Evolução do mercado: Baterias (CN 8507) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio da União Europeia com países terceiros para a posição aduaneira CN 8507 — Acumuladores elétricos e seus separadores, no período compreendido entre 2015 e 2025. Este setor cobre uma vasta gama de tecnologias de armazenamento de energia — desde baterias de chumbo-ácido convencionais até acumuladores de ião de lítio — e inclui igualmente as respetivas partes e separadores. O período em análise é particularmente relevante: abrange a transição energética europeia, a eletrificação do transporte, a pandemia de COVID-19 e as perturbações geopolíticas subsequentes, todos fatores que deixaram marcas profundas na estrutura comercial deste setor. Os dados revelam um padrão claro de crescimento exponencial das importações, crescente dependência geográfica e uma transformação tecnológica sem precedentes, liderada pela ascensão das baterias de ião de lítio.

1. A explosão das importações impulsionada pelo ião de lítio

1.1. O crescimento exponencial do valor e volume importado

O período 2015–2025 assistiu a uma transformação radical no comércio de acumuladores elétricos da UE. As importações da UE cresceram de €4 064 milhões em 2015 para €31 807 milhões em 2025, um aumento de 682,7 % em termos de valor. Em volume, a subida foi de 587 695 toneladas para 2 319 616 toneladas (+294,7 %). O preço médio de importação subiu de €6 914/t para €13 712/t (+98,3 %), atingindo o seu máximo histórico em 2022, com €19 895/t, refletindo os picos de preços das matérias-primas e os constrangimentos de abastecimento pós-pandemia.

1.2. O ião de lítio como motor da transformação

A análise por subproduto revela que a ascensão das baterias de ião de lítio (CN 850760) explica a quase totalidade do crescimento das importações.

O segmento de ião de lítio passou de 53 % para 89 % do valor total das importações. Em volume, a sua quota subiu de 9,3 % para 69,7 %. Este crescimento reflete diretamente a aceleração da eletrificação do transporte na Europa — em particular os veículos elétricos a bateria (BEV) — e a expansão do armazenamento de energia estacionária.

1.3. A erosão dos preços de ião de lítio importado

Um dado notável é a evolução do preço médio de importação do ião de lítio. Em 2015, o preço era de €39 423/t; em 2025, caiu para €17 618/t (–55 %). Esta descida resulta do amadurecimento da produção em escala, sobretudo na China, e da queda dos custos das células. Curiosamente, as exportações da UE de ião de lítio apresentaram preços unitários significativamente mais elevados (€30 588/t em 2025), sugerindo que a UE exporta sobretudo produtos de maior valor acrescentado — como módulos e pacotes para veículos — enquanto importa principalmente células e componentes de base.

2. Concentração geográfica crescente e a hegemonia chinesa

2.1. A China como parceiro dominante nas importações

A análise dos principais parceiros de importação evidencia uma concentração crescente à volta da China.

A China passou de 31 % para 85 % do valor total das importações extra-UE de acumuladores. Este crescimento é impulsionado sobretudo pelas importações de baterias de ião de lítio chinesas, que atingiram €26 963 milhões em 2025. A Coreia do Sul, o segundo maior fornecedor, viu o seu peso relativo reduzir-se significativamente, apesar de um crescimento nominal modesto. O Vietname emerge como um fornecedor de relevância crescente (+457 %), refletindo provavelmente a diversificação da produção asiática para além da China continental.

2.2. O aumento da concentração das importações

O Índice Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações por valor subiu de 1 655 para 7 217 entre 2015 e 2025, um aumento de 336 %. Valores de HHI acima de 2 500 indicam um mercado altamente concentrado; o valor de 7 217 em 2025 reflete uma quase monopolização do fornecimento pela China. Em volume, a concentração subiu de 1 626 para 5 689 (+250 %).

Em contraste, as exportações da UE mantiveram-se significativamente mais diversificadas (HHI de 923 por valor), sugerindo que os mercados de destino das exportações europeias são mais fragmentados e geograficamente variados.

2.3. Padrões de volatilidade por parceiro

A análise de volatilidade revela diferenças importantes entre fornecedores. As importações da China apresentam o maior coeficiente de variação (CV = 0,876), refletindo o crescimento explosivo e não-linear. Parceiros como a Coreia do Sul (CV = 0,216) e os Estados Unidos (CV = 0,107) mostram relações mais estáveis. No lado das exportações, o comércio com a Rússia (CV = 0,748) e o México (CV = 0,727) foram os mais voláteis — o que, no caso russo, está diretamente ligado ao colapso das relações comerciais após 2022.

