Evolución del mercado: Sulfitos y tiosulfatos (CN 2832) — 2015–2025

Introducción

El presente informe analiza la evolución del comercio exterior de la Unión Europea en el capítulo arancelario 2832, que engloba los sulfitos (incluidos los sulfitos de sodio) y los tiosulfatos, durante el período 2015–2025. Se trata de un grupo de productos químicos inorgánicos con aplicaciones relevantes en sectores como el papel y la pulpa, el tratamiento de aguas, la industria alimentaria y la fotografía. A lo largo de la década analizada, la UE ha mantenido una posición neta exportadora, con un superávit comercial que ha pasado de 61,2 millones de euros en 2015 a 80,0 millones en 2025. Sin embargo, tras esta tendencia general se ocultan transformaciones profundas: una reorientación geográfica del comercio, un fuerte crecimiento de las exportaciones de tiosulfatos y cambios significativos en los patrones de precios y concentración. A continuación, se desglosan y explican las principales dinámicas observables a partir de los datos proporcionados.

(Fuente general del panel de visión general)

1. Un superávit comercial creciente impulsado por el diferencial de precios

1.1. Las exportaciones crecen en valor muy por encima de su volumen

Entre 2015 y 2025, las exportaciones de sulfitos y tiosulfatos de la UE pasaron de 167.063 t y 77,0 millones de euros a 179.070 t y 94,4 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 7,2 % en volumen pero del 22,6 % en valor. Este desfase se explica por un aumento del precio medio exportador de 461 €/t a 527 €/t (+14,4 %). El pico de valor exportador se alcanzó en 2022, con 157,2 millones de euros, en un contexto de encarecimiento generalizado de la energía y las materias primas tras la invasión rusa de Ucrania.

1.2. Las importaciones se desploman en volumen pero se estabilizan en valor

El contraste con las importaciones es aún más llamativo. El volumen importado se redujo a la mitad (de 54.532 t a 28.353 t, un −48,0 %), mientras que el valor apenas retrocedió un 8,8 % (de 15,8 M€ a 14,4 M€). La explicación reside en que el precio medio de importación se disparó un 75,5 %, pasando de 289 €/t a 507 €/t. Esto indica que la UE ha dejado de importar grandes cantidades a bajo coste (especialmente de Rusia y Estados Unidos) y se ha reorientado hacia fuentes más caras o de nicho.

1.3. El superávit comercial se amplía sostenidamente

Como resultado de la combinación de exportaciones crecientes y importaciones decrecientes, el saldo comercial pasó de 61,2 M€ a 80,0 M€ (+30,7 %). El máximo se registró en 2022 (138,7 M€), impulsado por el repunte coyuntural de precios. La dependencia neta de importaciones se mantuvo negativa durante todo el período (entre −15,8 % y −30,9 %), confirmando que la UE es estructuralmente un exportador neto de estos productos.

2. Reorientación geográfica: pérdida de proveedores tradicionales y consolidación de nuevos mercados

2.1. Los proveedores de importación cambian radicalmente

La composición de los principales proveedores de la UE ha sufrido cambios drásticos:

(Fuente: principales socios comerciales por valor)

La caída más drástica corresponde a Rusia, que pasó de 1,08 M€ a prácticamente cero. Este colapso se inscribe en las sanciones comerciales impuestas tras 2022, y sugiere que Rusia era un proveedor de sulfitos de sodio a bajo coste. Estados Unidos también redujo su presencia un 92,4 %, lo que podría reflejar reconfiguraciones de cadenas de suministro. En contraste, Tailandia emergió como proveedor significativo (de 204.680 € a 1,55 M€), lo que apunta a una diversificación hacia el sudeste asiático.

2.2. Las exportaciones se reorientan hacia el Reino Unido y América Latina

En el lado exportador, las transformaciones también son notables:

(Fuente: principales socios comerciales por valor)

El crecimiento más espectacular es el del Reino Unido (+275 %), que se convirtió en 2025 en el tercer destino de las exportaciones de la UE. Este dato sugiere que, tras el Brexit, las exportaciones intracomunitarias pasaron a computarse como comercio extra-UE. Ecuador (+200 %) y Noruega (+45 %) completan el cuadro de destinos en expansión. Brasil y Perú, en cambio, registran retrocesos.

