Évolution du marché : Déchets d'alliages de cuivre (CN 74040099) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 74040099 couvre les déchets et débris d'alliages de cuivre, à l'exclusion des alliages cuivre-zinc (laiton), des lingots, des cendres et résidus, ainsi que des déchets de piles et accumulateurs. Il constitue un segment clé du marché des matières premières secondaires du cuivre, alimentant l'industrie du recyclage et de la fonderie européenne. Au cours de la période 2015–2025, ce marché a connu des transformations profondes, marquées par une explosion des prix, un basculement du commerce de l'UE et une reconfiguration géographique des flux. Le présent rapport s'appuie sur les données de la vue d'ensemble pour identifier et interpréter les grandes dynamiques observables.

1. Une divergence historique entre valeur et volumes

1.1 Des exportations en valeur en forte hausse, mais en recul net en volume

La trajectoire des exportations de l'UE vers les pays tiers illustre un paradoxe fondamental sur la période. En valeur, les exportations sont passées de 680 M€ (2015) à 1 166 M€ (2025), soit une progression de +71,3 %. En revanche, le volume a été divisé par deux, passant de 394 603 tonnes à 196 469 tonnes (–50,2 %). Le minimum historique de volume a été atteint en 2020 à 167 571 tonnes, probablement sous l'effet combiné des perturbations liées à la pandémie de COVID-19 et des restrictions chinoises sur les importations de déchets métalliques.

1.2 Des importations en valeur également en hausse, sur des volumes relativement stables

Du côté des importations, la dynamique est plus modérée en volume mais tout aussi marquée en valeur. Le volume importé est passé de 197 796 tonnes à 183 606 tonnes (–7,2 %), tandis que la valeur est passée de 744 M€ à 1 157 M€ (+55,5 %). Le prix moyen des importations a augmenté de 3 760 €/t à 6 299 €/t (+67,5 %), une progression plus modeste que celle des prix à l'exportation.

1.3 Une explosion des prix comme moteur principal de la croissance en valeur

Le prix moyen à l'exportation a connu une progression spectaculaire de +244,1 % sur la décennie, passant d'un minimum historique de 1 515 €/t (en 2015) à un maximum de 5 934 €/t (en 2025). Cette hausse reflète à la fois la tension structurelle sur le marché du cuivre primaire et secondaire — sous l'effet de la transition énergétique et de la demande croissante de la Chine et de l'Inde — et une amélioration de la qualité ou de la composition des flux exportés par l'UE. L'écart de prix entre importations (6 299 €/t) et exportations (5 934 €/t) en 2025 demeure étroit, ce qui suggère une convergence progressive des valorisations.

2. Un basculement structurel de l'UE : d'importatrice nette à exportatrice nette

2.1 L'UE bascule d'un déficit commercial à un quasi-équilibre

L'évolution la plus remarquable de cette période concerne la balance commerciale. En 2015, l'UE affichait un déficit de –63 M€ sur ce produit, la position la plus déficitaire atteignant –606 M€ au cours de la période. En 2025, la balance s'établit à +9,2 M€, marquant un basculement vers un excédent structurel. Le taux de dépendance nette aux importations est ainsi passé de +44,6 % à –31,0 %, un revirement total qui traduit une capacité accrue de l'UE à exporter des déchets d'alliages de cuivre au-delà de ses frontières.

2.2 Une réorientation géographique des flux : la montée en puissance de l'Inde et de l'Asie du Sud-Est

L'analyse des principaux partenaires à l'exportation révèle une réorientation significative des flux :

La Chine reste de loin le premier débouché (649 M€ en 2025), mais sa part s'est relativement érodée au profit de l'Inde, dont les importations depuis l'UE ont été multipliées par plus de 5. L'Inde a bénéficié de la politique chinoise de restriction des importations de déchets (« National Sword ») mise en place à partir de 2018, canalisant une partie des flux de matières recyclables vers son propre marché. La Malaisie et Hong Kong ont connu des trajectoires similaires, confirmant la reconfiguration des circuits de recyclage du cuivre en Asie.

2.3 Des sources d'approvisionnement diversifiées mais avec une concentration croissante

Du côté des importations, les États-Unis restent le premier fournisseur (332 M€ en 2025, +111,3 %), suivis de la Suisse (187 M€, +60,9 %) et du Royaume-Uni (114 M€, +13,1 %). Les hausses les plus spectaculaires concernent la Norvège (+386,1 %), le Mexique (+224,6 %) et la Turquie (+201,3 %), ce qui témoigne d'une géographie d'approvisionnement élargie.

