Evolución del mercado: Vitaminas (CN 2936) — 2015–2025
Introducción
El capítulo arancelario 2936 (CN 2936) agrupa las provitaminas y vitaminas, tanto naturales como sintéticas, incluidos los concentrados naturales y sus derivados destinados principalmente a uso vitamínico, mezclados o en disolución. Este segmento abarca desde la vitamina C y la E —las más comercializadas en volumen— hasta vitaminas del grupo B, mezclas y provitaminas. El periodo 2015–2025 abarca una década marcada por tensiones geopolíticas, la pandemia de COVID-19, la salida del Reino Unido de la UE y episodios de volatilidad de precios en mercados de materias primas químicas.
La Unión Europea actúa en este mercado simultáneamente como productor, exportador e importador neto de vitaminas. La producción comunitaria de provitaminas y vitaminas (medida por el código PRODCOM 21.10.51.00) ha alcanzado valores de hasta 3 782 millones de EUR en determinados años del periodo analizado, lo que sitúa a la UE como un actor relevante en la cadena global. No obstante, las importaciones extracomunitarias han crecido de forma sostenida, configurando un déficit comercial estructural que se ha profundizado notablemente en la segunda mitad de la década.
El presente informe se organiza en tres secciones temáticas. La primera examina la divergencia entre flujos de valor y volumen, poniendo de manifiesto la progresiva orientación de la UE hacia segmentos de mayor valor añadido. La segunda analiza las disrupciones de precios y la emergencia de nuevos patrones de abastecimiento. La tercera se centra en la concentración del origen de las importaciones y la reconfiguración del comercio con el Reino Unido tras el Brexit.
Más información general sobre esta partida arancelaria puede consultarse en el panel de visión general del producto.
1. La metamorfosis del comercio: hacia menos volumen y más valor
1.1. Las exportaciones pierden volumen pero ganan precio unitario
Entre 2015 y 2025, las exportaciones de la UE de vitaminas (CN 2936) hacia terceros países experimentaron un cambio estructural profundo. El valor exportado creció un 8,8 % (de 997,2 millones a 1 085,3 millones de EUR), pero el volumen físico se redujo un 19,1 % (de 79 887 t a 64 608 t). La consecuencia directa de esta divergencia fue un aumento del 34,5 % en el precio medio de exportación, que pasó de 12 481 EUR/t a 16 792 EUR/t.
Este patrón sugiere que la industria europea de vitaminas ha reorientado progresivamente su oferta hacia subproductos y formas de mayor valor (mezclas especiales, derivados funcionales), cediendo volumen puro a competidores asiáticos de menores costes. El precio medio de exportación alcanzó su punto máximo en 2018 (18 620 EUR/t), coincidiendo con un repunte de los precios de la vitamina E y del ácido pantoténico en los mercados globales.
| Año | Valor exportaciones (M EUR) | Volumen exportaciones (t) | Precio medio (EUR/t) |
|---|---|---|---|
| 2015 | 997,2 | 79 887 | 12 481 |
| 2018 | 1 365,8 | 73 345 | 18 620 |
| 2022 | 1 188,0 | 63 759 | 18 632 |
| 2025 | 1 085,3 | 64 608 | 16 792 |
Los datos confirman que la UE ha mantenido su posición exportadora en términos de valor pese a la contracción volumétrica. Esto es consistente con una estrategia de desplazamiento ascendente en la cadena de valor vitamínica, donde los países europeos —liderados por los Países Bajos y Alemania— concentran su capacidad en productos formulados, mezclas y calidades especializadas.
1.2. Las importaciones crecen tanto en valor como en volumen
El comportamiento de las importaciones contrasta marcadamente con el de las exportaciones. En el mismo periodo 2015–2025, el valor importado creció un 25,7 % (de 1 218,8 millones a 1 531,6 millones de EUR), mientras que el volumen físico aumentó un 10,2 % (de 134 813 t a 148 522 t). El precio medio de importación se incrementó un 14,3 % (de 8 999 EUR/t a 10 290 EUR/t).
