Évolution du marché : Médicaments en vrac (CN 300390) — 2015–2025
Introduction
Le code NC 300390 couvre les médicaments constitués de produits mélangés entre eux, préparés à des fins thérapeutiques ou prophylactiques, mais ni présentés sous forme de doses ni conditionnés pour la vente au détail — une catégorie résiduelle du chapitre 3003 qui regroupe des préparations diverses excluant notamment les pénicillines, l'insuline et les produits à base d'éphédrine. Sur la période 2015–2025, le commerce de l'Union européenne avec les pays tiers dans ce segment a subi des mutations profondes. L'excédent commercial de 1,7 milliard d'euros en 2015 s'est transformé en déficit à partir de 2021, les volumes exportés ont chuté de 66,6 % tandis que les prix unitaires à l'exportation doublaient, et le partenariat avec le Royaume-Uni — premier débouché historique — s'est effondré sous l'effet du Brexit. Ce rapport propose une analyse structurée de ces dynamiques à partir des données du Trade Dashboard — vue d'ensemble.
1. L'onde de choc du Brexit et la réorientation des flux d'exportation
L'effondrement du corridor avec le Royaume-Uni
Le changement le plus spectaculaire de la décennie est la disparition quasi totale des exportations de l'UE vers le Royaume-Uni. En 2015, le Royaume-Uni absorbait 2 429 millions d'euros d'exportations, représentant plus de 73 % du total extra-UE. En 2019 encore, ce montant atteignait 3 502 millions d'euros. L'année 2021, première année pleine d'application du Brexit, a marqué un effondrement brutal : les livraisons au Royaume-Uni ont chuté à 33 millions d'euros (−98,6 % par rapport à 2019). En 2025, elles ne se sont que modestement redressées à 77 millions d'euros, confirmant un déplacement quasi définitif des flux commerciaux.
| Partenaire (export.) | 2015 (M€) | 2019 (M€) | 2021 (M€) | 2025 (M€) | Var. 2015–2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Royaume-Uni | 2 429 | 3 502 | 33 | 77 | −96,8 % |
| États-Unis | 180 | 210 | 176 | 1 100 | +511,2 % |
| Russie | 40 | 177 | 146 | 236 | +487,6 % |
| Chine | 37 | 77 | 49 | 208 | +465,9 % |
| Suisse | 101 | 139 | 115 | 82 | −18,8 % |
| Turquie | 32 | 33 | 53 | 47 | +47,2 % |
| Corée du Sud | 20 | 20 | 17 | 21 | +6,6 % |
Source : Partenaires par valeur — exportations
Une diversification accélérée vers les marchés transatlantiques et asiatiques
L'indice de concentration Herfindahl-Hirschman (HHI) des exportations est passé de 5 477 en 2015 à 2 455 en 2025, soit une baisse de 55,2 %, ce qui traduit une diversification prononcée des destinations. Les États-Unis sont devenus le premier débouché de l'UE avec 1 100 millions d'euros en 2025, suivis de la Russie (236 M€) et de la Chine (208 M€). Cette réorientation reflète à la fois l'impossibilité de maintenir des flux fluides vers le Royaume-Uni post-Brexit et la croissance structurelle de la demande pharmaceutique dans les grands marchés mondiaux.
L'HHI des importations est resté dans une fourchette plus étroite (3 180–4 951), avec un pic de concentration en 2021 lié à la part dominante des États-Unis (771 M€ sur 1 160 M€ d'importations totales cette année-là).
Source : Concentration HHI — exportations
Une trajectoire en deux temps : croissance puis contraction brutale
Les exportations ont suivi une trajectoire en deux phases. De 2015 à 2019, la valeur oscillait entre 3,1 et 4,7 milliards d'euros, culminant à 4 699 M€ en 2017. La rupture est intervenue en 2021, avec un creux historique à 988 M€, avant une reprise graduelle jusqu'à 2 354 M€ en 2025 — soit tout de même 29,1 % en dessous du niveau de 2015.
2. Volumes en repli, prix en flambée et retournement de la balance commerciale
Une contraction sévère des volumes couplée à un doublement des prix
La dynamique la plus marquante côté exportations est le décèlement entre volumes et valeurs. Les quantités exportées ont chuté de 36 253 tonnes en 2015 à 12 118 tonnes en 2025 (−66,6 %), avec un point bas à 10 027 tonnes en 2021. En revanche, le prix unitaire moyen à l'exportation a doublé, passant de 91 556 €/tonne à 194 223 €/tonne (+112,1 %). Ce mouvement suggère que l'UE exporte désormais des préparations à plus forte valeur ajoutée unitaire, ou que la composition des produits exportés s'est déplacée vers des segments premium.
