Évolution du marché : Panneaux indicateurs avec dispositifs à cristaux liquides [LCD] ou à diodes émettrices de lumière [LED] (autres que pour les véhicules automobiles, les bicyclettes ou les voies de communication) (CN 853120) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 853120 couvre les panneaux indicateurs à cristaux liquides (LCD) et à diodes électroluminescentes (LED) à usage non automobile, non cycliste et non routier. Ce segment englobe des produits aussi divers que les écrans d'affichage public, les tableaux d'information industriels, les panneaux de signalisation intérieure et les dispositifs de signalisation visuelle de toute nature. Entre 2015 et 2025, le commerce extérieur de l'Union européenne pour cette nomenclature a connu des mutations profondes : recul marqué des importations, hausse modérée des exportations, rééquilibrage géographique des partenaires et transition technologique en faveur du LED. Ce rapport propose une analyse détaillée de ces dynamiques en trois axes complémentaires.

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1. Un déficit commercial en forte contraction : moins d'importations, plus d'exportations et une dépendance extérieure en recul

1.1. Les importations reculent d'un quart en valeur

Entre 2015 et 2025, les importations extra-UE de panneaux indicateurs LCD/LED ont chuté de 1 034 M€ à 762 M€, soit une baisse de 26,3 % en valeur. Le volume importé a diminué de manière plus modérée, passant de 9 262 milliers d'unités à 7 967 milliers (−14,0 %), ce qui indique que la contraction des importations s'explique à la fois par un recul des volumes et par une pression à la baisse sur les prix unitaires d'importation (de 111 602 €/mille unités en 2015 à 95 575 €/mille unités en 2025, soit −14,4 %).

1.2. Les exportations progressent, portées par une forte hausse des prix

Les exportations extra-UE ont suivi la trajectoire inverse : leur valeur est passée de 352 M€ à 403 M€ (+14,6 %). Le volume exporté a cependant diminué (de 2 971 à 2 282 milliers d'unités, soit −23,2 %), ce qui signifie que la hausse des exportations est entièrement tirée par une appréciation spectaculaire des prix unitaires à l'exportation : de 118 326 €/millier d'unités en 2015 à 176 097 €/millier d'unités en 2025, soit une progression de 48,8 %. L'UE exporte donc moins de panneaux, mais à un prix nettement plus élevé.

1.3. Le déficit commercial est réduit de moitié

Grâce à la combinaison d'un recul des importations et d'une hausse des exportations, le déficit commercial de l'UE pour le CN 853120 s'est réduit de 47,4 %, passant de −682 M€ à −358 M€. La dépendance nette aux importations est tombée de 54,8 % en 2015 à 31,9 % en 2025, après avoir atteint un minimum de 28,3 % en 2019. Ce recul structurel de la dépendance extérieure traduit à la fois le dynamisme de la production européenne et la montée en gamme des exportations.

2. Restructuration géographique des flux : l'effondrement de l'Asie du Sud-Est, l'essor du Viêt Nam et la montée en puissance des États-Unis

2.1. La Chine demeure le fournisseur dominant mais recule nettement

La Chine reste de loin le premier fournisseur de l'UE en panneaux indicateurs, avec 418 M€ d'importations en 2025. Toutefois, cette valeur a reculé de 30,2 % par rapport aux 599 M€ de 2015. En volume, les importations en provenance de Chine sont passées de 6 357 à 6 454 milliers d'unités, soit une relative stabilité, ce qui confirme que la baisse en valeur reflète davantage une pression sur les prix qu'un abandon de la source chinoise. Le coefficient de variation des importations chinoises est le plus faible de tous les partenaires (CV = 0,068), attestant d'un flux extrêmement régulier et structurant.

2.2. L'effondrement thaïlandais et la percée spectaculaire du Viêt Nam

Le cas le plus frappant est l'effondrement des importations en provenance de Thaïlande : d'un pic de 159 M€ en 2017, elles se sont écroulées à seulement 6 M€ en 2025 (−92,9 %). En parallèle, le Viêt Nam est passé d'un flux quasi inexistant (82 000 € en 2015) à 23 M€ en 2025. Ce mouvement de substitution Thaïlande → Viêt Nam s'inscrit dans la dynamique plus large de relocalisation des chaînes de valeur électroniques en Asie du Sud-Est, le Viêt Nam devenant une plateforme de production de plus en plus compétitive pour les composants à affichage. L'indice de concentration des importations (HHI) est resté relativement stable (de 3 578 à 3 433 en valeur), mais l'arrivée du Viêt Nam modifie la structure de la dépendance.

