Evolução do mercado: Laminadores (CN 8455) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia (UE) no setor dos laminadores de metais e seus cilindros (posição aduaneira 8455) ao longo do período 2015–2025. Esta posição engloba laminadores de tubos, laminadores a quente, laminadores a frio, cilindros de laminadores e respetivas partes, sendo um setor estruturalmente ligado à indústria siderúrgica e à transformação de metais.

A UE manteve ao longo de todo o período uma posição líquida exportadora, com um saldo comercial que se situou entre €773 milhões (mínimo) e €1 172 milhões (máximo). Apesar de a balança comercial se ter ligeiramente reduzido (–4,8%), as dinâmicas subjacentes revelam um cenário de profundas transformações: a valorização das exportações, a reorientação geográfica dos fluxos, o aumento da concentração das importações e uma crescente intensidade comercial com o exterior.

1. Redefinição do perfil comercial: volumes em queda, valores em alta

1.1. As exportações mantêm-se robustas em valor, apesar da contração dos volumes

O valor das exportações da UE em laminadores e seus cilindros apresentou uma evolução positiva global, passando de €1 316 milhões em 2015 para €1 395 milhões em 2025 (+6,0%). Contudo, este crescimento de valor mascara uma queda significativa nos volumes exportados: a quantidade caiu de 149 534 toneladas para 109 891 toneladas (–26,5%). A explicação reside na forte subida dos preços médios de exportação, que cresceram 44,2% — de €8 801/t para €12 691/t — sinalizando uma evolução para equipamentos de maior valor acrescentado.

1.2. As importações aceleram em ritmo e valor

As importações da UE neste setor cresceram de forma mais acentuada do que as exportações. O valor subiu de €232 milhões para €363 milhões (+56,5%), enquanto a quantidade passou de 65 395 para 73 115 toneladas (+11,8%). Tal como nas exportações, o preço médio das importações subiu significativamente (+40,0%), atingindo €4 963/t. Note-se que o preço médio das exportações da UE (€12 691/t) é mais do dobro do preço médio das importações (€4 963/t), o que evidencia uma diferenciação clara de produto entre o que a UE exporta (equipamentos de elevada especificidade) e o que importa (componentes e equipamentos de gama mais acessível).

1.3. A produção industrial europeia revela umavolução desigual entre valor e volume

Os dados de produção na UE mostram uma disparidade significativa: o número de unidades produzidas disparou de 114 986 para 740 492 peças (+544%), enquanto o valor da produção cresceu apenas 16,2% (de €2 358 milhões para €2 740 milhões). Esta combinação sugere uma massificação da produção de componentes de menor valor unitário (como cilindros e peças de reposição), mantendo-se os equipamentos de capital completos como uma fatia de elevado valor individual.

1.4. Segmentação por subprodutos: domínio dos cilindros e das peças

Os segmentos mais relevantes nas exportações da UE são:

Nas importações, os cilindros (845530) dominam com €168 milhões (46% do total), seguidos das peças (845590) com €137 milhões. Destaca-se o crescimento acentuado das importações de laminadores a quente (845521): de €6,1 milhões em 2015 para €21,4 milhões em 2025 (+251%), e dos laminadores a frio (845522): de €6,8 milhões para €25,3 milhões (+272%), sinalizando uma possível reconfiguração das cadeias de abastecimento industriais europeias.

2. Reposicionamento geográfico: novos parceiros, novas dependências

2.1. A ascensão da China nas importações europeias

A transformação mais marcante no lado das importações é o papel crescente da China. As importações de laminadores chineses passaram de €56,7 milhões em 2015 para €178,3 milhões em 2025 (+214,5%), consolidando a China como principal fornecedor extra-UE (com 49,1% do valor total das importações em 2025). A Coreia do Sul (+87,2%), o Brasil (+80,6%) e a Turquia (+67,2%) reforçaram igualmente a sua posição. Em contrapartida, as importações dos Estados Unidos diminuíram 47,1%, e as da Ucrânia registaram uma queda de 69,1%.

2.2. O colapso das exportações para a Rússia e a reconfiguração das parcerias externas

A ruptura comercial mais dramática do período verificou-se nas exportações da UE para a Rússia: de €163,2 milhões em 2015 para apenas €4,9 milhões em 2025 (–97,0%). Este colapso reflete as sanções comerciais impostas a partir de 2022 e constitui o evento estrutural mais significativo do período em análise.

As exportações para a China também diminuíram substancialmente (–51,3%, de €208,5 milhões para €101,5 milhões), acompanhando o reforço da capacidade industrial chinesa em equipamentos de laminação.