3. Concentration, volatilité et spécialisation : les signaux d'un marché en transformation

3.1 La concentration des exportations se réduit, celle des importations augmente

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) en valeur montre une tendance inverse selon le sens du commerce :

L'indice HHI des exportations a diminué de 36,7 %, signifiant que les flux sortants se sont diversifiés géographiquement, au-delà de la seule domination chinoise. À l'inverse, l'indice HHI des importations a augmenté de 36,0 %, révélant une concentration plus forte sur un nombre plus restreint de fournisseurs — en particulier les États-Unis, dont la part a considérablement crû.

3.2 Une production européenne en légère progression

La production européenne de déchets et débris d'alliages de cuivre (code Prodcom 38.32.23.00) a progressé de 7,3 % en volume (de 475 200 t à 510 000 t) et de 29,0 % en valeur (de 1 628 M€ à 2 100 M€). Cette croissance, quoique modeste en volume, traduit une amélioration de la collecte et du tri des déchets cuivreux dans le contexte de l'économie circulaire européenne, ainsi qu'une valorisation supérieure liée à la hausse des prix du cuivre.

3.3 Des signaux de volatilité et de vulnérabilité ponctuels

L'analyse de la volatilité révèle des niveaux de variation très différents selon les partenaires :

• À l'importation, les flux les plus volatils proviennent du Brésil (CV = 1,08), du Liban (CV = 0,60) et de la Tunisie (CV = 0,36), tandis que la Suisse (CV = 0,08) et les États-Unis (CV = 0,18) offrent des approvisionnements plus stables.
• À l'exportation, la Thaïlande (CV = 1,00), la Malaisie (CV = 0,87) et la Corée du Sud (CV = 0,83) présentent la plus forte volatilité, tandis que la Norvège (CV = 0,12) et le Canada (CV = 0,35) sont plus réguliers.

Des chocs de prix ont été détectés, notamment sur les échanges avec le Royaume-Uni : un choc à l'importation en 2018 (abnormalité = 69,5, hausse de prix de 58,5 %) et un choc à l'exportation en 2021 (abnormalité = 46,1, hausse de 73,8 %). Ces épisodes coïncident respectivement avec la période post-référendum Brexit (incertitude réglementaire) et la reprise post-COVID qui avait dopé les prix des métaux.

3.4 Un profil d'ouverture commerciale élevé et croissant

Les indicateurs de vulnérabilité et d'autonomie confirment l'intégration profonde de l'UE dans les circuits mondiaux des déchets de cuivre :

La propension à l'exportation (score de saillance de 105,2) domine l'intensité commerciale (80,0), ce qui signifie que l'UE est structurellement plus orientée vers l'exportation de ce produit que vers l'importation — une tendance qui s'est renforcée sur la période. La spécialisation relative s'observe notamment au sein de petits États comme Chypre (RSCA = 0,67), la Lettonie (0,56) et la Finlande (0,45), tandis que l'Irlande (RSCA = –0,92) et la Bulgarie (–0,82) figurent parmi les membres les moins spécialisés.

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché européen des déchets d'alliages de cuivre (CN 74040099) a connu trois mutations majeures. Premièrement, la hausse spectaculaire des prix (+244 % à l'exportation) a transformé la structure de valeur du marché, masquant un recul de moitié des volumes exportés. Deuxièmement, l'UE a basculé d'une position d'importatrice nette (déficit de 63 M€ en 2015) à celle d'exportatrice quasi-équilibrée (+9 M€ en 2025), tirée par la demande asiatique et la réorientation des flux vers l'Inde et l'Asie du Sud-Est. Troisièmement, la géographie du commerce s'est reconfigurée : les exportations se sont diversifiées (HHI en baisse de 37 %) tandis que les importations se sont concentrées davantage sur les États-Unis et la Suisse (HHI en hausse de 36 %). Ces dynamiques, qui s'inscrivent dans le contexte plus large de la transition vers l'économie circulaire et de la volatilité des marchés du cuivre, suggèrent que l'UE joue un rôle croissant de plateforme de recyclage et de réexportation de matières premières secondaires, tout en renforçant sa dépendance vis-à-vis d'un nombre limité de fournisseurs pour ses propres besoins.