Évolution du marché : Bijouterie de fantaisie en métaux communs, même argentés, dorés ou platinés (à l'excl. des boutons de manchettes et des boutons simil.) (CN 711719) — 2015–2025
Introduction
Le présent rapport analyse l'évolution du commerce extérieur de l'Union européenne pour le code NC 711719 — la bijouterie de fantaisie en métaux communs, même argentés, dorés ou platinés (hors boutons de manchettes) — sur la période 2015–2025. Ce secteur, qui relève de la nomenclature du chapitre 71, englobe un large éventail de produits d'accessoires décoratifs à base de métaux non précieux. L'analyse révèle une transformation profonde de la structure commerciale de l'UE, marquée par un renforcement spectaculaire de la position exportatrice du bloc et une montée en gamme des échanges, dans un contexte de recomposition géographique des partenaires commerciaux et de volatilité accrue.
1. La métamorphose de l'UE : d'un déficit structurel vers l'équilibre commercial
1.1 Une croissance exceptionnelle des exportations européennes
Entre 2015 et 2025, les exportations de l'UE en bijouterie de fantaisie ont connu une progression remarquable en valeur, passant de 457 millions d'euros à 856 millions d'euros, soit une hausse de 87,3 %. Le pic a été atteint en 2024 avec 891 millions d'euros. Cette dynamique contraste nettement avec celle des importations, restées quasi stables sur la même période (de 1 039 à 1 040 millions d'euros, soit +0,1 %).
| Indicateur | 2015 | 2020 | 2025 | Variation 2015–2025 |
|---|---|---|---|---|
| Exportations (M€) | 457 | 502 | 856 | +87,3 % |
| Importations (M€) | 1 039 | 670 | 1 040 | +0,1 % |
| Solde commercial (M€) | −582 | −168 | −184 | Amélioration de 68,3 % |
Source : Vue d'ensemble du commerce
Le déficit commercial s'est ainsi réduit de 582 millions d'euros à 184 millions d'euros, une amélioration de 68,3 %. Plus remarquable encore, l'UE a atteint un quasi-équilibre, voire un léger excédent, en 2023 (solde de −54 M€, le minimum de la période).
1.2 La montée en gamme : moins de volume, plus de valeur
L'un des faits marquants de cette décennie est la dissociation entre les évolutions de volume et de valeur, témoignant d'une montée en gamme généralisée des échanges.
- Exportations : le volume a reculé de 17,5 % (de 2 509 à 2 069 tonnes), tandis que le prix unitaire moyen a bondi de 127 % (de 182 079 €/t à 413 370 €/t).
- Importations : le volume a légèrement diminué de 5,2 % (de 19 032 à 18 051 tonnes), et le prix unitaire a progressé de 5,5 % (de 54 561 €/t à 57 577 €/t).
| Flux | Évolution volume | Évolution prix unitaire | Évolution valeur |
|---|---|---|---|
| Exportations | −17,5 % | +127,0 % | +87,3 % |
| Importations | −5,2 % | +5,5 % | +0,1 % |
Source : Vue d'ensemble du commerce
Le prix moyen des exportations est près de sept fois supérieur à celui des importations en 2025, ce qui traduit un positionnement très différent : l'UE exporte des produits à forte valeur ajoutée (marques de luxe, design) et importe principalement des produits de milieu et bas de gamme.
1.3 Une dépendance à l'importation en net recul
L'indicateur de dépendance nette aux importations confirme cette transformation structurelle. Il est passé de 44,7 % en 2015 à 1,6 % en 2025, avec même une valeur négative de −7,6 % en 2023, signifiant que l'UE exportait alors davantage de valeur qu'elle n'en importait. En parallèle, la propension à l'exportation a plus que doublé, passant de 69 % à 151 %, ce qui signifie que la production nationale de bijouterie de fantaisie est désormais principalement orientée vers l'extérieur.
| Indicateur | 2015 | 2020 | 2023 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Dépendance nette aux importations (%) | 44,7 | 10,3 | −7,6 | 1,6 |
| Propension à l'exportation (%) | 69,3 | 117,1 | 131,4 | 151,2 |
| Intensité commerciale (%) | 87,7 | 105,7 | 110,4 | 120,2 |
Source : Dépendance nette aux importations
La production européenne de bijouterie de fantaisie a accompagné cette dynamique : sa valeur est passée de 671 millions d'euros (2015) à 928 millions d'euros (2024), soit une hausse de 25 %, tandis que les volumes produits ont chuté de manière spectaculaire, confirmant une stratégie industrielle axée sur la valeur plutôt que sur le volume.
