Évolution du marché : Préparations catalytiques (CN 381590) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 381590 couvre les initiateurs de réaction, accélérateurs de réaction et préparations catalytiques, à l'exclusion des accélérateurs de vulcanisation et des catalyseurs supportés. Il s'agit d'un produit résiduel de la nomenclature combinée (position 3815), regroupant deux sous-codes : les catalyseurs à base d'acétate d'éthyltriphénylphosphonium en solution dans du méthanol (38159010) et le reste des préparations catalytiques non dénommées ailleurs (38159090). Sur la période 2015–2025, l'Union européenne s'affirme comme un exportateur net structurel de ces produits, avec un excédent commercial qui a plus que douclé, passant de 273 M€ à 577 M€. Ce rapport analyse les dynamiques à l'œuvre : croissance des exportations tirée par la hausse des prix, repli marqué des importations, réorientation géographique des flux et signaux de vulnérabilité liés à la volatilité de certains partenaires.

1. Un excédent commercial en expansion soutenue par la montée en gamme des exportations

Les exportations progressent nettement plus en valeur qu'en volume

Entre 2015 et 2025, les exportations de l'UE vers le reste du monde ont augmenté de 20,0 % en valeur (de 739 M€ à 887 M€), alors que les volumes n'ont crû que de 3,2 % (de 209 917 t à 216 671 t). Cette divergence s'explique principalement par une hausse des prix unitaires à l'exportation de 16,3 % (de 3 520 €/t à 4 094 €/t). Le pic d'exportation a été atteint en 2024, avec 981 M€ et un prix unitaire de 4 565 €/t, avant un léger recul en 2025.

Source : Vue d'ensemble du commerce

Les importations en repli structurel

À l'inverse, les importations ont reculé de manière significative : –33,5 % en valeur (de 466 M€ à 310 M€) et –22,4 % en volume (de 98 145 t à 76 124 t). Les prix à l'importation ont également baissé de 14,2 % (de 4 751 €/t à 4 075 €/t), le niveau le plus bas de la période. Ce mouvement reflète vraisemblablement un renforcement de la production intérieure européenne, dont le volume est passé de 215 145 t à 600 000 t (+178,9 %) selon les données de production.

L'excédent commercial a plus que doublé

La conjonction de la hausse des exportations et de la baisse des importations a porté l'excédent commercial de l'UE de 273 M€ en 2015 à 577 M€ en 2025, soit une progression de 111,6 %. Le solde net de dépendance aux importations, qui mesure l'excédent rapporté à la production et au commerce combinés, reste stablement négatif (autour de –100 %), confirmant le statut d'exportateur net de l'UE. La propension à l'exporter est élevée (89,5 % en 2025), de même que l'intensité commerciale (92,4 %), ce qui traduit une forte ouverture de ce secteur vers les marchés tiers.

2. Réorientation géographique des flux commerciaux

Les importations : un déclin marqué des fournisseurs historiques

Les principaux fournisseurs historiques de l'UE ont vu leur part fondre sur la période :

Source : Principaux partenaires par valeur

La disparition quasi totale des importations en provenance de Macédoine du Nord (de 111 M€ à 563 €) est le changement le plus spectaculaire. Ce pays figurait parmi les trois principaux fournisseurs en 2015, ce qui pourrait s'expliquer par la relocalisation de capacités de production ou la réorganisation de chaînes d'approvisionnement. Parallèlement, l'Arabie saoudite a connu une progression remarquable (+225,7 %), s'imposant comme un fournisseur croissant, potentiellement lié au développement de l'industrie chimique dans le Golfe.

Les exportations : vers l'Asie du Sud-Est et le maintien des marchés matures

Côté exportations, la dynamique la plus frappante est le quasi-septuplement des ventes vers l'Indonésie (de 10 M€ à 73 M€, soit +604,7 %), un mouvement qui s'inscrit dans le développement industriel rapide de ce pays. Les États-Unis demeurent le premier client de l'UE (134 M€, +12,8 %), tandis que le Royaume-Uni reste un partenaire stable (79 M€, –1,0 %) malgré le Brexit.

Une concentration des importations plus forte que celle des exportations

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) sur les importations en valeur s'établit à 2 583 en 2025 (contre 2 805 en 2015), indiquant un marché importateur modérément concentré. Les exportations, en revanche, affichent un HHI nettement plus bas (753), témoignant d'une diversification plus poussée des débouchés. La spécialisation au sein de l'UE est portée principalement par l'Allemagne (RSCA = 0,45, RCA = 2,64) et la Finlande (RSCA = 0,43, RCA = 2,51).