La asimetría entre ambas dinámicas es reveladora: mientras las exportaciones se encarecen rápidamente (precio medio +34,5 %) a la vez que pierden volumen, las importaciones mantienen un crecimiento moderado en precio pero sí ganan volumen. Esto indica que la demanda interna europea de vitaminas —impulsada por la industria farmacéutica, la alimentación animal y los suplementos dietéticos— se abastece crecientemente del exterior, principalmente de Asia.
El precio medio de importación (10 290 EUR/t en 2025) es sistemáticamente inferior al de exportación (16 792 EUR/t), lo que refleja que Europa importa sobre todo vitaminas a granel de bajo coste y exporta productos de mayor valoración, incluyendo mezclas y concentrados naturales.
| Indicador | 2015 | 2025 | Variación |
|---|---|---|---|
| Valor importaciones (M EUR) | 1 218,8 | 1 531,6 | +25,7 % |
| Volumen importaciones (t) | 134 813 | 148 522 | +10,2 % |
| Precio medio import. (EUR/t) | 8 999 | 10 290 | +14,3 % |
| Valor exportaciones (M EUR) | 997,2 | 1 085,3 | +8,8 % |
| Volumen exportaciones (t) | 79 887 | 64 608 | −19,1 % |
| Precio medio export. (EUR/t) | 12 481 | 16 792 | +34,5 % |
1.3. Un déficit comercial que se ha duplicado en una década
La consecuencia agregada de estas tendencias divergentes es una profundización significativa del déficit comercial de la UE en vitaminas. El saldo pasó de −221,6 millones de EUR en 2015 a −446,3 millones de EUR en 2025, lo que supone un deterioro del 101,4 %. El peor dato del periodo se alcanzó precisamente en 2025, tras haber tocado un mínimo intermedio de −108,4 millones de EUR en 2016.
El único año en que la UE alcanzó un saldo positivo fue 2018 (aproximadamente +80,4 millones de EUR), impulsado por el pico de precios de exportación mencionado anteriormente. Sin embargo, este equilibrio fue efímero: la pandemia de COVID-19 y sus secuelas desencadenaron una recaída hacia déficits crecientes.
| Año | Saldo comercial (M EUR) |
|---|---|
| 2015 | −221,6 |
| 2016 | −108,4 |
| 2017 | −150,5 |
| 2018 | +80,4 |
| 2019 | −177,6 |
| 2020 | −65,1 |
| 2021 | −239,0 |
| 2022 | −401,4 |
| 2023 | −299,9 |
| 2024 | −367,0 |
| 2025 | −446,3 |
El saldo comercial del producto muestra, por tanto, una tendencia clara hacia una mayor dependencia externa, aunque atenuada parcialmente por la capacidad productiva comunitaria.
2. Precios dislocados: shocks, vitaminas estrella y reconfiguración del mix productivo
2.1. La vitamina E como motor de valor: un precio que se ha multiplicado por dos
De todos los subproductos del capítulo 2936, la vitamina E (CN 293628) ha sido la que mayor transformación ha experimentado en términos de precio de importación. En 2015, el precio medio de importación de la vitamina E fue de 6 150 EUR/t; en 2025, alcanzó los 13 376 EUR/t, lo que supone un aumento superior al 117 %. El crecimiento fue especialmente acusado a partir de 2021, cuando los precios treparon de 8 160 a 10 710 EUR/t (2022), y siguieron subiendo hasta los niveles actuales.
Simultáneamente, el valor total de las importaciones de vitamina E pasó de 238,3 millones de EUR (2015) a 633,9 millones de EUR (2025), lo que la convierte en la principal partida de importación por valor, desplazando a la categoría residual CN 293629 (otras vitaminas sin mezclar) y a la vitamina C.
| Indicador | 2015 | 2019 | 2022 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Precio medio import. Vit. E (EUR/t) | 6 150 | 5 642 | 10 710 | 13 376 |
| Valor import. Vit. E (M EUR) | 238,3 | 250,2 | 563,0 | 633,9 |
| Volumen import. Vit. E (t) | 38 741 | 44 328 | 52 565 | 47 387 |
El repunte de los precios de la vitamina E —utilizada tanto en alimentación humana y animal como en cosmética— se ha vinculado habitualmente a la concentración de la producción en China y a disrupciones ocasionales en el suministro. De hecho, el coeficiente de variación de las importaciones procedentes de China (0,108) es notablemente bajo, lo que indica una estabilidad volumétrica de este origen, pero los precios han oscilado de forma mucho más pronunciada.