2.3. Les États-Unis, nouveau moteur des exportations européennes

Du côté des exportations, les États-Unis sont devenus la première destination en valeur en 2025, avec 92 M€ (contre 58 M€ en 2015, soit +58,1 %). Cette progression s'explique vraisemblablement par la forte demande américaine en écrans d'affichage pour les infrastructures commerciales et publiques. En parallèle, les exportations vers le Royaume-Uni ont reculé (de 75 M€ à 65 M€, −13,4 %), celles vers la Norwège se sont effondrées (de 36 M€ à 13 M€, −63,8 %), et la Turquie a émergé comme un marché dynamique (+76,7 %, atteignant 20 M€). Un choc notable est l'arrêt quasi total des exportations vers la Russie : de 87 milliers d'unités en 2015, les livraisons ont chuté à zéro en 2025, un effondrement lié aux sanctions commerciales consécutives à l'invasion de l'Ukraine.

2.4. Une volatilité contrastée selon les partenaires

Les indices de volatilité révèlent des profils de risque très hétérogènes. Les importations chinoises sont remarquablement stables (CV = 0,07), tandis que les flux thaïlandais (CV = 0,77) et vietnamiens (CV = 0,69) sont extrêmement volatils. Du côté des exportations, Hong Kong se distingue par une volatilité très élevée (CV = 0,80), reflétant des fluctuations de prix et de volume erratiques, tandis que les flux vers la Chine et la Suisse demeurent relativement stables (CV < 0,23). Plusieurs chocs de prix significatifs ont été détectés, notamment un pic de prix à l'exportation vers le Canada en 2021 (+66,2 %) et vers la Suisse en 2020 (+33,2 %), probablement liés aux ruptures d'approvisionnement mondiales de la période Covid-19.

3. Le tournant technologique vers le LED et la montée en gamme des productions européennes

3.1. Le LED s'impose face au LCD en déclin

La ventilation par sous-produit révèle une transition technologique nette. À l'importation, les panneaux à LED (85312020) ont légèrement progressé en volume (de 3 450 à 3 932 milliers d'unités, +14 %), tandis que les LCD non à matrice active (85312095) ont reculé de 25 % et les LCD à matrice active (85312040) de 41 %. À l'exportation, le constat est encore plus clair : la valeur des exportations de LED a bondi de 109 M€ à 190 M€ (+74 %), alors que les LCD non actifs ont perdu 24 % de leur valeur. Le profil de spécialisation des États membres confirme cette tendance : l'Autriche (RSCA = 0,65), la Finlande (RSCA = 0,63) et le Portugal (RSCA = 0,52) se distinguent par une spécialisation marquée dans la production et l'exportation de ces équipements.

3.2. Une production européenne en volume en repli mais en valeur en forte hausse

Les données de production PRODCOM montrent que la production européenne de panneaux indicateurs a connu un pic de volume en 2017 (18,4 millions d'unités) avant de refluer à 10,4 millions en 2024. En revanche, la valeur de la production a progressé de manière spectaculaire : de 563 M€ en 2015 à 821 M€ en 2024 (+46 %). Le prix unitaire de production a ainsi plus que doublé, passant de 37,6 €/unité en 2015 à 78,9 €/unité en 2024. Cette divergence volume/valeur confirme un mouvement de montée en gamme : les industriels européens produisent moins de panneaux, mais des panneaux plus sophistiqués et à plus forte valeur ajoutée.

3.3. Des prix à l'exportation en forte hausse, signe d'un positionnement premium

L'écart croissant entre les prix d'exportation et les prix d'importation constitue l'un des signaux les plus clairs de la montée en gamme européenne. En 2015, le prix unitaire à l'exportation (118 326 €/millier d'unités) était comparable à celui des importations (111 602 €/millier d'unités). En 2025, l'écart s'est considérablement creusé : les exportations s'échangent à 176 097 €/millier d'unités contre seulement 95 575 €/millier d'unités pour les importations. L'UE importe des panneaux à bas prix (principalement d'Asie) et exporte des produits à forte valeur ajoutée vers les marchés développés (États-Unis, Suisse, Royaume-Uni). Ce schéma est caractéristique d'une industrie qui se spécialise dans les segments supérieurs du marché.

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché européen des panneaux indicateurs LCD/LED (CN 853120) a connu trois mutations convergentes. Premièrement, le déficit commercial s'est réduit de près de moitié, la dépendance nette aux importations passant de 55 % à 32 %, sous l'effet d'une contraction des importations (−26 % en valeur) et d'une progression des exportations (+15 %). Deuxièmement, le paysage géographique des échanges s'est profondément restructuré : la Thaïlande a perdu 93 % de ses parts d'importation au profit du Viêt Nam, les États-Unis sont devenus la première destination d'exportation, et les flux vers la Russie se sont taris sous l'effet des sanctions. Troisièmement, une transition technologique nette s'est opérée en faveur du LED, accompagnée d'une montée en gamme des productions européennes dont le prix unitaire a été multiplié par deux. L'Union européenne se positionne ainsi de plus en plus comme un producteur de niche à haute valeur ajoutée, tout en diversifiant ses sources d'approvisionnement en composants moins coûteux, réduisant de fait sa vulnérabilité aux chocs de supply chain.