Evolução do mercado: Luminárias (CN 9405) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio da União Europeia (UE) relativamente à posição aduaneira 9405 — que abrange luminárias e aparelhos de iluminação (incluindo projetores), anúncios e placas indicadoras luminosas, bem como as respetivas partes — no período compreendido entre 2015 e 2025. Trata-se de um setor com relevância económica significativa, atingindo importações de cerca de €8 mil milhões e exportações de €4,3 mil milhões em 2025, e que se encontra num momento de profunda transformação tecnológica, com a transição para iluminação LED a reconfigurar as cadeias de valor globais.

A análise incide sobre três dimensões fundamentais: a estrutura comercial e a crescente dependência externa da UE; a revolução tecnológica impulsionada pelo LED e as alterações nos segmentos de produto; e os riscos de abastecimento decorrentes da concentração geográfica e da volatilidade dos preços. Os dados utilizados provêm do Painel Geral de Comércio da UE.

1. A crescente dependência externa e o agravamento do défice comercial

1.1. O défice comercial duplicou entre 2015 e 2025

A UE registou ao longo de todo o período um défice estrutural no comércio de luminárias com países terceiros. Em 2015, o saldo negativo situava-se em €1.990 milhões, tendo mais do que duplicado para €3.737 milhões em 2025 — uma deterioração de 87,7%. O ponto mais crítico foi registado em 2022, quando o défice atingiu o máximo de €5.156 milhões, refletindo simultaneamente o pico das importações e uma compressão das exportações.

Estes valores podem ser consultados no Painel Geral — Comércio.

1.2. Importações crescem em valor e volume, mas a margem exportadora afunila

Uma dinâmica central do período é o desequilíbrio entre a evolução das importações e das exportações em termos de volume e de preço unitário:

As exportações da UE perderam um terço do seu volume físico, mas mantiveram praticamente estável o seu valor total graças a um aumento acentuado do preço unitário (+46,1%). Isto sugere que a UE está a reorientar a sua produção exportadora para segmentos de maior valor acrescentado (nomeadamente componentes e luminárias de gama superior), enquanto a produção de volume migra para países terceiros — sobretudo para a Ásia. As importações, por seu lado, cresceram tanto em volume como em preço, ainda que de forma mais moderada.

1.3. A intensidade comercial duplicou, refletindo uma integração global crescente

Os indicadores de vulnerabilidade revelam uma transformação estrutural significativa. O Índice de dependência líquida de importações passou de 0,7% em 2015 para 26,8% em 2025, atingindo um máximo de 32,3% em 2022. A intensidade comercial (comércio total como proporção da produção) subiu de 26,8% para 65,8%, e a propensão para exportar passou de 15,2% para 39,6%. Estes dados indicam que o setor europeu de iluminação se tornou significativamente mais dependente do comércio internacional, tanto do lado da oferta como da procura.

1.4. A produção europeia migrou para produtos de maior valor

De acordo com os dados de produção disponíveis, a produção física da UE em luminárias diminuiu drasticamente: de 389.438 toneladas em 2015 para 202.965 toneladas em 2025 (queda de 47,9%). Contudo, o valor da produção aumentou de €7.815 milhões para €10.479 milhões (+34,1%). Esta aparente contradição confirma a narrativa de uma reestruturação setorial: a UE está a produzir menos unidades físicas, mas de maior valor unitário, mantendo vantagem competitiva nos segmentos premium, em design e em tecnologia avançada.

2. A revolução LED como motor de reconfiguração do mercado

2.1. Os produtos LED dominam agora o comércio de importação

A análise dos segmentos de produto revela uma transformação estrutural profunda. Os dados segmentados estão disponíveis apenas a partir de 2022, mas a comparação com 2025 é reveladora. Os dois maiores segmentos de importação são agora exclusivamente LED:

Em 2025, os segmentos LED (940511 + 940542 + 940521) representavam €4.941 milhões, ou seja, 61,8% do total das importações. Os segmentos não-LED (940519 + 940529) totalizavam apenas €806 milhões (10,1%). A transição tecnológica é inequívoca e praticamente completa no lado da procura.

2.2. Os segmentos não-LED e não elétricos estão em declínio acentuado

Os segmentos tradicionais registaram quedas significativas entre 2022 e 2025:

• As luminárias de teto/parede não-LED (940519) caíram 32,6% em valor (de €751 M para €506 M) e 15,2% em volume.
• As luminárias de mesa/pé não-LED (940529) reduziram-se 26,9% em valor e 11,3% em volume.
• As luminárias não elétricas (940550) registaram a maior queda proporcional: -41,5% em valor e -27,9% em volume.

Os preços unitários destes segmentos também declinaram, refletindo menor procura e possível desinvestimento:

Em contraste, os segmentos LED mantiveram preços mais estáveis ou com quedas moderadas, sugerindo que a procura se mantém robusta apesar da crescente concorrência.

2.3. As exportações europeias evidenciam um posicionamento de nicho

No lado das exportações, os segmentos dominantes em 2025 eram:

Os preços unitários de exportação dos segmentos LED (940511 e 940542) são significativamente mais elevados do que os preços de importação correspondentes (€50.102 e €53.357 por tonelada, contra €10.992 e €13.592, respetivamente). Este diferencial de preço — entre 3,7x e 3,9x — confirma que a UE se especializa em luminárias de gama superior, com maior valor de design, tecnologia ou certificações, enquanto importa maioritariamente produtos de gama média e baixa.