2.2. El colapso del ácido pantoténico (vitamina B3/B5) y la vitamina B6
Si la vitamina E se ha encarecido progresivamente, el ácido D- o DL-pantoténico (CN 293624) y la vitamina B6 (CN 293625) muestran dinámicas opuestas en el tramo final del periodo.
Para el ácido pantoténico (CN 293624), el volumen de importación se redujo drásticamente de 12 458 t (2015) a 13 949 t (2025), con un mínimo de 6 756 t en 2023. El precio medio de importación cayó desde un máximo de 15 889 EUR/t en 2020 hasta 7 684 EUR/t en 2025, prácticamente la mitad. En exportaciones, el declive fue aún más pronunciado: de 4 746 t y 49,5 millones de EUR en 2015 a solo 1 395 t y 12,5 millones de EUR en 2025.
La vitamina B6 (CN 293625) muestra una trayectoria similar en exportaciones, con volúmenes relativamente estables pero precios de exportación reducidos (de 19 558 EUR/t a 19 984 EUR/t), mientras que las importaciones se mantuvieron en torno a las 2 000–2 800 t anuales con precios fluctuantes.
Estas trayectorias sugieren una reestructuración competitiva: la producción asiática de ácido pantoténico y B6, particularmente china, ha ganado cuota en el mercado europeo, desplazando la fabricación y exportación local.
2.3. Eventos de shock detectados: Reino Unido, Singapur y Brasil
El análisis de volatilidad identifica tres episodios de shock significativos en el periodo analizado:
-
Reino Unido (2018, exportaciones): Un incremento anómalo del precio de exportación del 30,6 %, con una anomalía de 34,4, representando el 9,4 % del valor total de exportaciones de la UE. Este evento puede vincularse a la reacción del mercado ante el referéndum del Brexit y la incertidumbre sobre futuras barreras arancelarias.
-
Singapur (2022, exportaciones): Un salto de precios del 33,0 % (anomalía 29,4) en el 7,9 % del valor exportado, coincidente con las disrupciones logísticas postpandémicas y la reconfiguración de cadenas de suministro en el sudeste asiático.
-
Brasil (2018, exportaciones): Un aumento interanual del precio del 38,6 % (anomalía 10,3), que afectó al 5,4 % del valor exportado, sugiriendo tensiones puntuales en el mercado brasileño de vitaminas.
Estos shocks, aunque de alcance limitado (afectaron a socios individuales y no a la totalidad del comercio), ilustran la sensibilidad del mercado vitamínico a perturbaciones de precios en destinos clave.
La dispersión geográfica de la volatilidad también varía notablemente. En el lado de las importaciones, Hong Kong (CV = 0,95) y Uruguay (CV = 1,11) presentan la mayor volatilidad, aunque representan flujos marginales. Entre los socios principales, el Reino Unido exhibe la mayor inestabilidad (CV = 0,54) en importaciones, reflejo de las sucesivas reconfiguraciones del comercio post-Brexit, seguido de Suiza (CV = 0,24) y Estados Unidos (CV = 0,20).
Puede consultarse la tabla completa de coeficientes de variación en el panel de volatilidad.
3. Dependencia creciente de Asia y reconfiguración del mapa comercial europeo
3.1. China consolida su dominio como proveedor de vitaminas a la UE
De los siete principales socios de importación, China ocupa una posición hegemónica tanto en volumen como en valor. Entre 2015 y 2025, el valor de las importaciones procedentes de China pasó de 571,7 millones de EUR a 958,9 millones de EUR, lo que supone un crecimiento del 67,7 %. China representa así aproximadamente el 62,6 % del valor total de las importaciones de vitaminas de la UE en 2025.
