Évolution du marché : Fil de cuivre (CN 740811) — 2015–2025

Introduction

Le fil de cuivre affiné de section supérieure à 6 mm (CN 740811) constitue un produit intermédiaire stratégique pour l'industrie électrique et électronique européenne. Sur la période 2015–2025, l'Union européenne a consolidé sa position de net exportateur, avec une balance commerciale passant de 1,58 milliard € à 2,48 milliards € (+57 %). Cependant, cette trajectoire globale masque des dynamiques profondes : une hausse des prix qui a dopé les valeurs sans véritablement accroître les volumes exportés, une géographie commerciale en recomposition sous l'effet de chocs géopolitiques, et une dépendance croissante aux importations depuis des sources de plus en plus concentrées. Ce rapport examine ces trois grandes tendances à partir des données Eurostat.

1. L'illusion de la croissance : une hausse tirée par les prix, non par les volumes

1.1. Des exportations en valeur en forte progression, mais des volumes quasi stagnants

Le constat le plus marquant de la période est le décalage entre l'évolution des valeurs et celle des quantités exportées. En valeur, les exportations de l'UE vers le monde ont progressé de 75,4 %, passant de 1,65 milliard € en 2015 à 2,89 milliards € en 2025. En revanche, les volumes exportés n'ont augmenté que de 1,4 %, passant de 314 000 tonnes à 318 330 tonnes. Cette quasi-stabilité des volumes contraste fortement avec la dynamique des valeurs.

Source : Vue d'ensemble du commerce

1.2. La hausse des prix du cuivre explique l'essentiel de la dynamique de valeur

Le prix moyen à l'exportation a bondi de 73,1 %, passant de 5 249 €/t à 9 084 €/t. Cette hausse quasi intégrale explique à elle seule la progression des valeurs exportées. Ce mouvement s'inscrit dans le contexte d'une flambée des cours mondiaux du cuivre, alimentée par la transition énergétique (éolien, solaire, véhicules électriques) et les tensions sur les chaînes d'approvisionnement minier. L'UE n'a donc pas réussi à accroître significativement ses volumes exportés ; elle a simplement bénéficié d'un environnement de prix favorable.

1.3. Les importations connaissent une dynamique de volume plus marquée

Du côté des importations, l'évolution est plus spectaculaire. Les volumes importés ont été multipliés par 3,5 (+250 %), passant de 12 800 tonnes à 44 825 tonnes. En valeur, la progression atteint +505 %, portant les importations de 67 millions € à 407 millions €. Le prix moyen des importations suit une trajectoire comparable à celui des exportations (+73 %), ce qui confirme que le facteur prix joue un rôle transversal sur les deux flux.

Source : Vue d'ensemble du commerce

2. Une géographie commerciale en pleine recomposition, marquée par des chocs d'approvisionnement

2.1. Le Maroc s'impose comme le premier débouché de l'UE

La répartition géographique des exportations a connu une transformation significative. Le Maroc est devenu le premier partenaire à l'exportation, avec des ventes passant de 288 millions € à 1,03 milliard € (+257 %). Cette progression spectaculaire reflète probablement le développement de la capacité industrielle marocaine, notamment dans le secteur automobile et électrique, alimentée par l'intégration dans les chaînes de valeur européennes. Le Maroc concentre désormais à lui seul plus d'un tiers des exportations extra-UE de fil de cuivre.

Source : Partenaires à l'exportation

2.2. Les Balkans occidentaux et l'Afrique du Nord deviennent des pôles de demande structurants

Au-delà du Maroc, les pays des Balkans occidentaux et du bassin méditerranéen ont nettement accru leurs importations de fil de cuivre en provenance de l'UE. La Serbie (+423 %), la Bosnie-Herzégovine (+431 %) et la Tunisie (+84 %) illustrent ce mouvement. Il s'agit vraisemblablement de l'externalisation de certaines étapes de production (câblage, transformateurs) vers des pays à coûts de main-d'œuvre plus compétitifs, dans le cadre de la proximité géographique et des accords d'association avec l'UE.

2.3. L'approvisionnement en provenance de Russie et d'Égypte a subi des chocs violents

Du côté des importations, deux événements majeurs ont perturbé les flux :

• Égypte : en 2019, un choc d'approvisionnement a provoqué une chute de 95,8 % des importations en provenance d'Égypte (part de 17,8 % de la valeur totale des importations). Malgré ce choc, l'Égypte a connu une croissance spectaculaire sur l'ensemble de la période (+1 714 %), passant de 5,6 M € à 101,7 M €, ce qui suggère un rebond et une montée en puissance structurelle après le choc.

