Évolution du marché : Polycarbonates (CN 390740) — 2015–2025

Introduction

Les polycarbonates sous formes primaires (code NC 390740) constituent une matière plastique technique de haute performance, largement utilisée dans l'automobile, l'électronique, la construction et l'optique. Entre 2015 et 2025, le commerce extérieur de l'Union européenne dans ce segment a connu une transformation structurelle majeure : l'UE, initialement exportateur net excédentaire de plus de 380 millions d'euros, a vu sa balance commerciale se dégrader jusqu'à devenir légèrement déficitaire en 2025. Ce basculement s'explique principalement par l'afflux massif d'importations en provenance d'Asie, tandis que les exportations européennes ont amorcé un recul marqué. Le présent rapport analyse les grandes dynamiques à l'œuvre sur cette période à travers trois axes : l'inversion de la balance commerciale, la reconfiguration géographique des échanges, et les signaux de vulnérabilité structurelle du secteur européen.

I. L'inversion spectaculaire de la balance commerciale européenne

La dégradation continue du solde commercial entre 2015 et 2025

Le constat le plus marquant de la période est le retournement complet de la position commerciale de l'UE. En 2015, l'Union affichait un excédent de 381 millions d'euros. En 2025, ce solde s'établit à −23,5 millions d'euros, une détérioration de plus de 400 millions d'euros en dix ans. Ce phénomène résulte de la combinaison de deux tendances opposées : un effondrement des exportations et une forte progression des importations.

Des exportations en recul structurel

Les exportations de polycarbonates de l'UE vers les pays tiers ont chuté de manière significative sur l'ensemble de la période :

Source : Vue d'ensemble du commerce

La baisse est à la fois quantitative et tarifaire. Le volume exporté a reculé de près de 73 000 tonnes, tandis que le prix moyen a perdu environ 285 €/t. Cette érosion conjointe du volume et du prix traduit une perte de compétitivité des producteurs européens face à une concurrence asiatique de plus en plus agressive.

Des importations en forte expansion

À l'inverse, les importations de l'UE ont connu une progression spectaculaire :

Source : Vue d'ensemble du commerce

Le volume importé a plus que doublé, passant d'environ 92 000 tonnes à plus de 220 000 tonnes. Parallèlement, le prix moyen des importations a baissé de 20,6 %, tombant à 1 782 €/t en 2025 contre 2 244 €/t en 2015. Ce différentiel de prix croissant entre les importations (1 782 €/t) et les exportations (1 959 €/t) indique que les fournisseurs asiatiques proposent des polycarbonates à un coût significativement inférieur, ce qui alimente la substitution des productions locales par des approvisionnements extérieurs.

Une production européenne en contraction

Les données de production PRODCOM confirment le déclin du secteur européen. La production en volume est passée de 1 129 918 tonnes à 878 392 tonnes (−22,3 %), tandis que la valeur de production a reculé de 2,62 milliards d'euros à 2,50 milliards d'euros (−4,8 %). La baisse de la valeur étant moindre que celle du volume, cela suggère une hausse relative des prix de production intra-européenne, mais insuffisante pour compenser le recul des quantités produites.

II. Une reconfiguration géographique profonde des flux commerciaux

L'Asie au cœur de la recomposition des importations

La croissance des importations européennes est portée principalement par deux pays asiatiques : la Corée du Sud et la Chine, qui concentrent une part croissante des approvisionnements de l'UE.

Source : Principaux partenaires – importations

La Corée du Sud est devenue de loin le premier fournisseur de l'UE, avec des importations passées de 72 à 188 millions d'euros. La progression la plus spectaculaire concerne toutefois la Chine, dont les livraisons à l'UE ont été multipliées par plus de 14 (+1 334 %), passant de 5 à 70 millions d'euros. Ces deux pays captent désormais à eux seuls une part dominante du marché importateur européen. À l'inverse, les importations en provenance des États-Unis ont reculé de 21,8 %, suggérant un rééquilibrage des flux vers l'Asie.

La concentration des importations (indice HHI) est passée de 1 797 à 2 793 (+55,4 %) en valeur, et de 1 951 à 3 446 (+76,6 %) en volume, confirmant une dépendance croissante vis-à-vis d'un nombre réduit de fournisseurs asiatiques.

Un recul marqué des exportations vers les marchés historiques

Du côté des exportations, l'UE a enregistré des baisses significatives sur plusieurs de ses marchés traditionnels :

Source : Principaux partenaires – exportations

La Chine, qui était le premier débouché des exportations européennes (201 millions d'euros en 2015), a perdu 44,5 % de ses achats à l'UE. Ce recul illustre la montée en puissance de la production domestique chinoise de polycarbonates, qui réduit ses besoins d'importation. Le cas de la Corée du Sud est encore plus frappant : les exportations de l'UE vers ce pays ont chuté de 90,8 %, passant de 27 à 2,5 millions d'euros — la Corée, devenue le premier fournisseur de l'UE, exporte désormais vers l'Europe au lieu d'en importer. Les reculs vers l'Inde (−71,5 %) et Israël (−82,3 %) complètent le tableau d'un repli des exportations européennes sur les marchés lointains.