La concentración del abastecimiento en China se ha intensificado de forma significativa. El Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) para las importaciones por valor subió de 3 291 (2015) a 4 357 (2025), un incremento del 32,4 %. Un HHI superior a 2 500 se considera habitualmente un mercado altamente concentrado; el valor alcanzado en 2025 (4 357) refuerza esta calificación. En volumen, el HHI pasó de 4 133 a 6 067 (+46,8 %), lo que confirma que la concentración se ha producido tanto en valor como en unidades físicas.
| Socio de importación | Valor 2015 (M EUR) | Valor 2025 (M EUR) | Variación |
|---|---|---|---|
| China | 571,7 | 958,9 | +67,7 % |
| Suiza | 137,1 | 286,7 | +109,1 % |
| Reino Unido | 321,2 | 69,1 | −78,5 % |
| India | 40,2 | 62,6 | +55,7 % |
| Estados Unidos | 58,1 | 84,7 | +45,7 % |
| Corea del Sur | 18,2 | 19,0 | +3,9 % |
El índice de concentración HHI para importaciones revela, por tanto, un riesgo creciente de dependencia de un único origen, en un contexto en el que las tensiones comerciales UE-China y las políticas de reindustrialización estratégica cobran relevancia.
3.2. Suiza emerge como el segundo suministrador, desplazando al Reino Unido
La segunda gran dinámica del periodo es la consolidación de Suiza como principal proveedor europeo de vitaminas tras China. Las importaciones procedentes de Suiza se duplicaron con creces: de 137,1 millones de EUR (2015) a 286,7 millones de EUR (2025), un aumento del 109,1 %. El pico se alcanzó en 2022, cuando Suiza exportó a la UE vitaminas valoradas en 405,5 millones de EUR.
Este crecimiento es consistente con la existencia de grandes empresas farmacéuticas y nutricionales con sede en Suiza (como DSM-Firmenich, con sede en Kaiseraugst) que canalizan parte de sus ventas hacia la UE desde territorio suizo, aprovechando el marco bilateral UE-Suiza y las facilidades logísticas del país.
De forma simétrica, el Reino Unido ha sufrido un colapso como proveedor de vitaminas a la UE. Las importaciones procedentes del Reino Unido se desplomaron un 78,5 % (de 321,2 millones a 69,1 millones de EUR), un efecto directamente atribulable al Brexit. La introducción de formalidades aduaneras, controles sanitarios y la incertidumbre regulatoria tras la retirada del Reino Unido del mercado único y la unión aduanera europea han reconfigurado profundamente esta relación comercial.
| Reino Unido (importaciones a la UE) | 2015 | 2020 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Valor (M EUR) | 321,2 | 212,4 | 69,1 |
| Participación en importaciones totales UE | 26,4 % | 18,2 % | 4,5 % |
Es destacable que la caída no se produjo de forma abrupta en 2020 (año de entrada en vigor del acuerdo de comercio y cooperación), sino de manera progresiva, lo que sugiere un proceso de reasignación de proveedores y reestructuración de cadenas de suministro.
3.3. Los Países Bajos y Alemania concentran el comercio intracomunitario y reexportaciones
Dentro de la UE, los Países Bajos y Alemania dominan tanto las importaciones como las exportaciones extra-UE de vitaminas:
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Países Bajos: Primer importador (549,3 millones de EUR en 2025, +19,7 %) y primer exportador (376,6 millones de EUR, −2,8 %). Su posición se explica por el puerto de Rotterdam como puerta de entrada para los flujos asiáticos y la presencia de centros de distribución y formulación.
-
Alemania: Segundo importador (451,9 millones de EUR, +50,8 %) y segundo exportador (282,5 millones de EUR, −14,2 %). El fuerte crecimiento de las importaciones alemanas (+50,8 %) refleja la demanda de su potente industria farmacéutica y de nutrición animal.