2. Une géographie commerciale en pleine recomposition
2.1 La prééminence croissante de la Chine côté importations
La Chine s'est imposée comme le fournisseur quasi incontesté de l'UE en bijouterie de fantaisie. En 2025, elle représentait 794 millions d'euros d'importations, soit environ 76 % du total des importations extra-UE, en hausse de 19,2 % par rapport à 2015. L'indice de concentration HHI des importations a fortement augmenté, passant de 4 396 à 6 053 entre 2015 et 2025 (+37,7 %), traduisant une concentration géographique accrue des approvisionnements.
| Partenaire | 2015 (M€) | 2025 (M€) | Variation | Part 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Chine | 666 | 794 | +19,2 % | ~76 % |
| Thaïlande | 163 | 75 | −53,7 % | ~7 % |
| Royaume-Uni | 39 | 16 | −60,4 % | ~1,5 % |
| Vietnam | 25 | 26 | +3,4 % | ~2,5 % |
| Inde | 23 | 20 | −12,7 % | ~1,9 % |
| États-Unis | 24 | 23 | −2,7 % | ~2,2 % |
Source : Principaux partenaires par valeur
2.2 L'effondrement des importations en provenance de Thaïlande et du Royaume-Uni
Deux partenaires ont connu un déclin marqué :
-
La Thaïlande, deuxième fournisseur de l'UE, a vu ses exportations vers l'UE s'effondrer de 163 à 75 millions d'euros (−53,7 %). Ce repli est particulièrement prononcé depuis 2019, avec une chute du volume importé passant de 1 412 tonnes (2019) à seulement 206 tonnes (2025). Un choc de prix majeur a été détecté en 2022 : le prix unitaire des importations thaïlandaises a bondi de 149 %, passant de 108 901 €/t à 291 290 €/t, tandis que le volume chutait de moitié. Cela peut refléter des perturbations logistiques post-Covid, des hausses de coûts de production ou un changement dans la composition des produits.
-
Le Royaume-Uni a vu ses importations vers l'UE passer de 39 à 16 millions d'euros (−60,4 %), un déclin amorcé dès 2017 et accéléré après le Brexit. Le volume a chuté de 729 tonnes (2015) à 115 tonnes (2025).
2.3 L'essor des exportations européennes vers de nouveaux marchés
Côté exportations, la reconfiguration est tout aussi saisissante :
| Destination | 2015 (M€) | 2025 (M€) | Variation | Part 2025 |
|---|---|---|---|---|
| États-Unis | 83 | 149 | +79,3 % | ~17 % |
| Royaume-Uni | 112 | 92 | −17,8 % | ~11 % |
| Chine | 9 | 89 | +946 % | ~10 % |
| Suisse | 35 | 62 | +76,0 % | ~7 % |
| Turquie | 12 | 24 | +107,9 % | ~3 % |
| Hong Kong | — | 61 | — | ~7 % |
| Japon | — | 97 | — | ~11 % |
Source : Principaux partenaires par valeur
Le cas le plus spectaculaire est celui de la Chine, qui est passée de 9 à 89 millions d'euros d'importations en provenance de l'UE (+946 %), devenant le troisième marché d'exportation de l'UE. Les États-Unis confirment leur position de premier débouché avec 149 M€ (+79 %). Le Japon et Hong Kong se sont également imposés comme des marchés importants, représentant ensemble près de 160 millions d'euros en 2025. L'indice HHI des exportations a diminué de 1 134 à 869 (−23,4 %), confirmant une diversification des débouchés.
2.4 La spécialisation inégale des États membres
La carte de spécialisation révèle une forte hétérogénéité au sein de l'UE en 2025 :
| État membre | RSCA | RCA | Part prod. UE |
|---|---|---|---|
| Italie | 0,34 | 2,05 | 16,4 % |
| France | 0,31 | 1,91 | 14,9 % |
| Belgique | 0,18 | 1,44 | 12,2 % |
| Portugal | 0,18 | 1,44 | 2,0 % |
| Allemagne | 0,08 | 1,17 | 24,9 % |
Italie et France dominent largement en termes d'avantage comparatif, avec des indices RSCA de 0,34 et 0,31 respectivement. L'Italie, berceau historique de la bijouterie, et la France, pôle du luxe et de la mode, concentrent à elles deux plus de 31 % de la production européenne de valeur.
La France est de loin le premier exportateur de l'UE, avec 448 millions d'euros en 2025 (+183 % par rapport à 2015), représentant plus de la moitié des exportations totales. L'Italie a triplé ses exportations (67 → 212 M€), tandis que l'Allemagne progresse plus modestement (64 → 76 M€). En revanche, l'Autriche a connu un effondrement spectaculaire, passant de 80 à 5 millions d'euros (−93,9 %), tant à l'import qu'à l'export, ce qui pourrait s'expliquer par une restructuration ou un redéploiement d'activités.
