Évolution du marché : Thermostats (CN 903210) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 903210 couvre les thermostats pour la régulation ou le contrôle automatiques, un segment clé des instruments de contrôle relevant du chapitre 90 de la nomenclature combinée. Ce produit se décline en deux sous-catégories principales : les thermostats électroniques (90321020) et les thermostats non électroniques (90321080).

Sur la période 2015–2025, le commerce extérieur de l'Union européenne avec le reste du monde pour ce produit révèle une trajectoire marquée par trois dynamiques majeures : une croissance tirée essentiellement par la hausse des prix unitaires plutôt que par les volumes ; un renforcement spectaculaire de la dépendance aux importations en provenance de Chine, accompagné d'une concentration accrue des approvisionnements ; et enfin une intégration commerciale de l'UE dans les chaînes de valeur mondiales qui s'est profondément intensifiée, malgré l'effondrement de certains débouchés historiques.

1. Une croissance commerciale portée par la valeur plus que par les volumes

Les exportations progressent nettement en valeur, mais à volume quasi stable

Entre 2015 et 2025, la valeur des exportations de l'UE en thermostats (CN 903210) est passée de 482,9 M€ à 631,3 M€, soit une hausse de +30,7 % (vue d'ensemble du commerce). En revanche, les quantités exportées en tonnes n'ont progressé que de +2,3 %, passant de 10 392 t à 10 630 t. L'essentiel de la croissance provient donc de la hausse du prix moyen à l'exportation, qui a augmenté de +27,9 % (de 46 389 €/t à 59 340 €/t), avec un pic à 60 526 €/t.

Ce décalage entre valeur et volume traduit un effet de revalorisation des exportations européennes, vraisemblablement lié à la montée en gamme des produits, à l'inflation des intrants et à la remontée des prix de l'énergie au cours de la période récente.

Les importations suivent une dynamique comparable mais avec une montée en volume plus marquée

Du côté des importations, la valeur a augmenté de 336,9 M€ à 442,6 M€ (+31,4 %), tandis que les quantités en tonnes ont progressé de +13,2 % (de 8 186 t à 9 270 t). Le prix moyen à l'importation a crû de +16,0 % (de 41 126 €/t à 47 711 €/t). Contrairement aux exportations, les importations ont donc bénéficié d'un apport volumique plus significatif, en particulier au cours des années 2021–2022 où les quantités ont atteint un pic à 11 857 t.

L'examen des importations en nombre de pièces (unité supplémentaire) apporte un éclairage complémentaire : le volume en pièces a reculé de 98,7 M à 90,2 M pièces (−8,6 %), tandis que le prix par pièce a bondi de 3,41 € à 4,91 € (+43,8 %). Ce paradoxe — baisse du nombre de pièces importées mais hausse du prix unitaire — suggère un changement structurel dans la composition des importations, avec un glissement vers des thermostats plus sophistiqués et plus coûteux à l'unité.

La balance commerciale reste excédentaire et s'améliore

L'UE maintient un solde commerciale positif sur l'ensemble de la période, passant de 146,0 M€ à 188,7 M€ (+29,2 %), avec un creux notable en 2022 (61,7 M€), année marquée par une forte poussée des importations (solde commercial). Le taux de dépendance nette aux importations est resté négatif tout au long de la période (entre −1,2 % et −19,5 %), confirmant le statut de l'UE comme exportateur net de thermostats. Némoins, cette position s'est affaiblie : le taux est passé de −4,6 % à −9,4 %.

2. Concentration croissante des approvisionnements et montée en puissance de la Chine

La Chine, premier fournisseur en forte expansion

L'évolution la plus marquante du côté des importations est la montée en puissance de la Chine. Les importations de thermostats en provenance de Chine ont presque doublé, passant de 122,7 M€ à 235,8 M€ (+92,1 %), avec un pic à 335,4 M€ en 2022 (partenaires principaux). La Chine est devenue de loin le premier fournisseur de l'UE, captant une part prépondérante de la croissance des importations.

À l'inverse, les importations en provenance de Hong Kong se sont effondrées de −72,3 % (de 15,0 M€ à 4,2 M€), ce qui peut s'expliquer par une réorientation des flux commerciaux directement vers la Chine continentale. Le Royaume-Uni a également perdu du terrain (−12,1 %), probablement en lien avec les effets du Brexit sur les échanges.

Un indice de concentration des importations en forte hausse

La concentration géographique des importations, mesurée par l'indice Herfindahl-Hirschman (HHI), a considérablement augmenté. En valeur, le HHI des importations est passé de 1 827 à 3 117 (+70,6 %), dépassant le seuil de 2 500 qui caractérise un marché « très concentré ». En volume, la hausse est encore plus prononcée : le HHI est passé de 1 973 à 3 801 (+92,7 %).

Cette concentration s'explique principalement par la part croissante de la Chine. En 2022, année de pic, les importations chinoises représentaient 62,6 % de la valeur totale des importations de l'UE en thermostats — une part qui a sensiblement diminué depuis, mais qui reste dominante.