2.3. O crescimento de mercados alternativos

A perda de quotas na Rússia e na China foi parcialmente compensada pelo crescimento noutros mercados:

Os Estados Unidos tornaram-se o principal destino das exportações europeias de laminadores, ultrapassando a China. A Índia e o México registaram crescimentos notáveis, sugerindo uma diversificação estratégica das exportações europeias para economias em industrialização.

2.4. Os Estados-Membros como exportadores: Itália e Alemanha no comando

No interior da UE, dois Estados-Membros dominam as exportações:

Em termos de especialização (RSCA), a Eslovénia (RSCA = 0,78), a Áustria (0,54) e a Itália (0,53) apresentam as vantagens comparativas mais acentuadas na produção e exportação de laminadores, enquanto países como a Estónia, a Letónia e a Bulgária não registam qualquer especialização neste setor.

3. Concentração, volatilidade e vulnerabilidade: um mercado em transformação estrutural

3.1. A concentração das importações duplicou no período

O Índice Herfindahl-Hirschman (HHI) das importações da UE duplicou, passando de 1 374 para 2 706 (+96,8%), ultrapassando o limiar de mercado moderadamente concentrado. Esta evolução é impulsionada sobretudo pelo peso crescente da China. Um HHI de 2 706 indica que o fornecimento de laminadores à UE está substancialmente mais dependente de um número reduzido de fornecedores externos do que há uma década. Em simultâneo, a concentração das exportações também aumentou (de 841 para 1 377, +63,8%), acompanhando a consolidação das parcerias com os EUA e a Índia.

3.2. Volatilidade elevada em parceiros de menor dimensão

A análise do coeficiente de variação (CV) revela que os parceiros mais voláteis nas exportações são a Sérvia (CV = 0,73), a Arábia Saudita (0,62) e a Rússia (0,66), enquanto as exportações para a Índia (0,18) e o México (0,26) se mostram mais estáveis. Nas importações, destaca-se a elevada volatilidade das compras ao Japão (CV = 0,88) e à Ucrânia (0,66).

3.3. Choques de preço identificados em 2023

A análise de choques detetou três eventos significativos:

O choque de preço nas importações da Ucrânia em 2023 (anomalia de 15,8 desvios-padrão) é particularmente relevante: reflete muito provavelmente a destruição e reconfiguração da capacidade industrial ucraniana no contexto do conflito armado, que elevou drasticamente os preços das escassas exportações remanescentes do setor metalúrgico ucraniano.

3.4. A UE consolida a sua posição de exportador líquido

A dependência líquida de importações da UE situa-se em –74,8% em 2025 (face a –38,3% em 2015), confirmando a UE como exportador líquido estrutural neste setor. A intensidade comercial subiu de 36,1% para 61,2%, a propensão exportadora de 32,8% para 56,1%, e os indicadores de saliência apontam para um setor intensivo no comércio internacional (salience score de 80,7 para a intensidade comercial). Em suma, o setor europeu dos laminadores tornou-se mais dependente dos mercados externos — não como importador, mas como fornecedor global de equipamentos de elevado valor.

Conclusão

O período 2015–2025 foi marcado por três dinâmicas interligadas no comércio europeu de laminadores. Em primeiro lugar, verificou-se uma valorização acentuada dos fluxos: tanto exportações como importações cresceram em termos de valor muito acima do crescimento em volume, refletindo a subida dos preços médios e a evolução para equipamentos de maior especificidade técnica. Em segundo lugar, assistiu-se a uma reconfiguração geográfica profunda, com o colapso das exportações para a Rússia, a redução das vendas para a China, e o crescimento robusto de mercados como os EUA, a Índia e o México como destinos alternativos. No lado das importações, a China consolidou a sua posição dominante, elevando a concentração do fornecimento europeu a níveis que merecem atenção estratégica. Em terceiro lugar, a UE reforçou a sua posição de exportador líquido decador deste setor, com uma intensidade comercial crescente e uma vantagem comparativa concentrada em Itália, Alemanha, Áustria e Eslovénia.

A principal vulnerabilidade identificada reside na crescente concentração das importações na China (HHI de 2 706) e na elevada volatilidade associada a parceiros secundários. Embora a UE mantenha um saldo comercial estruturalmente positivo, a dependência de fornecedores externos para componentes e laminadores de menor gama — num contexto de procura doméstica crescente — sugere a necessidade de monitorização contínua das cadeias de abastecimento do setor.