3. Volatilité, chocs et dynamiques de court terme
3.1 Des niveaux de volatilité très contrastés selon les partenaires
L'analyse des coefficients de variation des flux quantitatifs révèle des degrés de stabilité très différents :
-
Côté importations : la Chine (CV = 0,18) et l'Indonésie (CV = 0,18) présentent la volatilité la plus faible, confirmant leur rôle de fournisseurs stables et structurels. À l'inverse, le Royaume-Uni (CV = 1,19) et la Suisse (CV = 0,81) affichent une volatilité élevée, reflétant des flux irréguliers ou en déclin.
-
Côté exportations : les flux vers la Suisse (CV = 0,12), Hong Kong (CV = 0,12) et les États-Unis (CV = 0,18) sont les plus stables, tandis que le Panama (CV = 3,10) et la Chine (CV = 1,12) sont les plus volatils.
3.2 Les principaux chocs identifiés
Plusieurs événements de choc significatifs ont marqué la période :
| Événement | Partenaire | Type | Date | Anomalie | Décalage prix |
|---|---|---|---|---|---|
| Choc prix importations | Thaïlande | Prix | 2022 | 15,4 | +149 % |
| Choc prix exportations | Russie | Prix | 2019 | 20,7 | +77 % |
| Choc prix exportations | Corée du Sud | Prix | 2018 | 13,0 | +69 % |
| Choc prix exportations | Maroc | Prix | 2020 | 8,3 | +89 % |
Le choc le plus notable pour les importations concerne la Thaïlande en 2022 : le prix unitaire a bondi de 149 % tandis que le volume importé était divisé par deux. Le prix est resté durablement élevé (401 924 €/t en 2024 contre 108 901 €/t avant le choc), suggérant un changement structurel — possiblement un déplacement de la production vers des segments plus haut de gamme ou une raréfaction de l'offre.
Du côté des exportations, un choc de prix vers la Fédération de Russie en 2019 (anomalie de 20,7, prix +77 %) coïncide avec une chute du volume de 55 %. Les exportations vers la Russie n'ont jamais retrouvé leur niveau d'avant, ce qui peut être lié aux tensions géopolitiques croissantes puis aux sanctions. Un choc similaire vers le Maroc en 2020 (prix +89 %, volume −64 %) et vers la Corée du Sud en 2018 (prix +69 %) ont ponctué la période sans toutefois perturber durablement les tendances globales.
3.3 L'impact de la crise Covid-19 et la reprise
L'année 2020 marque un point bas dans le cycle commercial, avec un creux des importations à 670 millions d'euros (−33 % par rapport à 2019) et une contraction des volumes importés à 10 715 tonnes (minimum de la période). Les importations en provenance de tous les partenaires principaux ont reculé. Cependant, la reprise dès 2021 a été vigoureuse : les importations ont retrouvé leur niveau d'avant-crise en 2022 (1 016 M€) et les exportations ont même largement dépassé leur niveau pré-pandémie, suggérant que la crise a joué un rôle d'accélérateur dans la montée en gamme et la réorientation des flux commerciaux de l'UE.
Conclusion
Le marché de la bijouterie de fantaisie en métaux communs (CN 711719) a connu une transformation profonde entre 2015 et 2025. L'Union européenne est passée d'une position de déficit structurel marqué (−582 M€ en 2015) à un quasi-équilibre commercial, porté par une dynamique exportatrice exceptionnelle (+87 % en valeur). Cette évolution repose sur une montée en gamme prononcée : les prix à l'exportation ont plus que doublé tandis que les volumes reculaient, ce qui traduit un positionnement de l'UE sur des segments à haute valeur ajoutée — luxe, design, marques — au détriment de la production de masse.
Du côté de l'approvisionnement, la domination chinoise s'est renforcée (environ 76 % des importations en 2025), tandis que la Thaïlande et le Royaume-Uni ont perdu leur importance. La concentration accrue des importations (HHI en hausse de 38 %) constitue un risque de dépendance, compensé toutefois par la réduction drastique du besoin net d'importations. Les exportations se sont diversifiées vers l'Asie (Chine, Japon, Hong Kong) et ont consolidé leur présence aux États-Unis et en Suisse. La France et l'Italie restent les moteurs de cette performance, tandis que certains États membres comme l'Autriche ont vu leur position s'effondrer.
La période a été ponctuée par des chocs de prix significatifs — notamment le doublement des prix thaïlandais en 2022 — et par l'impact transitoire mais structurant de la crise Covid-19, qui a accéléré la dynamique de montée en gamme. À l'horizon 2025, le secteur apparaît plus compétitif mais aussi plus dépendant d'un nombre restreint de fournisseurs et sensible aux tensions géopolitiques et aux fluctuations des prix des matières premières.