Evolução do mercado: Outros produtos vegetais (CN 1404) — 2015–2025

Introdução

O código NC 1404 — Produtos vegetais não especificados nem compreendidos noutras posições — agrupa duas subposições principais: os linters de algodão (140420) e os outros produtos vegetais n.e.s. (140490). Trata-se de uma categoria heterogénea, com aplicações na indústria têxtil, alimentar, de bioprodutos e de materiais de enchimento, que se insere no capítulo 14 da Nomenclatura Comunitária — Matérias para entrançar e outros produtos de origem vegetal.

Ao longo do período 2015–2025, o comércio externo da UE neste produto foi marcado por três grandes dinâmicas interligadas: uma divergência acentuada entre a evolução dos preços e dos volumes transacionados; um conjunto de choques de fornecimento desencadeados pelo conflito Rússia-Ucrânia em 2022; e uma progressiva reconfiguração geográfica das rotas comerciais, acompanhada de um crescimento significativo da capacidade produtiva europeia. Este relatório analisa cada uma destas dinâmicas com base nos dados disponíveis.

1. Preços em alta, volumes em queda: a crescente valorização do comércio externo

1.1 As importações cresceram em valor mas recuaram acentuadamente em volume

O período 2015–2025 assistiu a uma divergência marcante entre a evolução do valor e do volume das importações. Enquanto o valor total das importações subiu de 151,6 M€ para 169,8 M€ (+12,0%), o volume recuou de 1 124 kt para 774 kt (−31,2%). Esta evolução traduziu-se numa escalada do preço médio de importação, que passou de 134,8 €/t em 2015 para 219,5 €/t em 2025 (+62,8%).

O ponto mais baixo das importações em valor registou-se em 2017 (118,2 M€), enquanto o máximo ocorreu em 2022 (222,8 M€), ano em que os preços médios de importação atingiram 307,7 €/t — o pico do período analisado. Em termos de volume, o mínimo situou-se em 2021 (660 kt), refletindo a combinação de quebras de fornecimento e retração da procura no contexto pandémico.

Fonte: Dados de comércio geral

1.2 As exportações mais do que duplicaram em valor, sustentadas por preços mais elevados

Do lado das exportações, a evolução foi mais favorável. O valor das exportações da UE para países terceiros mais do que duplicou ao longo da década, passando de 14,1 M€ para 29,4 M€ (+109,1%), enquanto o volume cresceu de modo mais moderado, de 40,8 kt para 56,9 kt (+39,5%). O preço médio de exportação subiu de 344,5 €/t para 516,3 €/t (+49,9%), atingindo o máximo do período em 2025.

Cabe notar que o pico de volume exportado se registou em 2020 (125,2 kt), a um preço médio de apenas 305,4 €/t — o mais baixo do período —, gerando o maior valor de exportação do conjunto (38,2 M€ em 2020, ultrapassado ligeiramente pelos 38,4 M€ de 2024). A combinação de volumes elevados e preços baixos em 2020 sugere a ocorrência de exportações atípicas, possivelmente ligadas a perturbações nas cadeias de abastecimento durante a pandemia de COVID-19.

1.3 A subposição 140490 domina a quase totalidade do comércio

A análise por segmento de produto revela que a subposição 140490 (outros produtos vegetais n.e.s.) responde por mais de 99% do valor das importações e exportações da UE em CN 1404. A subposição 140420 (linters de algodão), embora marginal, registou uma evolução notável:

Fonte: Comparação por segmento

O volume de importação de linters de algodão (140420) desabou de 19,5 kt em 2021 para apenas 478 t em 2022 — uma queda de 97,6% num único ano —, recuperando apenas marginalmente para 1,1 kt em 2025. Curiosamente, o preço médio destes linters triplicou, passando de 350,9 €/t em 2021 para 1 374,4 €/t em 2025, sugerindo uma escassez de oferta que manteve os preços artificialmente elevados. Do lado das exportações, os linters de algodão representam volumes residuais (33 t em 2015, 11 t em 2025), a preços significativamente mais elevados que os produtos vegetais genéricos.

