Évolution du marché : Fils de cuivre affiné, plus grande dimension de la section transversale > 6 mm (CN 740811) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution du commerce extérieur de l'Union européenne pour le code douanier 740811 — fils de cuivre affiné de section transversale supérieure à 6 mm — sur la période 2015–2025. Il s'agit d'un produit semi-finé stratégique, largement utilisé dans les secteurs de l'énergie, de l'électronique et des équipements industriels. Sur la période étudiée, l'UE demeure un exportateur net structurel, avec un excédent commercial passant de 1,58 milliard d'euros en 2015 à 2,48 milliards d'euros en 2025 (vue d'ensemble du commerce). Toutefois, derrière cette stabilité apparente, la décennie révèle des transformations profondes : une hausse massive des prix du cuivre, un réorientation géographique des flux d'importation — notamment après les sanctions contre la Russie —, une consolidation de la production au profit de quelques États membres, et une dépendance accrue à la Turquie comme fournisseur principal.

I. Une dynamique d'exportation tirée par les prix, avec un ancrage méditerranéen

Les exportations progressent fortement en valeur mais stagnent en volume

Entre 2015 et 2025, la valeur des exportations de l'UE vers les pays tiers est passée de 1,65 milliard d'euros à 2,89 milliards d'euros, soit une hausse de +75,4 %. En revanche, le volume exporté n'a augmenté que de +1,4 %, passant de 313 999 tonnes à 318 330 tonnes. L'essentiel de la croissance s'explique donc par la hausse des prix unitaires, qui sont passés de 5 249 €/tonne à 9 084 €/tonne (+73,1 %), reflétant la forte appréciation des cours mondiaux du cuivre sur la période (vue d'ensemble).

La contraction de 2020 (volume à 227 766 tonnes, valeur à 1,27 milliard d'euros) correspond à l'impact de la pandémie de COVID-19, suivie d'une reprise vigoureuse dès 2021.

Le Maroc, partenaire dominant, concentre un tiers des exportations

Le Maroc est de loin le premier destinataire des exportations européennes de fils de cuivre affiné, avec un quasi-triplement de sa valeur d'importation : de 288 millions d'euros en 2015 à 1,03 milliard d'euros en 2025 (+257,1 %). En 2025, le Maroc absorbe à lui seul environ 35,6 % de la valeur totale des exportations de l'UE (partenaires principaux). Cette dynamique s'inscrit dans le développement de l'industrie automobile et électrique marocaine, qui absorbe des quantités croissantes de câblage et de composants en cuivre.

D'autres partenaires méritent d'être soulignés :

• La Suisse progresse régulièrement (de 172 M€ à 284 M€, +65,1 %), avec une volatilité très faible (CV de 0,054), ce qui en fait un débouché particulièrement stable.
• La Serbie et la Bosnie-Herzégovine ont connu des hausses spectaculaires (+422,8 % et +430,6 % respectivement), témoignant de l'intégration des Balkans occidentaux dans les chaînes de valeur européennes du cuivre.
• Le Royaume-Uni, historiquement le premier partenaire (362 M€ en 2015), a vu ses importations en provenance de l'UE chuter de 27,1 %, atteignant 264 M€ en 2025. Le Brexit a introduit des frictions commerciales qui ont contribué à cette restructuration.

Une concentration des exportations en légère hausse

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) des exportations est passé de 1 146 à 1 630 sur la période, soit une hausse de +42,2 % (concentration). Bien que l'indice reste en deçà du seuil de 2 500 généralement considéré comme « modérément concentré », cette progression reflète la part croissante du Maroc et de quelques partenaires des Balkans dans le total des exportations.

En termes de reporters (États membres), la Belgique (851 M€), l'Allemagne (754 M€) et l'Espagne (656 M€) dominent les exportations extra-UE en 2025, avec des croissances respectives de +66,8 %, +117,9 % et +119,1 % sur la période (reporters principaux). L'Espagne a ainsi doublé la valeur de ses exportations, probablement en lien avec ses capacités de raffinage et sa position géographique avantageuse vers l'Afrique du Nord.

II. Un redéploiement des sources d'approvisionnement : de la Russie à la Turquie et l'Égypte

Les importations explosent, en valeur comme en volume

Les importations extra-UE de fils de cuivre affiné ont connu une croissance bien plus forte que les exportations : la valeur a été multipliée par 6,1, passant de 67 millions d'euros à 407 millions d'euros (+505,5 %), tandis que le volume a augmenté de +250,2 %, passant de 12 801 tonnes à 44 825 tonnes. Les prix unitaires d'importation ont suivi une trajectoire quasi identique à celle des exportations (+72,9 %), confirmant que le marché est unifié autour des cours mondiaux du cuivre (vue d'ensemble).

La Turquie s'impose comme le premier fournisseur

La Turquie est passée de 20 millions d'euros d'importations en 2015 à 211 millions d'euros en 2025, soit une multiplication par 10,6 (+962,0 %). En 2025, elle représente plus de 52 % de la valeur des importations extra-UE. En volume, les importations en provenance de Turquie sont passées de 3 682 tonnes à 22 968 tonnes. Ce positionnement reflète le développement rapide de l'industrie du raffinage du cuivre turque, ainsi que la compétitivité-prix de ses producteurs (partenaires principaux – importations).