Seuls le Royaume-Uni (+62,8 %) et la Suisse (+69,9 %) affichent une progression notable, deux marchés de proximité géographique où les avantages logistiques et la stabilité des relations commerciales jouent en faveur des exportateurs européens.

L'évolution contrastée des États membres de l'UE

Au sein de l'Union européenne, la recomposition commerciale se manifeste de manière hétérogène selon les États membres. Certains pays ont considérablement accru leurs importations, comme l'Italie (+223 %), la Pologne (+374 %) ou la Hongrie (+1 926 %), tandis que d'autres comme la Slovénie ont vu leurs importations diminuer (−59 %).

Source : Principaux pays de l'UE – importations

Du côté des exportations, l'Espagne a subi la plus forte contraction (−74,8 %), passant de 336 à 85 millions d'euros, alors qu'elle représentait le premier exportateur de l'UE en 2015. À l'inverse, l'Italie (+89,6 %) et la Pologne (+418 %) ont renforcé leur position exportatrice, cette dernière atteignant 11 millions d'euros en 2025.

III. Signaux de vulnérabilité et mutations structurelles du secteur

L'effondrement de la propension à l'exportation de l'UE

Les indicateurs d'autonomie et de vulnérabilité révèlent un affaiblissement marqué de la position extérieure de l'UE sur le segment des polycarbonates.

Source : Dépendance nette aux importations, Intensité commerciale, Propension à l'exportation

La propension à l'exportation — c'est-à-dire la part de la production européenne destinée à l'export — a chuté de 24,8 % à 15,4 %, soit une baisse de 37,8 %. C'est l'indicateur le plus préoccupant : il signifie que les producteurs européens de polycarbonates ont de plus en plus de difficultés à écouler leur production sur les marchés extérieurs. La dépendance nette aux importations, qui mesurait un excédent net de 20,5 % en 2015, est tombée à près de zéro (−0,6 %), confirmant que l'UE est désormais structurellement autosuffisante à peine, voire légèrement déficitaire.

Une volatilité élevée sur les approvisionnements critiques

L'analyse de la volatilité des échanges par partenaire révèle des niveaux d'instabilité significatifs, en particulier sur les importations en provenance de Chine (coefficient de variation de 1,25) et de Russie (CV de 1,39). Ces deux sources d'approvisionnement présentent la volatilité la plus élevée de l'ensemble des partenaires, ce qui constitue un facteur de risque pour la sécurité des approvisionnements européens.

Du côté des exportations, les coefficients de variation les plus élevés concernent la Corée du Sud (CV de 0,76), les États-Unis (CV de 0,70) et le Japon (CV de 0,69), reflétant l'instabilité des flux sortants de l'UE vers ces destinations.

Des chocs de prix ponctuels ont été détectés sur certaines relations commerciales, notamment vers l'Iran (anomalie de prix de 1 844 % en 2019) et le Cap-Vert (832 %), même si ces flux restent de faible ampleur en valeur absolue.

Les spécialisations nationales et la concentration du secteur

L'analyse de la spécialisation à l'échelle des États membres révèle des disparités importantes dans la structure productive européenne :

Source : Spécialisation des pays de l'UE

L'Espagne, l'Italie, les Pays-Bas et la Hongrie présentent des avantages comparatifs révélés (RCA > 2) et des indices de spécialisation (RSCA) positifs, confirmant leur rôle de pôles de production et d'exportation de polycarbonates au sein de l'UE. À l'inverse, la Belgique, la Grèce, la Bulgarie et la Croatie ne disposent d'aucun avantage dans ce segment. La concentration des exportations (HHI de 1 333 en 2025) reste modérée, tandis que celle des importations a augmenté (HHI de 2 793), signalant une dépendance accrue envers un nombre limité de fournisseurs tiers.

Conclusion

La période 2015–2025 marque un tournant structurel pour le marché européen des polycarbonates sous formes primaires. L'Union européenne est passée d'une position d'exportateur net excédentaire à celle d'un marché quasiment équilibré, voire légèrement déficitaire. Cette évolution est portée par la montée en puissance des producteurs asiatiques — coréens et chinois en tête — qui ont conquis des parts de marché croissantes tant au sein de l'UE que sur les marchés tiers autrefois approvisionnés par les exportateurs européens.

La perte de compétitivité des producteurs européens se traduit par un triple recul : baisse des volumes exportés (−28 %), érosion des prix de vente (−12,7 %), et contraction de la production locale (−22 % en volume). La propension à l'exportation de l'UE a été divisée par 1,6, passant de 24,8 % à 15,4 %.

Ces tendances soulèvent des interrogations quant à la souveraineté industrielle de l'Europe dans ce segment stratégique des matières plastiques techniques. L'accroissement de la concentration des importations (HHI en hausse de 55 %) et la volatilité élevée de certains approvisionnements critiques constituent des facteurs de vulnérabilité qu'il convient de surveiller dans le contexte des politiques de relocalisation et de diversification des chaînes d'approvisionnement poursuivies par l'Union européenne.