Côté importations, le mouvement est inversé : les volumes ont augmenté de 56,1 % (de 11 994 à 18 719 tonnes) tandis que les prix moyens ont baissé de 23,0 % (de 134 946 à 103 922 €/tonne).
| Indicateur | 2015 | 2021 | 2025 | Var. 2015–2025 |
|---|---|---|---|---|
| Valeur export. (M€) | 3 319 | 988 | 2 354 | −29,1 % |
| Volume export. (t) | 36 253 | 10 027 | 12 118 | −66,6 % |
| Prix export. (€/t) | 91 556 | — | 194 223 | +112,1 % |
| Valeur import. (M€) | 1 620 | 1 160 | 1 946 | +20,1 % |
| Volume import. (t) | 11 994 | 9 304 | 18 719 | +56,1 % |
| Prix import. (€/t) | 134 946 | — | 103 922 | −23,0 % |
Source : Vue d'ensemble du commerce
Du surplus au déficit : un retournement historique
La trajectoire de la balance commerciale est sans doute le constat le plus frappant de cette période. L'UE disposait d'un excédent de 1 699 M€ en 2015, porté à 2 832 M€ en 2019. Mais à partir de 2021, la balance s'est retournée : l'UE a enregistré des déficits de −172 M€ (2021), −116 M€ (2022), −607 M€ (2023) et −447 M€ (2024), avant un retour en territoire positif en 2025 (+408 M€). L'amplitude du retournement — de +2 832 M€ à −607 M€ — représente un écart de près de 3,4 milliards d'euros.
| Année | Exportations (M€) | Importations (M€) | Balance (M€) |
|---|---|---|---|
| 2015 | 3 319 | 1 620 | +1 699 |
| 2019 | 4 507 | 1 675 | +2 832 |
| 2021 | 988 | 1 160 | −172 |
| 2023 | 1 627 | 2 234 | −607 |
| 2025 | 2 354 | 1 946 | +408 |
Ce retournement s'explique par la conjonction de deux facteurs : l'effondrement des exportations vers le Royaume-Uni et la croissance soutenue des importations en provenance des États-Unis, de la Suisse et de l'Inde. La production pharmaceutique de l'UE a certes progressé de manière significative (de 3,5 milliards d'euros en 2015 à 6,4 milliards en 2024), mais cette croissance a profité principalement au marché intérieur : la propension à exporter est passée de 94,8 % en 2015 à 39,8 % en 2024, signifiant que l'UE consacre désormais la majorité de sa production au marché domestique.
Une dépendance aux importations en hausse structurelle
Le taux de dépendance aux importations nettes confirme ce basculement. En 2015, il se situait à +0,6 % (quasi-équilibre). En 2020, il atteignait +15,0 %, indiquant que l'UE était devenue importateur net. En 2024, il s'est stabilisé à −2,3 % (léger excédent), mais l'érosion de long terme par rapport à 2003 (−66,8 %) est considérable.
3. Montée de l'Inde, émergence du Portugal et chocs de prix : la reconfiguration de la spécialisation européenne
L'Inde, nouvelle puissance fournisseuse
La géographie des importations s'est profondément reconfigurée. Si les États-Unis demeurent le premier fournisseur de l'UE (1 121 M€ en 2025, +62,8 % par rapport à 2015), la progression la plus spectaculaire est celle de l'Inde : de 22 millions d'euros en 2015 à 179 millions en 2025, soit une multiplication par 8 (+724,6 %). La Suisse a également consolidé sa position (388 M€ en 2025, +152,7 %), tandis que le Royaume-Uni a vu ses livraisons à l'UE reculer de 80 à 32 M€ (−60,4 %), symétriquement à l'effondrement des exportations vers ce pays.