Foram detetados eventos de choque relevantes:

• Ucrânia, 2022: choque de preço nas exportações da UE (abnormalidade de 128,4), com subida de +129 %, refletindo a invasão russa e a procura urgente de soluções de energia de emergência.
• Vietname, 2022: choque de preço nas importações (abnormalidade de 39,7), com subida de +130 %, possivelmente ligado à reconfiguração das cadeias de abastecimento asiáticas.
• Canadá, 2023: choque de preço nas exportações (abnormalidade de 19,6), com subida de +96 %.

3. A resposta industrial europeia: produção interna crescente, mas dependência agravada

3.1. O crescimento da produção europeia de acumuladores

A produção europeia de acumuladores elétricos registou um crescimento significativo no período. O valor da produção subiu de €8 298 milhões (2015) para €26 935 milhões (2025), um aumento de 224,6 %. Em número de unidades, o crescimento foi de 228,9 milhões para 340,3 milhões (+48,7 %), atingindo um máximo de 367,8 milhões em 2023. Este crescimento reflete os investimentos massivos em gigafábricas na Europa, nomeadamente na Alemanha, Polónia, Hungria e Suécia.

3.2. A especialização dos Estados-Membros

A análise da vantagem comparativa revelada (RSCA) para 2025 revela um claro padrão de especialização na Europa Central e de Leste:

A Hungria, a Chequia e a Polónia lideram a especialização europeia em acumuladores, com índices RSCA significativamente positivos. Estes países beneficiaram do investimento direto estrangeiro (IDE) de fabricantes asiáticos — como Samsung SDI, SK Innovation, CATL e BYD — que instalaram grandes instalações de produção nas proximidades da procura europeia. Por outro lado, países como Chipre (RSCA = –0,905), Irlanda (–0,892) e Malta (–0,848) apresentam uma especialização negativa pronunciada.

3.3. Os principais exportadores intra-UE e a rota para os Estados Unidos

Os principais exportadores da UE para países terceiros foram:

A Hungria destaca-se com um crescimento de 6 785 % nas exportações, transformando-se num hub europeu de baterias. Os principais destinos das exportações revelam duas tendências distintas:

Os Estados Unidos tornaram-se o principal destino das exportações extra-UE (+623 %), superando o Reino Unido em 2025. As exportações para a Rússia colapsaram de €151 milhões para €519 mil (–99,7 %) após a invasão da Ucrânia e a imposição de sanções. O México surge como destino em forte crescimento (+2 058 %), possivelmente como rota de acesso ao mercado norte-americano no contexto da política industrial dos EUA (Inflation Reduction Act).

3.4. A persistência e o agravamento da dependência externa

Apesar do crescimento da produção e das exportações europeias, a dependência líquida das importações agravou-se:

O saldo comercial deteriorou-se drasticamente: de –€1 539 milhões em 2015 para –€23 548 milhões em 2025. A propensão exportadora — a razão entre as exportações e a produção — caiu de 50,8 % para 38,4 %, sugerindo que uma parte crescente da produção europeia é absorvida pelo próprio mercado interno, em linha com o crescimento da procura doméstica por veículos elétricos e sistemas de armazenamento de energia.

Conclusão

A análise do comércio da UE em acumuladores elétricos (CN 8507) entre 2015 e 2025 revela um setor em profunda mutação. Três dinâmicas principais dominam este período:

1. A revolução do ião de lítio transformou a estrutura do mercado: este segmento passou de metade para quase nove décimos do valor das importações, impulsionado pela eletrificação do transporte. O crescimento das importações de ião de lítio (+1 219 % em valor) é o fenómeno central do período, com volumes a multiplicarem-se por 29.

2. A hegemonia comercial da China consolidou-se de forma marcante. Com 85 % das importações extra-UE e um HHI de 7 217, a dependência europeia face a um único fornecedor atingiu níveis historicamente elevados. Esta concentração constitui uma vulnerabilidade estratégica reconhecida pela política industrial europeia, que tem procurado atrair investimento em gigafábricas no território da UE.

3. A resposta industrial europeia é visível, mas insuficiente para travar o agravamento do défice comercial. A produção europeia cresceu 225 % em valor, e países como Hungria, Polónia e Chequia emergiram como centros de produção e exportação. Contudo, o défice comercial alargou-se de €1,5 mil milhares para €23,5 mil milhares, e a dependência líquida das importações subiu para 38 %.

O setor encontra-se num ponto de inflexão. Os investimentos em gigafábricas anunciados e em construção na UE — muitos deles por fabricantes asiáticos — deverão reduzir parcialmente a dependência no médio prazo. No entanto, a competição global por capacidade de produção de baterias, a volatilidade das cadeias de abastecimento de matérias-primas críticas (lítio, cobalto, níquel) e a política industrial dos Estados Unidos (Inflation Reduction Act) e da China representam desafios estruturais que moldarão a evolução futura deste mercado vital para a transição energética europeia.