2.3. Alemania, Italia y Bélgica dominan la producción y exportación de la UE

A nivel intra-UE, los datos de especialización muestran que Alemania (RCA de 2,09), Bélgica (2,07) e Italia (1,81) poseen una ventaja comparativa revelada muy significativa. Juntos representan el 47,2 % del valor exportado de la UE en 2025. Por el lado importador, Irlanda (+231 %) y Polonia (+130 %) son los países cuyas importaciones más han crecido, posiblemente ligadas a la industria farmacéutica y al tratamiento de aguas, respectivamente. Francia, por su parte, redujo sus importaciones un 83,9 %.

(Fuente: principales países declarantes por valor)

3. Cambio estructural en la composición del producto: el auge de los tiosulfatos

3.1. Los tiosulfatos se convierten en el motor de las exportaciones

El desglose por subpartida arancelaria revela un cambio de composición fundamental en la canasta exportadora de la UE. Las exportaciones de tiosulfatos (CN 283230) pasaron de 6.245 t y 4,3 M€ en 2015 a 51.014 t y 20,5 M€ en 2025, lo que representa un crecimiento del 717 % en volumen y del 378 % en valor. Los tiosulfatos pasaron de representar el 6,9 % del volumen exportado total al 28,5 %.

(Fuente: desglose por segmento de producto)

El crecimiento de los tiosulfatos probablemente refleja su uso creciente en el tratamiento de aguas residuales, la agricultura y como agente desclorante, sectores impulsados por la regulación ambiental europea cada vez más estricta. Al mismo tiempo, la producción interior de la UE casi se duplicó en volumen (de 339.755 t a 680.000 t) y se multiplicó por 3,6 en valor (de 71,5 M€ a 258 M€), lo que sugiere una expansión sustancial de la capacidad industrial europea.

3.2. Los precios difieren marcadamente según el subproducto

La estructura de precios revela que los sulfitos distintos del sodio (CN 283220) son, con diferencia, el producto de mayor valor unitario. En 2025, su precio medio de exportación fue de 1.979 €/t, frente a 565 €/t para el sulfito de sodio y 402 €/t para los tiosulfatos.

La notable caída del precio de los tiosulfatos exportados (de 687 a 402 €/t, un −41,5 %) es coherente con un proceso de expansión volumétrica que ha abaratado los costes unitarios, posiblemente reflejando economías de escala y mayor competencia. En cambio, el precio de los otros sulfitos se ha casi duplicado, lo que sugiere una especialización hacia productos de nicho de alto valor añadido.

3.3. Volatilidad y shocks de precios: el episodio de 2022 como punto de inflexión

El análisis de volatilidad detecta variabilidad significativa en los flujos con varios socios. Los coeficientes de variación más elevados corresponden a la Federación Rusa (3,25 en importaciones), seguida de Chile (1,90) y Estados Unidos (1,41), reflejando la intermitencia de los flujos con estos países. En exportaciones, Ucrania (0,82) y Argentina (0,74) presentan la mayor inestabilidad.

Tres shocks de precios destacan en el período:

El shock de importaciones desde Estados Unidos en 2018 (+595,6 %) es particularmente notable y podría estar vinculado a un cambio en el origen de los suministros o a la desaparición de ofertas más baratas. Los dos shocks de 2022, tanto en exportaciones hacia México como hacia Estados Unidos, reflejan la onda expansiva de la crisis energética y de suministro que elevó los precios de los productos químicos a nivel global.

Conclusión

El mercado de sulfitos y tiosulfatos de la UE ha experimentado una transformación profunda entre 2015 y 2025. La posición de superávit comercial se ha fortalecido, pero lo más relevante no es la magnitud del saldo, sino los cambios estructurales subyacentes: una drástica contracción de las importaciones en volumen, la desaparición de Rusia como proveedor, el auge espectacular de las exportaciones de tiosulfatos y una reorientación geográfica hacia nuevos destinos como el Reino Unido y Ecuador. La producción interior se ha expandido notablemente, lo que ha reforzado la autonomía europea en este segmento. No obstante, los episodios de alta volatilidad de precios y la concentración creciente de las importaciones (HHI de valor pasó de 2.442 a 2.990) sugieren que, en determinados subproductos o nichos, la exposición a disrupciones externas persiste. En conjunto, el sector muestra una UE que exporta cada vez más valor con un volumen relativamente estable, apoyada en la diversificación de la base productiva interior y en una creciente especialización en segmentos de mayor valor añadido.