Évolution du marché : Polymères de synthèse (CN 391190) — 2015–2025

Introduction

La nomenclature CN 391190 regroupe les polysulfures, polysulfones et autres polymères et prépolymères obtenus par voie de synthèse chimique, sous formes primaires. Il s'agit d'une catégorie résiduelle du chapitre 3911, qui couvre notamment le polyéthersulfone (PESU, code 39119011), le polyphénylène sulfide (PPS, code 39119013), ainsi qu'un large éventail de produits de polymérisation par recombinaison ou condensation (codes 39119019 et 39119099).

Ces polymères de spécialité sont des matériaux stratégiques pour l'industrie automobile, l'aéronautique, l'électronique, la filtration et le médical, en raison de leurs propriétés thermiques, chimiques et mécaniques supérieures. Au cours de la période 2015–2025, le commerce extérieur de l'Union européenne pour cette catégorie a connu des transformations profondes, tant en termes de volumes échangés que de structures partenariales. Le présent rapport propose une analyse de ces dynamiques, fondée sur les données d'échanges commerciaux intra- et extra-UE, la production communautaire et les indicateurs de vulnérabilité.

1. Une croissance vigoureuse des volumes, masquant une compression structurelle des prix

Des volumes en hausse marquée tant à l'import qu'à l'export

Sur la période 2015–2025, les volumes échangés par l'UE avec le reste du monde ont connu une progression spectaculaire. Les exportations ont augmenté de 61,3 %, passant de 146 650 tonnes à 236 500 tonnes, tandis que les importations ont crû de 60,1 %, de 58 963 tonnes à 94 427 tonnes. Le solde commercial reste structurellement excédentaire, mais l'excédent en valeur a reculé de 41,3 %, passant de 261 millions d'euros à 153 millions d'euros, principalement sous l'effet de la dynamique des prix.

(Source : Vue d'ensemble du commerce)

Une divergence marquée entre prix à l'export et prix à l'import

Le prix moyen des exportations européennes a subi une contraction de 29,4 %, passant de 4 578 €/t à 3 231 €/t. Ce mouvement traduit vraisemblablement un changement de mix produit à l'export : l'explosion des volumes du code 39119099 (polymères de synthèse n.d.a.) en 2025, dont les exportations ont bondi de 52 548 à 146 972 tonnes, s'est accompagnée d'un effondrement du prix moyen de ce sous-produit de 5 610 €/t à seulement 1 880 €/t. À l'inverse, les prix à l'import sont restés plus stables (−7,0 %), avec un écart persistant entre les prix d'importation (environ 6 467 €/t) et les prix d'exportation (3 231 €/t), suggérant que l'UE importe des polymères de plus forte valeur ajoutée unitaire.

Une production européenne en repli volumique mais en progression en valeur

Selon les données de production disponibles, la production communautaire en volume a diminué de 21,0 % (de 506 048 à 400 000 tonnes environ), alors que sa valeur a augmenté de 50,7 % (de 996 millions à 1,5 milliard d'euros). Cette évolution — volumes en baisse, valeur en hausse — indique une montée en gamme de la production européenne, concentrée sur des polymères de spécialité à forte valeur unitaire.

(Source : Volumes de production)

2. Une géographie commerciale en profonde recomposition

L'Asie, moteur de la croissance des importations

La structure des approvisionnements de l'UE a connu un bouleversement majeur entre 2015 et 2025. La Chine a connu une progression fulgurante, avec des importations passant de 12,3 millions d'euros à 110,4 millions d'euros (+800,4 %), devenant le deuxième fournisseur de l'UE après les États-Unis. La Corée du Sud a également fortement progressé (+202,4 %), tout comme le Japon (+59,2 %). En revanche, les importations en provenance d'Inde ont reculé de 51,4 %.

(Source : Principaux partenaires)

Un choc d'importation chinois en 2022

L'analyse de la volatilité révèle un événement de choc significatif sur les importations en provenance de Chine en 2022 : le prix moyen a bondi de 89,5 % par rapport à la moyenne historique, avec un score d'anomalie de 8,0. Ce choc, qui a représenté 16,3 % de la valeur totale des importations cette année-là, est vraisemblablement lié aux tensions sur les chaînes d'approvisionnement et à la flambée des coûts de l'énergie et des matières premières dans le sillage du conflit russo-ukrainien. Un choc de prix similaire, quoique d'amplitude moindre, a été observé sur les importations britanniques en 2017 (+60,2 %).

L'effondrement des échanges avec la Russie

Le partenaire ayant connu la plus forte détérioration est sans conteste la Russie. Les exportations de l'UE vers la Fédération de Russie ont chuté de 97,4 %, passant de 22,4 millions d'euros à seulement 0,6 million d'euros. Ce déclin, concentré à partir de 2022, s'inscrit dans le contexte des sanctions commerciales imposées à la suite du conflit en Ukraine. La Russie figurait parmi les partenaires les plus volatils, avec un coefficient de variation de 2,00 pour les importations et de 0,49 pour les exportations.

L'Allemagne, pilier incontesté de l'export européenne

Au sein de l'UE, l'Allemagne domine très largement les exportations vers les pays tiers, avec 461 millions d'euros en 2025 (soit environ 60 % de la valeur totale des exportations). L'Italie a connu la progression la plus spectaculaire (+228,1 %), dépassant désormais les Pays-Bas et l'Espagne. À l'import, la Belgique reste le premier port d'entrée (211 M€), suivie de l'Allemagne (134 M€) et des Pays-Bas (130 M€).