| Fournisseur (import.) | 2015 (M€) | 2025 (M€) | Var. |
|---|---|---|---|
| États-Unis | 689 | 1 121 | +62,8 % |
| Suisse | 154 | 388 | +152,7 % |
| Inde | 22 | 179 | +724,6 % |
| Royaume-Uni | 80 | 32 | −60,4 % |
| Chine | 21 | 48 | +125,4 % |
| Canada | 15 | 57 | +270,9 % |
| Turquie | 0,3 | 4,3 | +1 307,8 % |
Source : Partenaires par valeur — importations
L'émergence spectaculaire du Portugal au sein de l'UE
La carte de la spécialisation intra-UE en 2025 révèle un paysage profondément transformé. Le Portugal affiche un indice de spécialisation (RSCA) de 0,92 et un RCA de 24,5, ce qui en fait de loin le membre le plus spécialisé dans ce segment. Ses exportations ont littéralement explosé, passant de 37 millions d'euros en 2015 à 788 millions en 2025 (+2 045,6 %), faisant du Portugal le premier exportateur de l'UE, devançant l'Allemagne (283 M€). L'Irlande (RSCA 0,54, RCA 3,3) et l'Espagne (RSCA 0,30, RCA 1,9) complètent le trio des membres les plus spécialisés.
À l'inverse, des pays comme la Finlande (RSCA −1,00), la Lettonie (−0,97) ou la Slovaquie (−0,97) sont quasi absents de ce segment, illustrant une concentration géographique marquée de la production au sein de l'UE.
| Membre UE | RSCA | RCA | Export. 2025 (M€) | Var. 2015–2025 |
|---|---|---|---|---|
| Portugal | 0,92 | 24,5 | 788 | +2 045,6 % |
| Irlande | 0,54 | 3,3 | 120 | +34,4 % |
| Espagne | 0,30 | 1,9 | — | +481,8 % (import) |
| Allemagne | −0,55 | 0,3 | 283 | +23,4 % |
| France | −0,85 | 0,1 | 178 | −8,5 % |
| Pays-Bas | −0,19 | 0,7 | 208 | +81,6 % |
Source : Spécialisation des membres
Des chocs de prix ponctuels mais intenses
L'analyse de la volatilité et des chocs détectés révèle plusieurs épisodes marquants, tous de nature tarifaire :
| Événement | Partenaire | Fl choc | Année | Var. prix | Part de valeur |
|---|---|---|---|---|---|
| Prix | États-Unis | export | 2022 | +234,0 % | 17,3 % |
| Prix | Corée du Sud | export | 2017 | +826,1 % | 0,7 % |
| Prix | Canada | import | 2017 | +669,7 % | 2,3 % |
| Prix | Bangladesh | export | 2020 | +93,2 % | 0,1 % |
Le choc le plus significatif en termes de valeur concerne les exportations vers les États-Unis en 2022 : le prix unitaire a bondi de 234 % alors que les volumes restaient quasiment stables (+2,9 %). Ce choc, dont l'anomalie atteint 85,9, pourrait refléter un changement dans la composition des produits exportés ou un effet de prix lié à la pandémie. Du côté des importations, un pic de prix canadien en 2017 (+670 %) traduit probablement des fluctuations de composition des lots importés. La volatilité des volumes est également notable : Singapour (CV 2,45), l'Afrique du Sud (CV 1,97) et l'Australie (CV 1,62) figurent parmi les sources d'importation les plus volatiles.
Conclusion
La période 2015–2025 a vu le marché européen des médicaments en vrac (CN 300390) se transformer en profondeur, sous l'effet conjugué du Brexit, de la pandémie de Covid-19 et de restructurations industrielles majeures. Le Brexit a provoqué l'effondrement quasi total des échanges avec le Royaume-Uni, jusqu'alors premier partenaire, forçant une diversification accélérée vers les États-Unis, la Russie et la Chine. Les volumes exportés ont chuté de 66,6 %, mais un doublement des prix unitaires a partiellement amorti l'impact sur la valeur. Malgré cette résilience tarifaire, l'excédent commercial de 1,7 milliard d'euros en 2015 s'est mué en déficit pendant quatre années consécutives (2021–2024), avant un retour fragile en territoire positif en 2025. La production européenne a certes presque doublé sur la période, mais cette croissance a profité au marché intérieur plutôt qu'aux exportations, comme en témoigne l'effondrement de la propension à exporter de 95 % à 40 %. Enfin, l'émergence du Portugal comme premier exportateur de l'UE (+2 046 %) et la montée de l'Inde comme fournisseur (+725 %) témoignent d'une reconfiguration profonde de la spécialisation européenne dans ce segment, appelant une vigilance accrue sur la résilience des chaînes d'approvisionnement pharmaceutiques de l'Union.