L'Allemagne consolide sa domination à l'export

Au sein de l'UE, l'Allemagne représente à elle seule la majorité des exportations du secteur (475 M€ en 2025, soit +42,5 % par rapport à 2015). L'Italie a doublé ses exportations (de 16 M€ à 33 M€). À l'inverse, les Pays-Bas ont reculé (de 180 M€ à 139 M€, –22,6 %), de même que la Belgique (–33,6 %). Du côté des importations intra-UE, l'Allemagne et les Pays-Bas ont nettement réduit leurs achats hors UE, tandis que l'Espagne (+151,8 %) et la Belgique (+106,5 %) ont augmenté les leurs.

Source : Principaux déclarants par valeur

3. Volatilité, chocs de prix et enjeux d'autonomie stratégique

Des partenaires d'importation aux trajectoires instables

L'analyse des coefficients de variation (CV) met en évidence une forte hétérogénéité de la stabilité des flux :

Source : Barres de volatilité

La Norvège et le Japon se distinguent par la stabilité de leurs livraisons à l'UE. À l'opposé, le Brésil (CV = 1,89), la Turquie (CV = 1,33) et la Macédoine du Nord (CV = 0,91) présentent des flux extrêmement erratiques. Côté exportations, Singapour (CV = 0,64), la Malaisie (CV = 0,59) et la Colombie (CV = 0,54) figurent parmi les destinations les plus volatiles.

Trois chocs de prix significatifs identifiés

L'analyse des événements de choc révèle trois épisodes notables :

Le choc le plus anormal concerne les exportations vers la Malaisie en 2017, avec une quasi-duplication des prix unitaires. Le choc indonésien de 2022 coïncide avec le boom des exportations vers ce pays, suggérant un changement de mix produit (vers des préparations à plus forte valeur ajoutée). Le choc à l'importation depuis le Royaume-Uni en 2023 (anomalie = 31,7, variation de prix de +35,7 %) est particulièrement significatif en raison de la part importante du Royaume-Uni dans les importations (15,8 %), ce qui en fait un signal pertinent pour la surveillance de la chaîne d'approvisionnement.

Un profil d'autonomie rassurant mais dépendant de l'ouverture commerciale

L'UE affiche une dépendance nette aux importations stablement négative (–100 % en 2025), ce qui signifie que l'UE exporte environ deux fois plus qu'elle n'importe. Cependant, l'intensité commerciale très élevée (92,4 %) et la propension à exporter (89,5 %) indiquent que ce secteur est profondément inséré dans le commerce mondial. Toute perturbation des échanges (barrières tarifaires, tensions géopolitiques) aurait donc un impact disproportionné, non pas en termes de dépendance à l'approvisionnement, mais en termes d'accès aux débouchés.

Le segment 38159090 domine, le 38159010 affiche des prix extrêmes

La quasi-totalité des échanges porte sur le sous-code 38159090 (préparations catalytiques générales), tant en volume qu'en valeur. Le sous-code 38159010 (catalyseurs à base d'acétate d'éthyltriphénylphosphonium) reste marginal en volume (quelques centaines de tonnes), mais affiche des prix unitaires extrêmement élevés et volatils — jusqu'à 30 439 €/t à l'exportation en 2024 et 25 265 €/t à l'importation en 2025. Cette volatilité des prix s'explique par la nature de niche de ce produit et la faiblesse des volumes échangés, qui rendent les moyennes très sensibles aux fluctuations de mix.

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché européen des préparations catalytiques (CN 381590) présente un profil dynamique et globalement favorable pour l'UE. L'excédent commercial a plus que doublé, porté par une croissance des exportations tirée par la valeur plutôt que par les volumes, et par une contraction significative des importations. La géographie commerciale s'est profondément réalignée : les fournisseurs traditionnels comme la Macédoine du Nord et le Royaume-Uni ont cédé du terrain face à l'Arabie saoudite et à la Chine, tandis que l'Indonésie est devenue une destination d'exportation majeure. L'Allemagne consolide sa position de pivot du secteur au sein de l'UE. Toutefois, plusieurs signaux appellent à la vigilance : la volatilité persistante de certains partenaires, les chocs de prix identifiés (notamment vers le Royaume-Uni à l'importation) et l'exposition structurelle du secteur aux conditions du commerce mondial, compte tenu d'une intensité commerciale supérieure à 90 %.