Évolution du marché : Électrodes en graphite (CN 854511) — 2015–2025

Introduction

Les électrodes en graphite (code NC 854511) sont des composants essentiels des fours à arc électrique, utilisés principalement dans la sidérurgie et la production de ferroalliés. Ce rapport analyse l'évolution des échanges commerciaux de l'Union européenne avec les pays tiers sur la période 2015–2025. Au cours de cette décennie, le marché européen a connu une transformation structurelle profonde : l'UE est passée d'une position d'importatrice nette à celle d'exportatrice nette dominante, tout en reconfigurant radicalement ses partenaires commerciaux. Les données révèlent également des épisodes de forte volatilité, notamment en 2018, liés à des perturbations mondiales de l'offre.

I. Une restructuration profonde du commerce extérieur européen

L'Union européenne affirme son statut d'exportatrice nette

La dynamique la plus marquante de la période est le renforcement spectaculaire de l'avantage comparatif de l'UE sur ce segment. Le solde commercial est resté positif tout au long de la période, passant de 190,6 M€ à 209,8 M€ (+10,1 %). Toutefois, cette relative stabilité masque des évolutions divergentes entre importations et exportations.

Source : Vue d'ensemble du commerce

Une dépendance aux importations en net recul

L'indicateur de dépendance nette aux importations confirme cette tendance. Passant de −33,3 % à −110,3 % (une variation de −230,8 %), il traduit un basculement complet : l'UE exporte désormais plus de deux fois la valeur de ce qu'elle importe. Le point le plus bas (−298,9 %) a été atteint à un moment intermédiaire, illustrant une capacité exportatrice parfois très excédentaire.

Parallèlement, l'intensité commerciale (part des échanges extérieurs dans la production) est passée de 49,9 % à 73,6 %, et la propension à exporter de 41,6 % à 69,2 % (+66,5 %). Ces chiffres indiquent que l'industrie européenne des électrodes en graphite s'est résolument tournée vers l'exportation, probablement pour compenser une demande domestique plus modérée.

Une production en repli mais plus qualifiée

Les données de production montrent un recul significatif des volumes produits, passant de 638 535 t à 280 000 t (−56,1 %). En revanche, la valeur de la production n'a diminué que de 7,0 % (de 645 M€ à 600 M€). Cela implique un quasi-doublement de la valeur unitaire de la production, suggérant un recentrage sur des produits à plus forte valeur ajoutée — des électrodes de plus grand diamètre et de meilleure qualité, nécessaires pour les fours à arc électrique de dernière génération.

II. Une géographie commerciale en pleine mutation

Le recul marqué des importations en provenance de Chine

La Chine reste le premier fournisseur de l'UE, mais ses livraisons ont fortement diminué, passant de 78,3 M€ à 51,9 M€ (−33,7 %). Ce recul s'explique en partie par les mesures de restriction environnementale chinoises (notamment les fermetures d'usines de graphite entre 2017 et 2019) et par la mise en place de droits antidumping européens. La valeur maximale atteinte par les importations chinoises a été de 462,5 M€, ce qui témoigne d'une période de domination quasi-absolue aujourd'hui révolue.

Source : Partenaires commerciaux

La montée de l'Inde et de l'Ukraine comme fournisseurs alternatifs

L'Inde a doublé ses exportations vers l'UE (+124,2 %), passant de 14,1 M€ à 31,6 M€, et s'est imposée comme le deuxième fournisseur. L'Ukraine a connu une progression encore plus spectaculaire (+566,0 %), bien que depuis un niveau plus faible. Ces dynamiques s'inscrivent dans une stratégie européenne de diversification des approvisionnements, visant à réduire la dépendance vis-à-vis de la Chine. L'effondrement des importations en provenance des États-Unis (−94,3 %) est également notable et pourrait refléter un rééquilibrage des flux mondiaux ou des changements dans la structure de production américaine.

L'effondrement des exportations vers la Russie

Du côté des exportations, la rupture la plus frappante concerne la Russie. Les ventes de l'UE à destination de la Russie sont passées de 61,1 M€ à pratiquement zéro (443 €) en 2025, soit un recul de −100 %. Cette chute, qui s'est accélérée après 2022, est directement liée aux sanctions européennes imposées dans le contexte du conflit russo-ukrainien. La Russie constituait en 2015 le troisième marché d'exportation de l'UE pour ce produit.

