Évolution du marché : convertisseurs statiques (CN 85044095) — 2015–2025

Introduction

Ce rapport analyse l'évolution des échanges commerciaux de l'Union européenne concernant les convertisseurs statiques (code NC 85044095), catégorie résiduelle excluant les chargeurs d'accumulateurs, les redresseurs et les onduleurs. Cette catégorie, qui correspond notamment aux unités d'alimentation pour équipements de télécommunication et de traitement de l'information (Prodcom 27.90.41.40), s'inscrit dans un marché stratégique lié à la transformation numérique et à la transition énergétique.

L'analyse couvre la période 2015–2025 et révèle des dynamiques contrastées : une production européenne en forte croissance, mais un déficit commercial qui se creuse, tiré par des évolutions structurelles des flux d'importation et une volatilité marquée sur certains marchés.

I. Une production européenne en pleine expansion, sans pour autant combler le déficit commercial

Une multiplication par trois de la production en volume

La production européenne de convertisseurs statiques a connu une trajectoire ascendante remarquable sur la période :

La production a donc presque quadruplé en volume, tandis que la valeur a été multipliée par 2,4. L'écart entre ces deux trajectoires suggère une baisse significative du prix moyen unitaire, cohérente avec la massification de la production et potentiellement avec un déplacement de certaines productions vers des segments à moindre valeur ajoutée.

Un déficit commercial qui se creuse malgré la montée en production

Paradoxalement, cette forte croissance de la production ne s'est pas traduite par une amélioration de la balance commerciale. Le solde s'est dégradé de manière significative entre 2023 et 2025 :

Le déficit a ainsi augmenté de 82,6 %, passant de −578 M€ à −1 055 M€. Le taux de dépendance nette aux importations est passé de 35,4 % à 46,3 % (+30,6 %), franchissant un seuil symbolique qui traduit une vulnérabilité croissante de l'UE sur cette catégorie de produits.

Des exportations en repli marqué

Les exportations européennes ont connu une contraction significative sur la période :

• Valeur : −17,9 % (de 6 275 M€ à 5 154 M€)
• Volume : −40,0 % (de 144 649 t à 86 717 t)
• Prix moyen : +37,0 % (de 43 381 €/t à 59 434 €/t)

La hausse compensatrice du prix unitaire (+37 %) alors que le volume chute de 40 % indique un mouvement de montée en gamme — ou un retrait des segments à faible marge — mais insuffisant pour maintenir la valeur des exportations à son niveau antérieur. Le principal marché d'exportation, les États-Unis, a subi une contraction de −41,4 %, passant de 1 813 M€ à 1 062 M€.

II. Des flux d'importation restructurés autour de l'Asie, avec l'émergence de nouveaux fournisseurs

La Chine, pilier incontournable mais part légèrement reculée

Les importations en provenance de Chine représentent la part dominante du marché, mais ont connu un recul de 18,1 % entre 2023 et 2025 :

Malgré ce recul, la Chine reste de loin le premier fournisseur. Sa stabilité structurelle est remarquable : le coefficient de variation des importations chinoises n'est que de 0,03, le plus faible de tous les partenaires, ce qui témoigne d'une relation commerciale profondément ancrée.

La Thaïlande, dynamique ascendante du rééquilibrage asiatique

La progression la plus notable revient à la Thaïlande, dont les exportations vers l'UE ont augmenté de 40,2 %, passant de 349 M€ à 489 M€. Cette dynamique s'inscrit dans la stratégie de relocalisation des chaînes de valeur dans l'électronique, les entreprises cherchant à diversifier leurs bases de production en Asie du Sud-Est. Le Viêt Nam et l'Indonésie, bien que non présents parmi les sept premiers en valeur, affichent des coefficients de variation élevés (respectivement 0,40 et 0,24), signe d'une volatilité caractéristique de marchés encore en structuration.