(Source : États membres exportateurs)

Des tendances contrastées par sous-produit

L'examen des cinq sous-codes de la nomenclature révèle des trajectoires distinctes. Le code 39119019 (produits de polymérisation par recombinaison ou condensation) constitue le premier poste à l'exportation en valeur (439 M€ en 2025), tandis que le code 39119099 (autres polymères de synthèse n.d.a.) a connu un bond volumique exceptionnel à l'export en 2025 (146 972 t contre 52 548 t en 2024), accompagné d'une chute de prix de 66 %. À l'import, le code 39119099 reste le plus important en volume (34 993 t), suivi du 39119019 (32 586 t) et du 39119013 — polyphénylène sulfide — (21 799 t).

3. Vers une autonomie européenne renforcée, malgré des vulnérabilités persistantes

Une dépendance aux importations nettement réduite

L'un des enseignements majeurs de la période est l'amélioration spectaculaire de l'autonomie de l'UE sur ce segment. Le taux de dépendance aux importations nettes est passé de 16,1 % à 6,5 % (−59,4 %), traduisant un renforcement de la capacité de l'UE à couvrir ses besoins par sa propre production. À certains moments de la période, cette valeur est même devenue négative (−24,5 % au minimum), indiquant que l'UE était alors en position d'excédent structurel par rapport à sa consommation apparente.

(Source : Intensité commerciale et Propension à l'exportation)

Une économie de plus en plus tournée vers l'export

La propension à l'exportation a été multiplié par plus de trois, passant de 18,3 % à 62,3 %, ce qui en fait l'indicateur le plus saillant de la période. Cette évolution, conjuguée à la hausse de l'intensité commerciale (de 40,6 % à 77,8 %), traduit une intégration accrue de l'industrie européenne des polymères de spécialité dans les chaînes de valeur mondiales, ainsi qu'une orientation stratégique vers l'exportation des excédents de production.

Une diversification des sources d'approvisionnement en progrès

L'indice de concentration HHI des importations en valeur a baissé de 40,1 %, passant de 4 236 à 2 538, indiquant une déconcentration significative des sources d'approvisionnement. En 2015, les importations étaient fortement dominées par les États-Unis ; en 2025, la montée en puissance de la Chine, de la Corée du Sud et du Japon a permis de diversifier les flux. En revanche, l'HHI des exportations est resté stable et relativement faible (de 785 à 878), ce qui traduit une répartition géographique déjà diversifiée des débouchés européens.

Une spécialisation inégale au sein de l'UE

L'analyse des avantages comparatifs révèle (2025) que la Belgique dispose du plus fort indice de spécialisation (RSCA de 0,50, RCA de 3,01), suivie du Portugal (RSCA 0,27, RCA 1,73) et de l'Allemagne (RSCA 0,25, RCA 1,65). À l'inverse, des États membres comme Malte, l'Irelande, la Bulgarie, l'Estonie et la Roumanie présentent des indices de spécialisation très négatifs, signe d'une quasi-absence de production dans ce segment. Cette concentration géographique de la production au sein de quelques États membres constitue un facteur de vulnérabilité intra-européen.

Des risques de volatilité sur certains corridors

Malgré l'amélioration globale de la résilience, plusieurs corridors commerciaux présentent des niveaux de volatilité élevés. Les importations depuis Singapour (CV de 1,50), Taïwan (0,98) et la Suisse (0,56) affichent les coefficients de variation les plus élevés, tandis que les exportations vers le Royaume-Uni (CV de 1,00) présentent une instabilité notable, potentiellement liée aux ajustements post-Brexit. Le choc de prix à l'export vers la Russie en 2022 (anomalie de 3,9, hausse de prix de 54,7 %) illustre l'impact géopolitique sur les flux commerciaux.

Conclusion

La période 2015–2025 a été marquée par une transformation profonde du commerce de l'UE en polymères de synthèse (CN 391190). Trois dynamiques principales se dégagent : (i) une croissance volumique forte (+60 % à l'import comme à l'export) qui s'est accompagnée d'une compression des prix à l'exportation (−29 %) et d'une montée en gamme de la production européenne ; (ii) une recomposition géographique spectaculaire, avec l'ascension de la Chine et de la Corée du Sud comme fournisseurs, l'effondrement des échanges avec la Russie, et le renforcement de l'Italie comme exportateur ; (iii) une amélioration significative de l'autonomie de l'UE, le taux de dépendance aux importations nettes passant de 16 % à 6,5 %, et la propension à l'exportation triplée.

Némoins, plusieurs facteurs de fragilité demeurent : la concentration de la production au sein de quelques États membres (Allemagne, Belgique, Italie), la volatilité persistante sur certains corridors d'approvisionnement, et l'instabilité géopolitique qui pèse sur les flux commerciaux. L'année 2025 marque un tournant avec l'explosion des volumes du code 39119099 à l'export, dont il conviendra de suivre la pérennité. Dans un contexte de concurrence asiatique croissante et de transition vers des matériaux durables, la capacité de l'UE à maintenir son positionnement sur les polymères de spécialité à haute valeur ajoutée sera un enjeu déterminant pour la décennie à venir.