Un choc de prix chinois détecté en 2022

L'analyse des chocs d'approvisionnement révèle un événement significatif en 2022 : un choc de prix sur les importations en provenance de Chine, avec un indice d'anormalité de 23,9 et une variation de prix de +21,6 %. Ce choc, survenu dans un contexte de perturbations post-Covid et de tensions sur les chaînes d'approvisionnement mondiales, a contribué à la forte hausse de la valeur des importations cette année-là et au creusement temporaire du déficit commercial.

Les importations chinoises restent toutefois relativement volatiles, avec un coefficient de variation de 0,27, ce qui en fait l'un des partenaires les plus instables parmi les principaux fournisseurs.

3. Une intégration commerciale qui s'approfondit malgré l'effondrement de la production

L'intensité commerciale et la propension à l'exporter ont doublé

Les indicateurs de vulnérabilité et d'autonomie révèlent un approfondissement spectaculaire de l'intégration de l'UE dans les échanges mondiaux de thermostats. L'intensité commerciale (rapport commerce/production) est passée de 33,1 % à 63,6 % (+92,3 %), tandis que la propension à exporter a bondi de 21,6 % à 48,9 % (+126,6 %).

Cette dynamique est cohérente avec l'évolution de la production européenne (données Prodcom) : le volume de production a chuté de 367,8 M à 187,0 M pièces (−49,2 %), tandis que la valeur de production n'a reculé que de 5,8 % (de 1 224 M€ à 1 153 M€). L'UE produit donc nettement moins de thermostats en volume, mais se concentre sur des produits à plus forte valeur ajoutée, ce qui maintient la valeur de production tout en accentuant la dépendance aux échanges extérieurs pour les volumes.

Les flux d'exportation se reconfigurent : perte de la Russie, essor du Mexique

Du côté des débouchés à l'exportation, la restructuration la plus frappante concerne la Russie : les exportations vers ce pays sont passées de 27,8 M€ à 0,002 M€ (−100 %), traduisant l'impact des sanctions économiques liées au conflit en Ukraine. La Russie était pourtant le 5ᵉ débouché de l'UE en 2015.

Le Mexique émerge comme un débouché en très forte croissance (+194,9 %), tandis que la Chine est devenue la première destination des exportations européennes de thermostats. En valeur, l'UE exporte désormais plus vers la Chine (86,3 M€) qu'elle n'en importe en volume pièce… ce qui témoigne de flux croisés importants entre les deux zones, probablement liés à des spécialisations productives différenciées (thermostats électroniques haut de gamme à l'export, composants standards à l'import).

Une structure de production intra-UE concentrée sur les économies d'Europe centrale

L'analyse de la spécialisation au sein de l'UE montre que les pays les plus spécialisés dans l'exportation de thermostats sont la Croatie (RSCA : 0,83), la Tchéquie (RSCA : 0,43) et la Bulgarie (RSCA : 0,36). La Tchéquie est particulièrement significative, avec une part de 12,2 % dans la production européenne de thermostats (en valeur). Ce profil suggère une spécialisation manufacturière dans les économies d'Europe centrale et orientale, attirées par des coûts de production compétitifs et une intégration dans les chaînes de valeur allemandes.

À l'inverse, des pays comme Chypre (RSCA : −0,98), l'Irlande (RSCA : −0,97) et la Grèce (RSCA : −0,84) présentent une spécialisation fortement négative.

Conclusion

Le marché européen des thermostats (CN 903210) a connu entre 2015 et 2025 une transformation structurelle profonde. Trois enseignements majeurs se dégagent :

1. La croissance est avant tout une histoire de prix. Les volumes échangés sont restés relativement stables, tandis que les valeurs ont progressé de plus de 30 %, tant à l'import qu'à l'export. L'UE se spécialise dans des thermostats à plus forte valeur ajoutée (notamment électroniques), ce qui explique l'écart croissant entre prix à l'exportation et prix à l'importation.

2. La dépendance vis-à-vis de la Chine s'est accentuée, au prix d'une concentration géographique risquée. L'HHI des importations a dépassé le seuil critique de 3 000, et le choc de prix détecté en 2022 illustre la vulnérabilité de l'UE face aux perturbations des chaînes d'approvisionnement chinoises.

3. L'intégration commerciale de l'UE s'est intensifiée, alors même que sa production en volume a été divisée par deux. Ce modèle, viable tant que les débouchés à l'exportation se diversifient (essor du Mexique, de la Chine comme destination, stabilisation des États-Unis), pourrait cependant être mis à l'épreuve par le durcissement du contexte géopolitique et la perte du marché russe.

L'industrie européenne des thermostats apparaît ainsi à un carrefour : sa compétitivité repose désormais davantage sur la valeur que sur les volumes, dans un environnement commercial plus concentré et plus exposé aux chocs exogènes.