intracomunitaria o hacia alternativas sintéticas.

3.2. Reconfiguración interna: el ascenso de Portugal y Polonia

Dos Estados miembros muestran una tendencia contraria al declive general:

• Portugal multiplicó sus exportaciones por 2,4 (de 14 M€ a 33 M€, +135,3 %), convirtiéndose en un actor emergente del curtido europeo. Su RCA (1,24) ya supera el umbral de especialización, y su cuota de producción se sitúa en torno al 1,7 %.

• Polonia (+9,4 %) pasó de 58 M€ a 64 M€, convirtiéndose en el único de los grandes exportadores que creció de manera sostenida. Con un RCA cercano a la unidad, Polonia ha consolidado una posición relevante como plataforma de exportación del centro y este europeo.

Estas trayectorias sugieren un proceso de desplazamiento productivo parcial hacia el este y el sur de la UE, posiblemente vinculado a diferencias de costes laborales y a una estrategia de nearshoring dentro del mercado único.

3.3. Contracción de la producción intracomunitaria

La producción de curtidos de bovino y equino dentro de la UE ha sufrido un retroceso notable:

La caída del volumen (–41 %) es mucho más pronunciada que la del valor (–12,9 %), lo que implica un aumento sustancial del valor medio por kilogramo producido: la producción europea se ha desplazado hacia gamas más altas, abandonando segmentos de bajo valor. Esto es consistente con la intensidad comercial, que descendió del 78,4 % al 72,2 %: la UE exporta una proporción menor de su producción, lo que indica que una parte creciente se consume dentro del propio mercado interior o que la producción ha migrado hacia productos acabados (calzado, marroquinería) que ya no se contabilizan en el CN 4107.

3.4. Concentración exportadora: diversificación de destinos, concentración de orígenes

La evolución del índice Herfindahl-Hirschman (HHI) revela una asimetría interesante:

Las exportaciones se han diversificado (HHI a la baja), lo que refleja la pérdida de peso de los destinos tradicionales (Hong Kong, China) y la aparición de nuevos mercados. Las importaciones, por el contrario, se han concentrado (HHI al alza), lo que sugiere que los pocos proveedores que quedan (Brasil, India, Turquía) captan una cuota creciente de un mercado en contracción. En volumen, la concentración de importaciones es aún más acusada: el HHI pasó de 1.420 a 2.111 (+48,7 %), lo que indica una dependencia creciente de un número reducido de orígenes de suministro.

Conclusión

El periodo 2015–2025 ha transformado profundamente el comercio exterior de la UE en curtidos de bovino y equino (CN 4107). La contracción generalizada de los flujos —exportaciones –26,6 %, importaciones –62,8 % en valor— no debe interpretarse simplemente como un signo de debilitamiento, sino como un proceso de reestructuración del sector.

Tres grandes dinámicas definen esta evolución:

1. Reforzamiento del superávit comercial. La UE ha pasado de ser un actor casi equilibrado a un exportador neto consolidado (dependencia neta de importaciones del –45,3 %). Esto refleja una combinación de menor demanda de curtidos importados y mantenimiento relativo de la capacidad exportadora, concentrada en gamas de mayor valor.

2. Reconfiguración geográfica radical. Los choques geopolíticos —Brexit, sanciones a Rusia, pandemia— han reordenado los mapas del comercio. Los flujos con el Reino Unido y Rusia se han desplomado; Asia ha reemplazado a Hong Kong por Vietnam como hub principal; y Turquía y Túnez se han consolidado como socios estables y estratégicos en las proximidades de la UE.

3. Concentración en Italia y transformación productiva. Italia sigue siendo el epicentro absoluto del sector (71,8 % de las exportaciones, RCA de 7,06), pero la producción total de la UE ha caído un 41 % en volumen. La producción que permanece se ha desplazado hacia gamas superiores, y nuevos polos como Portugal y Polonia emergen como actores complementarios. La industria del curtido europeo es, en 2025, más pequeña pero más especializada, más concentrada geográficamente y más dependiente de un número reducido de mercados de destino y de origen.

En definitiva, el sector del cuero curtido en la UE se encuentra en un proceso de contracción selectiva y revalorización, en el que los actores que logran posicionarse en segmentos de alta gama mantienen su relevancia, mientras que los flujos de volumen pierden terreno frente a la competencia global y a las sucesivas perturbaciones geopolíticas.