Évolution du marché : Peintures et vernis polyesters (CN 320810) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 320810 désigne les peintures et vernis à base de polyesters, dispersés ou dissous dans un milieu non aqueux, ainsi que les solutions de polyesters dans des solvants organiques volatils (dont la part de solvant dépasse 50 % du poids de la solution). Ce produit, rattaché au chapitre 32 des peintures et vernis, trouve ses applications dans les secteurs de l'automobile, de l'aéronautique, de la marine et de l'industrie métallurgique. Il se décompose en deux sous-produits : les peintures et vernis dispersés dans un milieu non aqueux (CN 32081090), qui domine largement les échanges, et les solutions dans des solvants organiques volatils (CN 32081010).

Sur la période 2015–2025, le commerce extérieur de l'Union européenne (hors échanges intra-UE) pour ce produit a connu trois transformations majeures. Premièrement, une contraction massive des volumes échangés — de 30 % à l'exportation et de 50 % à l'importation — largement masquée par une hausse des prix unitaires. Deuxièmement, le choc géopolitique de 2022, qui a provoqué la disparition quasi totale des échanges avec la Russie et accéléré la montée de nouveaux partenaires. Troisièmement, un renforcement paradoxalement de l'autonomie commerciale de l'UE, accompagné d'une diversification des partenariats, malgré un déclin significatif de la production.

1. Des volumes en repli brutal, compensés par la flambée des prix unitaires

Les exportations préservent leur valeur malgré un effondrement des volumes de 30 %

Le commerce extérieur de l'UE révèle une divergence frappante entre volumes et valeurs. Les exportations ont vu leur volume passer de 129 120 tonnes en 2015 à 90 105 tonnes en 2025, soit un recul de −30,2 %. En revanche, la valeur exportée n'a diminué que de −3,8 %, passant de 528 M€ à 508 M€. Cette résistance en valeur s'explique par la hausse du prix moyen à l'exportation, passé de 4 093 €/t à 5 639 €/t (+37,8 %). Le pic de valeur a été atteint en 2022 à environ 570 M€, avant de refluer.

Source : Vue d'ensemble du commerce

Les importations voient leur volume divisé par deux tandis que leur valeur augmente

Le constat est encore plus marqué du côté des importations. Le volume importé a chuté de 46 331 tonnes à 22 983 tonnes (−50,4 %), ce qui représente une division par deux des quantités achetées hors UE. Pourtant, la valeur des importations a augmenté de 5,9 %, passant de 124 M€ à 132 M€. Le prix moyen à l'importation a littéralement explosé, passant de 2 684 €/t à 5 727 €/t (+113,4 %) — près du double en dix ans. Les importations ont touché leur point bas en 2020 (environ 86 M€), probablement sous l'effet de la pandémie de Covid-19, avant de rebondir pour atteindre leur niveau historique le plus élevé en 2025.

L'écart croissant entre prix à l'importation et à l'exportation trahit des tensions structurelles

L'analyse par sous-produit révèle que la hausse des prix est un phénomène généralisé mais inégal :

Source : Comparaison par segment produit

Le sous-produit 32081090 domine les échanges, représentant 89 % de la valeur exportée et 74 % de la valeur importée en 2025. Ses prix à l'exportation ont progressé de 40 %, tandis que ceux à l'importation ont augmenté de 90 %. Le sous-produit 32081010 a connu une inflation encore plus spectaculaire à l'importation : +187,5 %, avec un passage de 1 877 à 5 397 €/t. Cette hausse disproportionnée pourrait refléter un changement dans les sources d'approvisionnement, un passage à des fournisseurs plus coûteux, ou des contraintes réglementaires accrues sur les solvants organiques volatils (notamment les réglementations REACH et les normes COV de l'UE). L'écart entre prix d'importation et prix d'exportation s'est considérablement creusé, ce qui pourrait indiquer un avantage compétitif croissant des exportateurs européens sur les segments à haute valeur ajoutée.