3. Concentração geográfica, volatilidade e riscos de abastecimento

3.1. A China domina as importações, mas está a emergir uma diversificação parcial

A análise dos principais parceiros revela uma concentração extrema nas importações:

A China continua a ser o fornecedor dominante, representando mais de cinco sextos das importações da UE em valor. No entanto, dois parceiros registaram crescimentos notáveis: o Vietname (+209,2%) e a Turquia (+84,9%). O crescimento do Vietname é particularmente significativo e reflete a estratégia de diversificação das cadeias de abastecimento asiáticas, muitas vezes envolvendo empresas chinesas a estabelecerem produção no Sudeste Asiático. A redução de Hong Kong (-62,3%) pode, em parte, refletir a reclassificação de tráfego comercial anteriormente canalizado por aquele entreposto.

O Índice Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações em valor subiu de 6.498 para 7.208 (+10,9%), confirmando um aumento da concentração — ou seja, apesar do crescimento de novos fornecedores, a dependência da China reforçou-se em termos agregados.

3.2. Os mercados de exportação são mais diversificados, mas com dinâmicas heterogéneas

As exportações da UE para países terceiros estão significativamente mais diversificadas, com um HHI de apenas 784 em 2025 (face a 7.208 nas importações). Os principais destinos são:

A queda mais dramática registou-se nas exportações para a Rússia (-74,9%), de €264 milhões para €66 milhões, refletindo claramente o impacto das sanções comerciais impostas após 2022. Em contrapartida, a Suíça (+30,6%), os EUA (+18,7%) e a Arábia Saudita (+25,9%) tornaram-se mercados de destino crescentes. As exportações para o Reino Unido permanecem o maior destino individual, apesar da redução de 14,7%, refletindo as fricções adicionais do comércio pós-Brexit.

3.3. Choques de preço de 2022 sinalizam fragilidades na cadeia de abastecimento

A análise de volatilidade e choques detetou três eventos significativos, todos centrados em 2022:

O choque mais relevante foi o aumento de 31,3% no preço médio unitário das importações da China em 2022, com uma anomalia estatística de 4,0 desvios-padrão. Este fenómeno resultou da conjugação de múltiplos fatores: a crise energética global, os custos de transporte marítimo historicamente elevados, as disrupções nas cadeias de abastecimento pós-COVID e a inflação generalizada nos custos de produção. Em 2023–2025, os preços tenderam a normalizar-se parcialmente.

O coeficiente de variação (CV) confirma diferentes níveis de volatilidade por parceiro. Do lado das importações, a Sérvia apresenta o maior CV (0,68), seguida do Reino Unido (0,42). Do lado das exportações, a Rússia apresenta o CV mais elevado (0,57), refletindo a volatilidade introduzida pelas sanções.

3.4. A especialização europeia revela vantagens em nichos específicos

Os dados de vantagem comparativa revelada (RCA) mostram que, dentro da UE, os Estados-Membros com maior especialização em luminárias são Chipre (RCA de 2,80), Estónia (2,19), Dinamarca (2,01), Áustria (2,00) e Polónia (1,89). Os menos especializados incluem a Irlanda (RCA de 0,06), Malta (0,06) e Luxemburgo (0,13).

A Polónia destaca-se como caso particularmente relevante: sendo o quinto Estado-Membro mais especializado em luminárias, registou simultaneamente um crescimento de 103,3% nas suas importações (de €287 M para €584 M) e de 74,1% nas suas exportações (de €145 M para €252 M). Esta evolução sugere que a Polónia se está a consolidar como um hub de distribuição e transformação para o mercado europeu de iluminação, beneficiando de custos operacionais competitivos e da sua localização geográfica central.

Conclusão

O mercado europeu de luminárias (CN 9405) encontra-se num ponto de inflexão estrutural. A análise do período 2015–2025 revela três dinâmicas interligadas e mutuamente reforçadoras.

Em primeiro lugar, a dependência externa da UE acentuou-se de forma significativa. O défice comercial mais do que duplicou, atingindo €3,7 mil milhões em 2025, enquanto a dependência líquida de importações subiu de menos de 1% para 27%. A produção europeia, embora tenha crescido em valor (+34,1%), reduziu-se drasticamente em volume (-47,9%), o que reflete uma reestruturação para produtos de maior valor acrescentado mas simultaneamente uma crescente vulnerabilidade em termos de capacidade produtiva.

Em segundo lugar, a transição para LED reconfigurou completamente o panorama competitivo. Os segmentos LED representam agora mais de 60% das importações e sustentam a vantagem competitiva das exportações europeias, cujos preços unitários são entre 3,7 e 3,9 vezes superiores aos preços de importação. Os segmentos não-LED estão em declínio acentuado em volume, preço e valor, e tenderão a desaparecer nos próximos anos.

Em terceiro lugar, a concentração das importações na China (84,4% do valor em 2025, com HHI de 7.208) constitui o principal risco de abastecimento do setor. Embora o Vietname e a Turquia estejam a emergir como fornecedores alternativos, a sua quota combinada permanece inferior a 2%. Os choques de preço de 2022 — com aumentos de mais de 30% no preço médio das importações chinesas — demonstram que esta dependência se traduz em exposição a eventos geopolíticos, logísticos e macroeconómicos.

Os decisores europeus que monitorizem este setor deverão prestar especial atenção à evolução da capacidade produtiva interna, à diversificação das cadeias de abastecimento e ao impacto regulatório da transição energética, que continua a impulsionar a procura de soluções LED de eficiência elevada.