L'effondrement des importations russes : un choc structurel

La Russie était le deuxième fournisseur de l'UE jusqu'en 2022, avec un pic de 109 millions d'euros en 2018. À partir de 2023, les importations russes sont tombées à zéro, en lien avec les sanctions économiques adoptées après l'invasion de l'Ukraine (chocs d'approvisionnement). Ce retrait a représenté un choc majeur : la part de la Russie dans les importations atteignait environ 24,9 % en valeur en 2022. L'abnormalité du choc est estimée à 2,1, ce qui indique un événement statistiquement très significatif.

L'Égypte et le Canada émergent comme nouveaux fournisseurs

Pour compenser partiellement le retrait russe, de nouveaux fournisseurs ont émergé :

• L'Égypte a connu la plus forte progression relative : de 5,6 M€ en 2015 à 101,7 M€ en 2025 (+1 713,8 %). Toutefois, cette trajectoire a été marquée par un choc d'approvisionnement en 2019 (baisse de -95,8 %), suivi d'une replein dès 2020 (chocs d'approvisionnement). Le coefficient de variation (CV) de l'Égypte s'établit à 1,02, ce qui indique une volatilité élevée des flux.
• Le Canada apparaît sporadiquement avant de connaître un bond spectaculaire à 40,3 M€ en 2025, contre seulement 99 € en 2024. Ce type de discontinuité (CV de 2,55) suggère des opérations ponctuelles ou de gros contrats.
• La Macédoine du Nord (17,2 M€ en 2025) et la Serbie (12,8 M€) s'inscrivent dans la dynamique de réapprovisionnement via les Balkans.

Une concentration des importations qui s'accroît

L'HHI des importations a augmenté de +49,7 %, passant de 2 305 à 3 450, dépassant désormais le seuil de concentration modérée. Cette hausse traduit la dépendance croissante envers la Turquie, combinée à la disparition de la Russie comme source de diversification (concentration). L'UE se trouve ainsi dans une situation de vulnérabilité accrue vis-à-vis d'un seul fournisseur, la Turquie.

III. Des fondamentaux de production en recul, au profit d'une spécialisation géographique accrue

La production européenne de volume décline, mais sa valeur progresse

Selon les données Prodcom, la production de l'UE de fils de cuivre affiné (code 24.44.23.30) a diminué en volume de -17,8 % entre 2015 et 2024 (dernière année disponible), passant de 2,53 milliards de kg à 2,08 milliards de kg. En revanche, la valeur de production a augmenté de +11,7 %, passant de 10,3 milliards d'euros à 11,5 milliards d'euros (volumes de production). Le prix moyen de production a ainsi progressé de 4,05 €/kg à 5,50 €/kg, tiré par la hausse des coûts des matières premières.

Cinq États membres concentrent l'essentiel de la production et de la spécialisation

L'analyse des indices de spécialisation (RSCA) pour 2025 révèle que cinq pays dominent la production et l'exportation de fils de cuivre affiné au sein de l'UE (spécialisation) :

L'Allemagne demeure le premier producteur (38,0 % de la production UE), mais son avantage comparatif (RSCA de 0,284) est plus modéré que celui de la Pologne (0,465) ou de la Suède (0,420). À l'inverse, des pays comme les Pays-Bas, le Danemark ou la Bulgarie présentent des RSCA proches de -1,0, indiquant une absence quasi-totale de spécialisation dans ce produit, malgré une participation non négligeable au commerce total de l'UE.

L'UE renforce sa position d'exportateur net, mais accroît sa dépendance à l'approvisionnement

L'indicateur de dépendance aux importations nettes est passé de -7,7 % en 2015 à -25,9 % en 2025 (dépendance aux importations). La valeur négative confirme que l'UE reste structurellement exportatrice nette, et l'évolution indique un renforcement de cette position. Parallèlement, la propension à l'exportation (exportations rapportées à la production) a grimpé de 13,8 % à 24,4 %, tandis que l'intensité commerciale (commerce total/production) est passée de 19,1 % à 27,2 % (propension à l'exportation). L'UE exporte donc une part croissante de sa production vers des pays tiers, tout en important des volumes croissants — une configuration qui traduit à la fois une spécialisation productive et une intégration dans des chaînes de valeur transfrontalières.

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché européen des fils de cuivre affiné de plus de 6 mm de section a été marqué par trois dynamiques principales : (1) une croissance des exportations essentiellement tirée par les prix, avec un ancrage de plus en plus prononcé vers le Maroc et les Balkans ; (2) un redéploiement des sources d'importation, de la Russie — désormais totalement exclue — vers la Turquie, qui domine désormais les approvisionnements avec plus de la moitié de la valeur ; et (3) une production européenne en repli volumique mais en hausse de valeur, concentrée sur cinq États membres.

L'UE conserve un excédent commercial solide (2,48 milliards d'euros en 2025), mais la concentration croissante des importations (HHI passant de 2 305 à 3 450) et la dépendance accrue vis-à-vis de la Turquie posent des questions de sécurité d'approvisionnement. Le retrait russe constitue un choc structurel dont les effets se sont partiellement compensés par l'Égypte et de nouveaux fournisseurs balkaniques, mais la volatilité de ces flux de substitution demeure élevée. À moyen terme, la capacité de l'UE à diversifier ses sources d'approvisionnement en cuivre raffiné — dans un contexte de transition énergétique qui exacerbe la demande mondiale — constituera un enjeu majeur de politique commerciale et industrielle.