Évolution du marché : Catalyseurs supportés ayant comme substance active un métal précieux ou un composé de métal précieux, n.d.a. (CN 381512) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 381512 couvre les catalyseurs supportés dont la substance active est un métal précieux ou un composé de métal précieux. Ces produits revêtent une importance stratégique pour de nombreuses industries, notamment la chimie, le raffinage et l'automobile (catalyseurs d'échappement). La présente analyse porte sur la période 2015–2025 et examine les échanges commerciaux de l'Union européenne avec les pays tiers, en s'appuyant sur les données du Trade Dashboard — vue d'ensemble.

1. Un retournement spectaculaire de la balance commerciale, porté par une forte progression des exportations

La dynamique la plus marquante de la période est le passage de l'UE d'une position structurellement déficitaire à un excédent commercial net à la fin de la période.

1.1 Les exportations ont connu une croissance très supérieure à celle des importations en valeur

En onze ans, la valeur des exportations de l'UE en catalyseurs à métaux précieux a été multipliée par 2,6, tandis que les importations n'ont progressé que de manière marginale. Le solde commercial est ainsi passé de −828 M€ à +240 M€, ce qui représente un revirement d'environ 1,1 milliard d'euros.

1.2 Les volumes échangés ont évolué en sens inverse entre importations et exportations

Alors que les exportations en volume ont progressé de près de 70 %, les importations ont reculé de 40 %. En 2015, l'UE importait plus du double de ce qu'elle exportait en volume ; en 2025, les volumes sont devenus comparables, avec un ratio importations/exportations tombant à environ 0,74.

1.3 L'évolution des prix unitaires reflète une tension durable sur les métaux précieux

Les prix unitaires ont augmenté significativement pour les deux flux, mais la hausse a été nettement plus forte côté importations (+79,8 %) que côté exportations (+51,8 %). L'écart de prix entre importations et exportations s'est ainsi creusé, l'importation affichant un prix unitaire supérieur de 19 % à celui des exportations en 2025, contre une quasi-parité en 2015. Cela peut s'expliquer par un changement de composition des flux — les importations se concentrant sur des produits à plus forte valeur ajoutée ou contenant une proportion plus élevée de métaux précieux.

2. Une géographie commerciale en profonde recomposition, marquée par une concentration croissante

La période 2015–2025 est également caractérisée par des mutations majeures dans la structure des partenaires commerciaux de l'UE, avec des conséquences directes sur la concentration des échanges.

2.1 L'Amérique du Nord (Macédoine du Nord) est devenue le fournisseur dominant, tandis que le Royaume-Uni s'est effondré

Les principaux partenaires d'importation ont connu des trajectoires très contrastées :

L'effondrement des importations en provenance du Royaume-Uni (de 650 M€ à 66 M€, soit −89,9 %) est l'un des changements les plus spectaculaires. Il coïncide avec le Brexit et la sortie du Royaume-Uni du marché unique européen. En parallèle, la Macédoine du Nord s'est imposée comme le fournisseur dominant de l'UE, représentant à elle seule plus de 81 % des importations en valeur en 2025 (1 381 M€ sur un total de 1 703 M€). Cette concentration est remarquable pour un produit à haute valeur stratégique.

Le Japon, qui n'était qu'un fournisseur marginal en 2015 (5 M€), a connu un pic exceptionnel à 550 M€ en 2021 avant de se stabiliser autour de 42 M€ en 2025 — un épisode qui témoigne de la volatilité de certains flux ponctuels.

2.2 La Chine est devenue la première destination des exportations européennes

Côté exportations, la montée en puissance de la Chine est le fait dominant :

Les exportations vers la Chine ont été multipliées par plus de sept, atteignant 673 M€ en 2025, ce qui en fait de loin la première destination. L'Inde a également connu une forte progression (+204 %). Ces dynamiques reflètent vraisemblablement la montée en capacité des industries chimiques et pétrochimiques dans ces pays, ainsi que leur besoin croissant en catalyseurs à métaux précieux.

2.3 L'indice de concentration (HHI) confirme un resserrement des flux autour de partenaires clés

L'Indice Herfindahl-Hirschman (HHI) permet de mesurer la concentration des échanges commerciaux :

L'HHI des importations a quasiment doublé, confirmant la concentration extrême des fournisseurs autour de la Macédoine du Nord (concentration HHI). Du côté des exportations, la concentration reste modérée mais a augmenté, portée principalement par la croissance des flux vers la Chine.