2. Le séisme géopolitique de 2022 redessine la carte des partenaires commerciaux

Le commerce avec la Russie s'effondre totalement sous l'effet des sanctions

La dynamique la plus spectaculaire de la période est la disparition quasi complète des échanges avec la Russie. En 2015, la Fédération de Russie était de loin le premier partenaire à l'exportation de l'UE, avec 140 M€ — soit 26,4 % de la valeur totale des exportations hors UE. Le maximum a été atteint à 144 M€ au cours de la période. En 2025, les exportations vers la Russie ne représentent plus que 163 euros, soit une chute de −100 %. Cette rupture brutale, conséquence directe des sanctions économiques imposées après février 2022, a privé l'industrie européenne de son débouché historique le plus important.

Source : Principaux partenaires à l'exportation

La Turquie, l'Ukraine et l'Inde émergent comme les principaux bénéficiaires de la reconfiguration

Face à la perte du marché russe, les exportateurs européens ont diversifié leurs débouchés. La Turquie a doublé ses importations en provenance de l'UE, passant de 26 M€ à 57 M€ (+115,5 %), devenant ainsi le premier partenaire à l'exportation en 2025. L'Ukraine a plus que doublé ses achats (+142,1 %, de 14 M€ à 33 M€), et l'Inde a également doublé les siens (+106,3 %, de 10 M€ à 21 M€). En 2015, la Russie représentait à elle seule plus du quart des exportations ; en 2025, aucun partenaire ne dépasse 12 %, ce qui témoigne d'une diversification structurelle des débouchés.

Du côté des importations, la reconfiguration est tout aussi visible :

Source : Principaux partenaires à l'importation

La Turquie a triplé ses exportations vers l'UE (+201,5 %), et l'Ukraine a connu une progression spectaculaire (+667,3 %), passant de 0,2 M€ à 1,4 M€. En revanche, la Norvège a vu ses ventes à l'UE chuter de 62 %, passant de 10 M€ à 4 M€. La Serbie (+80 %) confirme la montée en puissance des pays des Balkans occidentaux dans les chaînes d'approvisionnement européennes.

Le Royaume-Uni demeure un partenaire structurant mais subit une perte de compétitivité à l'exportation

Le Royaume-Uni occupe une position singulière. En 2025, il reste le premier fournisseur de l'UE avec 73 M€ d'importations, une valeur quasi stable par rapport à 2015 (74 M€, −1,4 %). Cependant, les exportations de l'UE vers le Royaume-Uni ont fortement reculé, passant de 70 M€ à 43 M€ (−38,0 %). L'UE est ainsi passée d'une position d'équilibre commercial quasi parfait avec le Royaume-Uni en 2015 à un déficit commercial de 30 M€ en 2025. Ce glissement pourrait refléter les effets du Brexit — développement de la production britannique, barrières non tarifaires accrues — ou un réacheminement des flux. Les chocs de prix détectés sur les importations en provenance du Royaume-Uni en 2021 (+110 % de hausse de prix, affectant 64 % de la valeur des importations) confirment la turbulence de cette relation commerciale. Le coefficient de volatilité des importations britanniques (0,45) est parmi les plus élevés des principaux partenaires, signe d'une relation commerciale instable.

3. Une autonomie européenne renforcée, mais une base productive en contraction

La production européenne chute de 40 % en volume tout en préservant sa valeur unitaire

Les données de production PRODCOM révèlent un déclin significatif de la base productive européenne :

La production a perdu près de 40 % de son volume, passant de 984 000 tonnes à 594 000 tonnes. Pourtant, la valeur de production n'a reculé que de 12,7 %, ce qui implique une hausse de la valeur unitaire de +44,4 %. Ce phénomène suggère une montée en gamme de la production européenne résidante : les lignes de production les moins rentables ont été abandonnées, tandis que les produits à plus forte valeur ajoutée ont été préservés, voire développés. Ce mouvement est cohérent avec la pression réglementaire européenne sur les composés organiques volatils (COV) et la transition vers des formulations plus respectueuses de l'environnement, qui incite à se recentrer sur les produits à haute performance.

