Évolution du marché : Platine mi-ouvrée (CN 711019) — 2015–2025

Introduction

Le présent rapport analyse l'évolution des échanges extérieurs de l'Union européenne (UE) pour le code douanier 711019, « Platine sous formes mi-ouvrées », sur la période 2015–2025. Les données révèlent une transformation structurelle du marché, marquée par une forte croissance des importations, un déficit commercial qui se creuse, une réorientation géographique des partenaires et une vulnérabilité accrue de l'UE face aux chocs d'approvisionnement et de prix. Ces dynamiques s'inscrivent dans le contexte des exigences industrielles croissantes (notamment dans le secteur automobile pour les catalyseurs) et des fluctuations des prix des métaux du groupe du platine (PGM).

1. Croissance vigoureuse des importations et détérioration de la balance commerciale

La période 2015–2025 se caractérise par une divergence marquée entre les tendances des importations et des exportations de platine mi-ouvré, entraînant un renversement complet de la balance commerciale de l'UE.

Une expansion des importations supérieure à celle des exportations

La valeur des importations a connu une hausse spectaculaire, passant de 199 millions d'euros en 2015 à 618 millions d'euros en 2025, soit une augmentation de 210,6 %. En parallèle, les exportations ont progressé de 226 millions à 389 millions d'euros (+71,9 %) sur la même période. Cette croissance inégale s'est traduite par une augmentation nette de la demande intérieure européenne pour ce métal semi-ouvré.

L'évolution des volumes contraste avec celle des valeurs

Les quantités importées (en tonnes nettes) ont augmenté de 54,6 %, passant de 19,3 tonnes à 29,9 tonnes. En revanche, les quantités exportées ont légèrement diminué (-15,7 %). Cette tendance suggère que la croissance de la valeur des importations est tirée à la fois par des volumes accrus et par une hausse significative des prix unitaires moyens. Le prix moyen à l'importation (valeur/quantité) a plus que doublé (+101,9 %).

Le déficit commercial se creuse durablement

L'UE disposait d'un excédent commercial de 27,1 millions d'euros en 2015. Ce solde est devenu déficitaire dès la période suivante et s'est considérablement détérioré, atteignant un déficit de -229,5 millions d'euros en 2025. Ce renversement illustre la dépendance croissante de l'industrie européenne vis-à-vis des fournisseurs extérieurs pour approvisionner ses besoins en platine mi-ouvré.

2. Réorientation géographique des partenaires et spécialisation intra-UE

La géographie des échanges a connu des mutations importantes, avec l'émergence de nouveaux fournisseurs clés et une concentration accrue de la production au sein de quelques États membres.

Les principaux partenaires d'importation : Suisse et États-Unis en tête

La Suisse est devenue le premier fournisseur de l'UE, avec une valeur d'importation passant de 75 M€ à 258 M€ (+244,1 %). Les États-Unis et le Royaume-Uni restent également des partenaires majeurs. Une apparition notable est celle de la Turquie, dont les exportations vers l'UE sont passées de quasi-nulles à 23 M€. Cette réorientation peut refléter des modifications des chaînes d'approvisionnement ou des flux de recyclage de catalyseurs.

Une concentration des exportations vers les États-Unis

Les États-Unis sont de loin le premier client de l'UE pour le platine mi-ouvré, avec des exportations ayant presque doublé pour atteindre 195 M€ en 2025. En revanche, les exportations vers la Chine ont chuté de 12,7 M€ à 4,0 M€ (-68,2 %), indiquant une possible réorientation des flux ou une concurrence accrue sur ce marché.

Une spécialisation de production concentrée sur quelques pays membres

L'analyse des avantages comparatifs révèle une forte spécialisation de l'Autriche et de la Tchéquie dans la production et l'exportation de platine mi-ouvré. À l'inverse, des pays comme le Danemark ou la Finlande ne présentent aucune spécialisation dans ce secteur. Cette concentration géographique de la production peut accroître la vulnérabilité de l'UE si les chaînes d'approvisionnement de ces pays spécifiques venaient à être perturbées.

3. Vulnérabilité accrue et épisodes de volatilité des prix

L'évolution des indicateurs de vulnérabilité et l'analyse des chocs de prix soulignent les risques croissants auxquels le marché européen du platine est confronté.

Une dépendance nette aux importations en forte hausse

L'indicateur de dépendance nette aux importations a explosé, passant de 0,6 % en 2015 à 45,9 % en 2025. Ce chiffre mesure la part de la consommation intérieure qui doit être satisfaite par les importations nets. Cette évolution confirme que l'industrie européenne ne couvre plus ses besoins par sa propre production et ses exportations, et est devenue massivement dépendante des approvisionnements extérieurs.

Des chocs de prix marqués avec le Royaume-Uni et la Turquie

L'analyse de la volatilité a détecté plusieurs événements de prix anormaux. Le plus significatif est un pic de prix des exportations vers le Royaume-Uni en 2019, avec une hausse de 353,1 % et une forte contribution à la valeur totale. Un autre choc important concerne les importations en provenance du Royaume-Uni en 2021 (hausse de 1 392,8 %). Ces pics peuvent être liés à des arbitrages de prix, des modifications réglementaires (post-Brexit) ou des ruptures d'approvisionnement temporaires. La Turquie a également connu un choc à l'exportation en 2022.

Une production intérieure stagnante en valeur malgré une hausse des volumes

La production de platine mi-ouvré dans l'UE a augmenté en volume (de 180 000 kg à 280 000 kg, soit +55,6 %), mais sa valeur a diminué de 372 M€ à 247 M€ (-33,6 %). Cette divergence indique une pression à la baisse sur les prix de production ou un changement vers des produits à moindre valeur ajoutée, ce qui pourrait affaiblir la compétitivité de l'industrie européenne sur le long terme.

Conclusion

Entre 2015 et 2025, le marché européen de la platine mi-ouvrée (CN 711019) a subi une transformation profonde. L'UE est passée d'une position d'excédent commercial à un déficit structurel important, signe d'une dépendance industrielle croissante. La géographie des échanges s'est réorientée, avec la Suisse comme premier fournisseur et les États-Unis comme principal client, tandis que la production intra-UE reste concentrée dans un petit nombre d'États membres. Cette évolution s'accompagne d'une vulnérabilité accrue, matérialisée par un taux de dépendance aux importations qui a dépassé 45 % et par des épisodes de forte volatilité des prix. Ces tendances soulèvent des questions d'approvisionnement stratégique pour les secteurs européens critiques, notamment l'industrie automobile, et plaident en fœur d'une vigilance accrue sur la résilience des chaînes de valeur des métaux précieux.