2.4 L'Allemagne domine la production et le commerce intra-UE

Les données de spécialisation révèlent que l'Allemagne est de loin le premier exportateur et importateur de l'UE, avec un avantage comparatif révélé (RCA) de 2,15 et une part de 45,6 % de la production européenne en 2025. La Pologne (RCA = 4,81) et la Suède (RCA = 3,47) se distinguent également par une spécialisation marquée dans ce segment. En 2025, l'Allemagne a exporté pour 696 M€ et importé pour 1 475 M€ en valeur, confirmant son rôle de hub central pour ce type de catalyseurs au sein de l'UE.

La Belgique a connu une croissance spectaculaire de ses exportations, passant de 86 M€ à 623 M€ (+624 %), ce qui en fait le deuxième exportateur de l'UE devant l'Italie et la France.

3. Des chocs de prix récurrents et une volatilité accrue sur certaines lignes d'approvisionnement

La période étudiée est ponctuée d'épisodes de forte volatilité, tant à l'importation qu'à l'exportation, souvent liés à des variations de prix unitaires brutales.

3.1 La volatilité des importations est concentrée sur quelques partenaires secondaires

L'analyse des coefficients de variation (CV) des flux d'importation par partenaire révèle un contraste frappant :

La Macédoine du Nord, principal fournisseur, fait figure de partenaire extrêmement fiable (CV = 0,16). En revanche, les fournisseurs secondaires — Japon, Corée du Sud, Russie, Mexique — présentent des volumes d'importation très erratiques, ce qui souligne le risque associé à la diversification des approvisionnements.

3.2 Plusieurs événements de choc de prix ont été identifiés sur les exportations

L'analyse des chocs de prix met en lumière quatre événements significatifs :

Le choc le plus anormal (abnormalité = 29,8) concerne les exportations vers la Chine en 2022 : le prix unitaire est passé de 109 152 €/kg (moyenne 2020–2021) à 193 101 €/kg, soit une hausse de 77 %, tandis que les volumes reculaient de 36 %. Ce phénomène est cohérent avec la flambée des cours des métaux précieux (palladium, platine, rhodium) observée au cours de cette période.

Le choc sur les importations en provenance du Royaume-Uni en 2021 est tout aussi remarquable : le prix unitaire a bondi à 483 512 €/kg, soit près de cinq fois la baseline (97 751 €/kg), tandis que les volumes s'effondraient à 1 268 tonnes (−82 % par rapport à la baseline). Cet épisode coïncide avec la première année complète post-Brexit et pourrait refléter un réacheminement des flux ou un changement de classification.

3.3 Les exportations vers l'Afrique du Sud et le Brésil montrent une volatilité structurelle

Certains marchés de destination des exportations européennes présentent des volumes très volatils, comme le confirment les coefficients de variation :

L'Afrique du Sud, avec un CV de 1,33, est l'exemple type d'un marché à forte volatilité : les volumes exportés par l'UE sont passés de 69 tonnes en 2015 à 1 513 tonnes en 2024, avant de reculer à 1 399 tonnes en 2025. La Serbie, quant à elle, est passée de volumes quasi nuls à 739 tonnes en 2025, suggérant l'émergence rapide de nouveaux marchés dans les Balkans.

Conclusion

Le marché européen des catalyseurs supportés à métaux précieux (CN 381512) a profondément évolué entre 2015 et 2025. Trois tendances majeures se dégagent :

1. Un rééquilibrage spectaculaire de la balance commerciale, l'UE passant d'un déficit de 828 M€ à un excédent de 240 M€, grâce à une croissance des exportations (+157 %) très supérieure à celle des importations (+8 %).

2. Une reconfiguration géographique profonde, avec l'effondrement des échanges avec le Royaume-Uni (post-Brexit), la consolidation de la Macédoine du Nord comme fournisseur quasi-monopolistique côté importations, et l'émergence de la Chine comme première destination des exportations européennes (+634 %).

3. Une volatilité et des chocs de prix récurrents, particulièrement sur les lignes secondaires d'importation et sur certaines destinations d'exportation, reflétant la sensibilité de ce marché aux fluctuations des cours des métaux précieux et aux perturbations géopolitiques.

La concentration croissante des importations (HHI passé de 3 531 à 6 647) constitue un risque structurel pour l'approvisionnement européen, en particulier dans un contexte de forte dépendance vis-à-vis d'un seul partenaire (Macédoine du Nord). La dépendance nette aux importations a néanmoins fortement diminué, passant de 53,2 % à 10,7 %, ce qui traduit un renforcement significatif de l'autonomie européenne dans ce segment stratégique.