L'Italie, la France et l'Espagne renforcent leur spécialisation tandis que l'Allemagne recule

Au sein de l'Union européenne, la géographie des exportations s'est reconfigurée. L'analyse des indices de spécialisation (RSCA) pour 2025 montre une concentration de l'avantage compétitif dans les pays du Sud de l'Europe :

L'Italie est le pays le plus spécialisé (RSCA = 0,33), avec un avantage comparatif révélé (RCA) de 1,99, ce qui signifie qu'elle exporte près de deux fois plus de ce produit que la moyenne de ses exportations totales. L'Italie est aussi devenue le premier exportateur de l'UE en 2025 avec 132 M€, devançant l'Allemagne (114 M€, −24 % par rapport à 2015). La France (63 M€, +29 %), l'Espagne (44 M€, +34 %) et la Pologne (35 M€, +71 %) ont toutes progressé, tandis que l'Allemagne, la Suède (24 M€, −36 %) et la Grèce (15 M€, −40 %) ont reculé. À l'inverse, des pays comme Malte (RSCA = −1,00), l'Irlande (−1,00) ou le Luxembourg (−0,95) sont totalement désécialisés dans ce produit. Cette redistribution géographique traduit une possible relocalisation de la production vers le sud et l'est de l'Europe, là où les coûts de production et la proximité des marchés en croissance (Turquie, Balkans) offrent un avantage comparatif.

L'Union européenne conforte son statut d'exportateur net et diversifie ses débouchés

Malgré le déclin de la production, l'UE a renforcé sa position d'exportateur net pour ce produit. Le taux de dépendance aux importations nettes est passé de −8,9 % à −21,6 % (une valeur négative signifiant un excédent exportateur). L'excédent net des exportations sur les importations, rapporté à la production, a donc plus que doublé, passant de 8,9 % à 21,6 %. La propension à l'exportation a doublé (de 10,9 % à 22,1 %), et l' intensité commerciale a également presque doublé (de 13,2 % à 25,4 %). L'UE produit moins, mais une part croissante de sa production est destinée à l'exportation.

Parallèlement, le risque de concentration s'est considérablement réduit :

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) des exportations a chuté de 56 %, passant bien en dessous du seuil de 1 000 considéré comme reflétant une concentration modérée. Cette diversification résulte à la fois de la perte du marché russe — qui concentrait plus d'un quart des exportations en 2015 — et de la recherche active de nouveaux débouchés en Turquie, en Inde, en Ukraine et ailleurs. Du côté des importations, le HHI reste plus élevé (3 725), ce qui reflète la dominance du Royaume-Uni qui représente environ 55 % de la valeur des importations en 2025. Cette dépendance envers un seul fournisseur constitue un risque résiduel, d'autant plus que le coefficient de volatilité des importations britanniques est élevé.

Conclusion

La période 2015–2025 a été marquée par une triple transformation du marché européen des peintures et vernis polyesters. Premièrement, les volumes échangés ont connu une contraction dramatique — de 30 % à l'exportation et de 50 % à l'importation — largement masquée par une hausse des prix unitaires allant de 38 % à 113 %. Deuxièmement, le choc géopolitique de 2022 a provoqué l'effondrement total des échanges avec la Russie (de 140 M€ à quasi-zéro), obligeant l'industrie européenne à diversifier radicalement ses débouchés vers la Turquie, l'Ukraine et l'Inde. Troisièmement, l'UE a renforcé son autonomie commerciale — l'excédent exportateur net est passé de 8,9 % à 21,6 % de la production — et divisé par deux la concentration de ses exportations, malgré un déclin de 40 % de sa production en volume.

Cette recomposition traduit une industrie qui a opéré un passage en force vers la montée en gamme, préservant la valeur là où les volumes s'érodent. L'Italie a supplanté l'Allemagne comme premier exportateur européen, tandis que les pays du Sud et de l'Est de l'Europe gagnent en spécialisation. Les risques résident dans la dépendance accrue au Royaume-Uni pour les importations, la volatilité des prix sur certains partenaires, et la poursuite de l'érosion de la base productive européenne. La capacité de l'industrie à maintenir sa compétitivité sur les segments haute performance sera déterminante pour consolider ces acquis structurels.