-
España es el país de la UE que mayor crecimiento registra entre los siete principales importadores (+121,3 %), pasando de 44,9 millones a 99,4 millones de EUR, lo que sugiere una expansión significativa de su industria de nutrición animal y complementos alimenticios.
| Estado miembro | Import. 2015 (M EUR) | Import. 2025 (M EUR) | Var. | Export. 2015 (M EUR) | Export. 2025 (M EUR) | Var. |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Países Bajos | 458,8 | 549,3 | +19,7 % | 387,5 | 376,6 | −2,8 % |
| Alemania | 299,7 | 451,9 | +50,8 % | 329,3 | 282,5 | −14,2 % |
| Francia | 122,6 | 136,1 | +11,0 % | 123,0 | 155,1 | +26,1 % |
| Bélgica | 64,7 | 88,4 | +36,6 % | 28,7 | 43,0 | +49,9 % |
| España | 44,9 | 99,4 | +121,3 % | 31,5 | 57,8 | +83,6 % |
| Italia | 25,6 | 42,7 | +66,9 % | 36,9 | 51,0 | +38,4 % |
Los datos de especialización por Estado miembro confirman que los Países Bajos (RSCA = 0,43, RCA = 2,52) y Dinamarca (RSCA = 0,21, RCA = 1,54) poseen las mayores ventajas comparativas reveladas en la exportación de vitaminas.
3.4. La exportación hacia destinos tradicionales se estanca o retrocede
En el lado exportador, los principales destinos muestran trayectorias mixtas:
-
Estados Unidos se mantiene como primer destino (187,7 millones de EUR, +4,5 %), con precios medios de exportación entre los más altos, lo que refuerza la hipótesis de que la UE exporta a EE.UU. calidades superiores o formulaciones especializadas.
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China experimenta el mayor crecimiento entre los destinos (de 30,1 a 79,4 millones de EUR, +163,8 %), lo que sugiere una creciente demanda china de vitaminas europeas de calidad, posiblemente mezclas o derivados especializados.
-
Singapur retrocede un 67,5 % (de 87,1 a 28,3 millones de EUR), reflejando la pérdida de su papel como centro logístico de redistribución regional.
-
Turquía destaca como destino en crecimiento (+59,3 %, de 43,5 a 69,2 millones de EUR), en línea con la expansión de la industria turca de alimentos y nutrición animal.
Puede ampliarse la información sobre los principales socios comerciales en el panel de socios comerciales.
Conclusión
El análisis del comercio de vitaminas (CN 2936) de la UE durante el periodo 2015–2025 revela un mercado en transformación estructural, caracterizado por tres dinámicas simultáneas:
Primero, la UE transita hacia un perfil de comercio de mayor valor y menor volumen. Las exportaciones, aunque menos cuantiosas en toneladas, se encarecen sostenidamente (+34,5 % en precio medio), lo que sugiere una especialización creciente en derivados y formulaciones de mayor valor añadido. Las importaciones, en cambio, absorben volumen físico creciente para alimentar la demanda industrial interna.
Segundo, la dependencia del abastecimiento asiático —y chino en particular— se ha intensificado de forma notable. China consolida su posición como proveedor dominante (+67,7 % en valor) y el HHI de importaciones ha crecido un 32,4 %, indicando un riesgo de concentración que cobra relevancia en un contexto de tensiones geopolíticas y estrategias de autonomía estratégica europeas.
Tercero, el mapa comercial se ha reconfigurado drásticamente: el Reino Unido ha perdido el 78,5 % de sus exportaciones de vitaminas a la UE como consecuencia del Brexit, Suiza se ha consolidado como segundo suministrador (+109,1 %) y la vitamina E se ha erigido como la partida de mayor crecimiento tanto en precio como en valor.
El déficit comercial de la UE en vitaminas se ha duplicado hasta alcanzar los −446,3 millones de EUR en 2025, planteando interrogantes sobre la resiliencia del abastecimiento europeo ante eventuales disrupciones en las cadenas de suministro globales. La producción comunitaria (valor PRODCOM de 2 156 millones de EUR en el último año disponible) ofrece un colchón significativo, pero el crecimiento sostenido de las importaciones a precios medios inferiores sugiere que la competencia de costes desde Asia continuará presionando la estructura del mercado europeo de vitaminas en los próximos años.