2. O sismo de 2022: como o conflito Rússia-Ucrânia reconfigurou as cadeias de abastecimento

2.1 Três choques de preço simultâneos abalaram as importações da UE

O ano de 2022 constituiu um ponto de rutura no mercado europeu de CN 1404. A análise de choques de fornecimento detetou três eventos de preço anómalos simultâneos nas importações:

Fonte: Eventos de choque de fornecimento

O choque mais extremo registou-se nas importações da Federação Russa, com uma anomalia de 49 167,8 e uma duplicação dos preços (+100,4%). A Ucrânia, principal fornecedor da UE neste produto à data, viu os seus preços de exportação para a UE subirem 162,3%. A Índia, o terceiro maior parceiro, também registou uma subida significativa (+56,8%), ainda que num contexto de normalização mais rápida. Estes três choques, todos centrados em 2022, refletem diretamente os efeitos da invasão russa da Ucrânia: a destruição de infraestruturas agrícolas ucranianas, as sanções impostas à Rússia, e o efeito de contágio nos mercados globais de produtos vegetais.

2.2 O declínio acentuado das importações da Ucrânia e da Rússia

A evolução dos principais parceiros de importação ilustra de forma inequívoca a reconfiguração das cadeias de abastecimento:

Fonte: Principais parceiros de importação

A Ucrânia, que em 2015 era o maior fornecedor da UE em CN 1404 com 61,1 M€, viu as suas exportações para a UE reduzirem-se para 26,4 M€ em 2025 (−56,8%). O mínimo registou-se num ano intermédio, com apenas 15,5 M€. A Federação Russa, terceiro maior fornecedor em 2015 com 14,5 M€, passou a 10,6 M€ em 2025 (−26,7%), tendo registado um máximo intercalar de 47,0 M€ — provavelmente em 2021, antes da imposição de sanções. A volatilidade das importações destes dois parceiros é particularmente elevada, com coeficientes de variação de 0,48 (Ucrânia) e 0,40 (Rússia).

2.3 A ascensão da Índia e a emergência de novos fornecedores asiáticos

O vazio deixado pela redução das importações da Europa de Leste e da Rússia foi preenchido sobretudo pela Índia, que se tornou o principal fornecedor da UE em CN 1404. As importações indianas passaram de 22,5 M€ em 2015 para 55,5 M€ em 2025 (+146,6%), tendo atingido um pico de 73,4 M€ num ano intermédio — provavelmente em 2022, no auge da crise de fornecimento.

Paralelamente, dois parceiros anteriormente marginais ganharam uma relevância inesperada:

• A Indonésia passou de 0,6 M€ para 13,3 M€ (+2 238%), tornando-se um fornecedor de peso
• O Cazaquistão cresceu de valores residuais (44 793 €) para 7,3 M€ (+16 092%), beneficiando possivelmente do redirecionamento dos fluxos comerciais da Ásia Central para a Europa face ao colapso das rotas russas

O Sri Lanka manteve-se como fornecedor estável, com crescimento moderado (+47,7%, de 11,1 M€ para 16,4 M€). A Turquia, pelo contrário, registou uma quebra significativa (−47,3%), passando de 3,4 M€ para 1,8 M€.

3. Novas rotas e novos atores: a diversificação da estrutura do mercado

3.1 A concentração comercial diminuiu significativamente

Um dos desenvolvimentos mais positivos do período foi a redução da concentração tanto das importações como das exportações, medida pelo Índice de Herfindahl-Hirschman (HHI):

Fonte: Índice de concentração HHI

O HHI das importações por valor desceu de 2 104 para 1 615, saindo de uma zona de concentração moderada para uma zona de menor concentração. A queda é ainda mais acentuada em termos de volume (−64,6%), refletindo a diversificação geográfica dos fornecedores já descrita. Do lado das exportações, o HHI desceu de 1 779 para 1 253, indicando que as exportações da UE se tornaram igualmente mais dispersas entre múltiplos destinos.