• Russie : en 2023, les sanctions liées à l'invasion de l'Ukraine ont entraîné une réduction de 100 % des importations depuis la Russie pour la part considérée comme anormale. Sur l'ensemble de la période, la Russie est passée de 22,4 M € à 87,1 M € (+288 %), mais avec un pic à 108,8 M € avant l'effondrement, illustrant bien la rupture structurelle.

2.4. La Turquie et le Canada émergent comme de nouveaux fournisseurs majeurs

Face aux perturbations de l'approvisionnement russe et égyptien, d'autres fournisseurs ont gagné des parts de marché :

Source : Partenaires à l'importation

La Turquie est devenue de loin le premier fournisseur extra-UE, avec 211,3 M € en 2025, dépassant largement la Russie et l'Égypte. Le Canada, auparavant marginal, a atteint 40,3 M €, constituant une diversification géographique notable.

3. Un renforcement paradoxal de l'autonomie structurelle masquant une concentration accrue des risques

3.1. L'UE renforce son statut de net exportateur

L'UE affiche une balance commerciale structurellement excédentaire, passant de 1,58 milliard € à 2,48 milliards €. La dépendance nette aux importations (ratio importations nettes/production) est négative et s'est même renforcée, passant de −7,7 % à −25,9 %. En d'autres termes, l'UE exporte une part croissante de sa production et sa dépendance nette vis-à-vis du reste du monde se creuse en faveur de l'exportateur.

3.2. L'ouverture commerciale et la propension à l'exportation s'intensifient

La propension à l'exportation (exportations/production) a bondi de 13,8 % à 24,4 % (+77 %), tandis que l'intensité commerciale (commerce total/production) est passée de 19,1 % à 27,2 % (+42 %). L'UE consacre une part croissante de sa production au marché mondial, signe d'une spécialisation accrue dans ce segment.

3.3. La production européenne diminue en volume mais progresse en valeur

Les données de production PRODCOM révèlent une évolution préoccupante : la production en volume a reculé de 17,8 %, passant de 2,53 milliards kg à 2,08 milliards kg. En valeur, elle a progressé de 11,7 % (de 10,3 Md € à 11,5 Md €), là encore sous l'effet de la hausse des prix. Ce décalage entre volume et valeur suggère une possible désindustrialisation partielle masquée par l'environnement de prix favorable.

3.4. Les États membres présentent des degrés de spécialisation très hétérogènes

L'analyse des indices de spécialisation en 2025 révèle une forte disparité entre États membres :

Source : Spécialisation des États membres

La Belgique et l'Allemagne dominent les exportations (ensemble, plus de 55 % de la valeur), tandis que la Pologne et la Suède affichent les indices de spécialisation relatifs les plus élevés. À l'inverse, les Pays-Bas, le Danemark et la Bulgarie ont un RSCA proche de −1, indiquant une absence quasi totale de spécialisation dans ce produit.

3.5. La concentration des importations s'accroît, fragilisant l'approvisionnement

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) des importations a progressé de 49,7 %, passant de 2 305 à 3 450 (en valeur). Un HHI supérieur à 2 500 est généralement considéré comme un marché « modérément concentré » ; le niveau atteint en 2025 approche le seuil de concentration élevée. En volume, la progression est comparable (+48,2 %). Cela signifie que malgré l'émergence de nouveaux fournisseurs, l'approvisionnement extra-UE repose sur un nombre restreint de partenaires, rendant le marché vulnérable à de futurs chocs.

Du côté des exportations, le HHI reste plus faible (de 1 146 à 1 630, +42 %), indiquant une diversification plus grande des débouchés, mais la tendance à la concentration y est également à la hausse.

Conclusion

Le marché européen du fil de cuivre (CN 740811) sur la période 2015–2025 se caractérise par trois dynamiques principales. Premièrement, la croissance apparente des échanges est largement artificielle : elle repose sur la hausse des prix mondiaux du cuivre (+73 %), les volumes échangés restant relativement stables. Deuxièmement, la géographie commerciale s'est profondément restructurée, avec la montée en puissance du Maroc comme débouché majeur, l'émergence de la Turquie comme premier fournisseur, et des chocs d'approvisionnement liés aux instabilités géopolitiques (Égypte en 2019, Russie en 2023). Troisièmement, l'UE renforce certes sa position d'exportateur net, mais sa production recule en volume et la concentration des importations s'accroît, créant une vulnérabilité structurelle.

À l'heure où la transition énergétique stimule la demande mondiale de cuivre, ces évolutions appellent à une vigilance accrue quant à la sécurisation des approvisionnements et au maintien de la capacité productive européenne dans ce segment stratégique.