Une concentration des importations qui diminue, signe de diversification

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) des importations en valeur a diminué de 3 265 à 2 818 (−13,7 %). Si ce niveau reste élevé — caractérisant un marché concentré — la tendance à la baisse traduit une diversification progressive des sources d'approvisionnement. À l'inverse, la concentration des exportations a encore davantage reculé (−31,7 %, de 1 259 à 859), indiquant une dispersion des débouchés européens.

III. Une spécialisation géographique européenne fragmentée et des marchés d'exportation instables

Des disparités marquées au sein de l'UE

La spécialisation à l'exportation au sein de l'UE révèle des contrastes importants en 2025 :

États les plus spécialisés (RSCA > 0)

États les moins spécialisés (RSCA < 0)

La Hongrie se distingue par une part significative dans les exportations UE (9,3 %), ce qui est cohérent avec son rôle de plateforme de production électronique en Europe centrale. À l'inverse, les pays du Sud et de la périphérie restent marginalisés dans cette chaîne de valeur.

L'Allemagne, moteur des exportations européennes mais en repli

Au niveau des États membres exportateurs, l'Allemagne domine avec 2 076 M€ en 2025, devant l'Espagne (407 M€, −67 % depuis 2023), les Pays-Bas (471 M€) et la Pologne (383 M€, +6,3 %). L'effondrement des exportations espagnoles (de 1 235 M€ à 407 M€) est le mouvement le plus spectaculaire et pourrait refléter un épuisement d'effets ponctuels ou une restructuration des flux.

Côté importations, les Pays-Bas et l'Allemagne absorbent respectivement 1 393 M€ et 1 297 M€, suivis de la France (678 M€, −19 %) et de l'Italie (362 M€, −47,6 %). Le recul italien est particulièrement marqué et pourrait traduire une substitution d'importations par de la production locale ou un affaiblissement de la demande.

Une volatilité des exportations vers les États-Unis préoccupante

L'analyse de la volatilité par coefficient de variation (CV) révèle des contrastes frappants :

Le coefficient de variation de 0,81 pour les exportations vers les États-Unis est considérablement élevé pour un marché de cette taille, signe d'une instabilité structurelle — potentiellement liée aux cycles politiques commerciaux et aux tensions tarifaires transatlantiques. En contrepoint, les marchés du Royaume-Uni et de la Suisse offrent une visibilité remarquable (CV ≈ 0,07–0,08).

Un marché intérieur dynamique, porté par la demande numérique et énergétique

Le taux de propension à exporter a augmenté de 142,7 % à 163,9 %, tandis que l'intensité commerciale s'est maintenue autour de 114–118 %. Le score de saillance de la propension à exporter (128,8) dépasse nettement celui de l'intensité commerciale (71,7), ce qui indique que l'UE joue un rôle croissant d'exportateur net sur ce segment, malgré un déficit global qui s'élargit — les importations augmentant plus vite que les exportations ne se maintiennent.

Conclusion

Le marché européen des convertisseurs statiques (NC 85044095) se caractérise, sur la période 2015–2025, par une triple dynamique :

1. Une industrialisation européenne vigoureuse, avec une production multipliée par près de quatre en volume, mais dont la valeur ajoutée unitaire semble contrainte par la mondialisation des prix bas.

2. Une dépendance structurelle aux importations asiatiques, avec la Chine comme fournisseur quasi monopolistique (stabilité remarquable, CV = 0,03), complétée par l'émergence de la Thaïlande (+40 %). Le taux de dépendance nette, passé de 35 % à 46 %, matérialise une vulnérabilité qui, si elle progresse, pourrait devenir un enjeu de politique industrielle.

3. Une instabilité des marchés d'exportation clés, notamment les États-Unis (CV = 0,81), qui incite à la prudence et à la diversification vers des marchés plus stables comme le Royaume-Uni, la Suisse ou le Chili (+57 %, bien que de taille modeste).

À l'horizon 2025, l'Union européenne se trouve dans une position ambivalente : leader de la production en volume, mais incapable de transformer cette croissance industrielle en excédent commercial. Les défis pour la décennie à venir résident dans la montée en gamme, la sécurisation des approvisionnements et la stabilisation des débouchés d'exportation.