3.2 Os Estados-Membros no centro do comércio: a ascensão dos Países Baixos e da Espanha

A distribuição do comércio pelos Estados-Membros revela mudanças significativas na geografia interna do mercado único:

Importações por Estado-Membro:

Exportações por Estado-Membro:

Fonte: Principais Estados-Membros

A Polónia manteve-se como o maior importador da UE em CN 1404, embora com uma quebra de 23,7% (de 71,9 M€ para 54,8 M€). O crescimento mais espetacular registou-se nos Países Baixos, que passaram de 19,4 M€ para 53,6 M€ (+175,6%), aproximando-se da Polónia como principal portal de entrada de produtos vegetais na UE — um papel consistente com a função dos portos de Roterdão e Amsterdão como centros logísticos europeus. A Espanha duplicou quase as suas importações (14,0 M€ → 26,3 M€), refletindo provavelmente a sua proximidade geográfica com fornecedores africanos e a sua indústria agroalimentar em crescimento.

Do lado das exportações, os Países Baixos consolidaram-se como o maior exportador da UE (5,2 M€ → 12,9 M€), seguidos da França (2,5 M€ → 4,2 M€). A Espanha registou o crescimento mais expressivo (+453,1%), passando de 0,7 M€ para 3,9 M€, enquanto a Dinamarca triplicou as suas exportações (0,4 M€ → 1,9 M€). Destaca-se igualmente a especialização de certos Estados-Membros mais pequenos: a Letónia (RCA de 10,95), a Grécia (5,04) e Portugal (3,42) apresentam as maiores vantagens comparativas reveladas na produção e exportação de CN 1404.

3.3 O crescimento exponencial da capacidade produtiva europeia

Um dos desenvolvimentos mais marcantes do período reside no crescimento da produção europeia de CN 1404, segundo os dados PRODCOM. A produção em quantidade passou de 800 000 kg para 13 829 758 kg (+1 628,7%), enquanto o valor de produção cresceu de 300 000 € para 19 117 025 € (+6 272,3%). Estes números, ainda que baseados numa cobertura PRODCOM parcial (que mapeia sobretudo os linters de algodão), apontam para uma transformação estrutural na capacidade produtiva interna da UE.

Esta expansão produtiva é coerente com a queda dramática da dependência líquida de importações, que passou de 98,2% em 2015 para 2,4% em 2025 (−97,5%). De igual forma, a intensidade comercial recuou de 123,6% para 2,7%, e a propensão para exportar desceu de 1 846,4% para 0,1%. Estes indicadores sugerem que o mercado europeu de CN 1404 se reorientou fortemente para o interior, reduzindo a sua exposição a fatores externos de oferta — um processo que o choque de 2022 pode ter acelerado, ao demonstrar os riscos da dependência de fornecedores geopoliticamente instáveis.

Conclusão

O período 2015–2025 foi de profunda transformação para o mercado europeu de outros produtos vegetais (CN 1404). Três grandes vetores de mudança definiram esta evolução:

Em primeiro lugar, observou-se uma valorização sistemática dos preços, tanto nas importações (+62,8%) como nas exportações (+49,9%), que compensou parcialmente a contração dos volumes importados (−31,2%) e sustentou o crescimento do valor exportado (+109,1%).

Em segundo lugar, o conflito Rússia-Ucrânia de 2022 constituiu o evento sísmico do período, gerando três choques de preço simultâneos e provocando uma reconfiguração duradoura das cadeias de abastecimento: a Ucrânia perdeu a sua posição de principal fornecedor, a Índia consolidou a sua liderança, e parceiros anteriormente marginais como a Indonésia e o Cazaquistão emergiram como alternativas viáveis.

Em terceiro lugar, o mercado assistiu a uma diversificação geográfica generalizada — refletida na queda do HHI de importações (−23,3%) e de exportações (−29,6%) — e a um reforço significativo da capacidade produtiva europeia, que se traduziu numa redução radical da dependência líquida de importações (de 98,2% para 2,4%).

No entanto, a balança comercial permaneceu estruturalmente deficitária (−140,4 M€ em 2025), e a persistência de preços de importação elevados (219,5 €/t em 2025, com um pico de 307,7 €/t em 2022) constitui um fator de pressão para os setores industriais europeus dependentes destas matérias-primas. A evolução futura dependerá da capacidade da UE em consolidar a sua base produtiva interna e em manter a diversificação de fornecedores alcançada ao longo da última década.