L'Islande et la Turquie, nouveaux moteurs de la demande européenne

En parallèle, l'Islande est devenue le premier client de l'UE pour les électrodes en graphite, avec des exportations passant de 47,7 M€ à 107,3 M€ (+124,7 %). Cette progression est liée au développement de l'industrie de l'aluminium et des ferroalliés en Islande, qui repose sur une énergie électrique bon marché et des fours à arc électrique. La Turquie a également augmenté ses achats (+28,4 %), tandis que les États-Unis ont consolidé leur position (+35,6 %).

Source : Partenaires commerciaux

Une concentration des exportations en hausse

L'indice de concentration HHI des exportations a presque doublé, passant de 802 à 1 603 (+99,9 %). Ce chiffre indique que les flux d'exportation se sont concentrés sur un nombre plus restreint de marchés. Du côté des importations, l'HHI a augmenté de 2 794 à 3 343 (+19,6 %), suggérant une moindre diversification des sources d'approvisionnement, sans toutefois quitter le domaine de la concentration modérée.

III. Chocs de prix et volatilité : le tournant de 2018

Un épisode de turbulence majeure en 2018

L'analyse de volatilité et des chocs d'approvisionnement révèle un épisode de forte tension autour de 2018. Trois événements majeurs ont été détectés :

Source : Chocs d'approvisionnement

Ces pics de prix s'inscrivent dans le contexte bien documenté de la crise mondiale des électrodes en graphite de 2017–2018. Les mesures environnementales strictes imposées par la Chine ont entraîné la fermeture de nombreuses usines de graphite, provoquant une pénurie mondiale et une envolée des prix. Le prix moyen des exportations de l'UE a atteint un maximum de 4 113 €/t (contre 1 256 €/t au minimum), et celui des importations a culminé à 9 522 €/t.

Une volatilité différenciée selon les partenaires

Les coefficients de variation des flux révèlent des niveaux de volatilité très hétérogènes. Pour les importations, la Corée du Sud (CV = 1,61), la Norvège (CV = 1,44), le Canada (CV = 1,42), la Malaisie (CV = 1,10) et les États-Unis (CV = 1,08) présentent les niveaux d'instabilité les plus élevés. Pour les exportations, la Norvège se distingue par un CV de 1,70, suivi de l'Afrique du Sud (CV = 0,54) et de la Corée du Sud (CV = 0,42). Les partenaires les plus stables sont l'Islande (CV = 0,17) et la Turquie (CV = 0,12) pour les exportations, et la Chine (CV = 0,31) pour les importations.

Spécialisation et structure productive au sein de l'UE

Au sein de l'UE, la spécialisation est très concentrée. L'Espagne (RSCA = 0,73, RCA = 6,53) et la Slovaquie (RSCA = 0,73, RCA = 6,30) sont les États membres les plus spécialisés dans la production d'électrodes en graphite. La France (RSCA = 0,34) et l'Allemagne (RSCA = −0,13) restent des producteurs significatifs mais sans avantage comparatif marqué. À l'inverse, des pays comme la Lituanie, le Portugal, la Roumanie et le Danemark n'ont aucune spécialisation dans ce secteur.

Les principaux États membres exportateurs ont connu des trajectoires divergentes :

Source : Rapporteurs par valeur

L'essor des Pays-Bas (+139,7 %) et de la Pologne (+69,3 %) contraste avec le déclin de l'Allemagne (−86,5 %), qui est passée du deuxième au sixième rang des exportateurs européens. Ce déclin pourrait refléter une réorganisation des flux au sein de l'UE ou des difficultés compétitives de certains producteurs allemands.

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché européen des électrodes en graphite a connu une triple transformation. Premièrement, l'UE s'est imposée comme exportatrice nette majeure, avec un solde commercial positif et croissant, tiré par une propension à exporter passée de 42 % à 69 %. Deuxièmement, la géographie commerciale a été profondément reconfigurée : la chute des exportations vers la Russie (sanctions), la montée de l'Inde comme fournisseur alternatif à la Chine, et l'émergence de l'Islande comme premier client en sont les illustrations les plus frappantes. Troisièmement, le choc de prix de 2018 a révélé la vulnérabilité du marché aux perturbations de l'offre mondiale de graphite, tout en accélérant la tendance au recentrage sur des produits à haute valeur ajoutée.

La concentration croissante des exportations (HHI en hausse de 100 %) constitue un facteur de risque potentiel, dans la mesure où l'UE dépend de plus en plus d'un nombre limité de marchés. Néanmoins, la diversification des sources d'approvisionnement et la robustesse de la base productive européenne — portée notamment par l'Espagne, les Pays-Bas et la Pologne — confèrent au secteur une certaine résilience dans un environnement mondial marqué par les tensions géopolitiques et les incertitudes liées à la transition énergétique.