Evolução do mercado: Bordados (CN 5810) — 2015–2025

Introdução

O presente relatório analisa a evolução do comércio externo da União Europeia no segmento de bordados em peça, em tiras ou em motivos (posição aduaneira CN 5810) ao longo do período 2015–2025. A CN 5810 abrange quatro subcategorias principais: bordados de fibras sintéticas ou artificiais (581092), bordados de algodão (581091), bordados de outras matérias têxteis (581099) e bordados químicos, aéreos ou com fundo recortado (581010). A UE mantém-se como importador líquido estrutural neste produto, embora a dinâmica da última década tenha sido marcada por transformações profundas na geografia dos fornecedores, uma erosão acentuada dos preços de exportação e crescentes níveis de concentração — tanto nas origens das importações como nos destinos das exportações. A análise incide sobre os fluxos entre a UE e os países extra-comunitários, com dados anuais completos de 2015 a 2025.

1. O défice estrutural e a crescente dependência externa

1.1. A UE permanece importadora líquida, com défice a estabilizar em torno dos 80 milhões de euros

Ao longo de todo o período analisado, a UE registou um saldo comercial negativo na CN 5810. Em 2015, o défice situou-se nos −86,1 milhões de euros; em 2025, atingiu os −81,8 milhões de euros, uma melhoria marginal de 5,0%. Os valores mínimos e máximos do saldo ocorreram em períodos intermédios, refletindo a volatilidade cíclica do setor: o pior registo foi em 2020 (−120,8 milhões de euros), coincidindo com a pandemia de COVID-19, e o melhor em 2021 (−36,1 milhões de euros), num ano de recuperação pós-pandémica em que as importações ainda não tinham regressado aos níveis anteriores.

Fonte: Visão geral do comércio

1.2. A dependência das importações intensificou-se significativamente

O indicador de dependência líquida de importações (net import reliance) revela uma evolução marcante: partiu de 1,4% em 2015 para 10,8% em 2025, uma variação de +665,9%. O valor máximo registou-se num ano intermédio, atingindo 18,6%. Este aumento expressivo indica que a produção doméstica da UE não acompanhou o crescimento da procura interna de bordados, agravando a vulnerabilidade da cadeia de abastecimento. Paralelamente, a intensidade comercial (trade intensity) desceu de 46,8% para 32,8% (−30,0%), e a propensão exportadora caiu de 30,1% para 14,7% (−51,0%), sugerindo que a UE está a tornar-se progressivamente menos competitiva neste segmento nos mercados externos.

Fonte: Dependência líquida de importações, Intensidade comercial, Propensão exportadora

1.3. A produção europeia cresce, mas insuficientemente para compensar a procura

Dados do PRODCOM indicam que o valor da produção europeia de bordados (códigos 13.99.12.30, 13.99.12.50 e 13.99.12.70) evoluiu de 576,3 milhões de euros para 679,0 milhões de euros (+17,8%), atingindo o mínimo de 434,4 milhões em 2020. Apesar deste crescimento, a incapacidade de a produção interna acompanhar a procura reflete-se no aumento persistente da dependência externa. A Itália é o principal produtor europeu, com uma quota de 34,3% do valor total, seguida pela França (21,2%), Espanha (com quota crescente nas exportações), Roménia (5,9%) e Grécia (3,0%). Estes cinco países detêm os maiores índices de especialização (RSCA), confirmando a concentração geográfica da capacidade produtiva europeia.

Fonte: Produção por valor, Especialização

2. Reorientação geográfica dos fluxos comerciais

2.1. China e Índia consolidam a liderança nas importações

Os principais fornecedores de bordados à UE sofreram alterações significativas. A China e a Índia, já dominantes em 2015, consolidaram ainda mais a sua posição: a China passou de 55,1 milhões de euros para 64,1 milhões (+16,4%), e a Índia de 55,0 milhões para 66,6 milhões (+21,0%). Juntas, estas duas origens representam já a maioria do valor das importações da UE em 2025. A Turquia também reforçou a sua presença, com um crescimento de 11,0 milhões para 17,4 milhões de euros (+58,1%), beneficiando da proximidade geográfica e de custos competitivos.

Fonte: Principais parceiros de importação

2.2. A queda da Suíça, do Reino Unido e da Coreia do Sul marca uma alteração estrutural

Em contraste com o crescimento das economias asiáticas e turca, several fornecedores tradicionais perderam relevância de forma dramática. A Suíça, que em 2015 era a terceira maior origem de importações (18,3 milhões de euros), desceu para 5,3 milhões (−71,0%). O Reino Unido caiu de 5,3 milhões para 1,9 milhões (−63,6%), num declínio que se acelerou após o Brexit em 2020. A Coreia do Sul praticamente desapareceu das estatísticas europeias, caindo de 3,4 milhões para apenas 193 mil euros (−94,3%). Estes movimentos refletem tanto a reconfiguração das cadeias de valor globais como os efeitos do Brexit nas trocas intra-europeias. A volatilidade particularmente elevada do Reino Unido (CV de 1,04) e da Coreia do Sul (CV de 0,86) confirma a instabilidade destes fluxos.

2.3. O Magrebe e a África Ocidental tornam-se os destinos privilegiados das exportações da UE

Do lado das exportações, a reorientação geográfica é ainda mais acentuada. Marrocos emergiu como o principal destino: as exportações da UE passaram de 3,5 milhões de euros em 2015 para 21,9 milhões em 2025, uma variação de +526,9%. A Tunísia duplicou as suas importações da UE, passando de 6,7 milhões para 13,3 milhões (+98,5%). A Nigéria manteve-se como destino estável (20,4 milhões → 22,4 milhões, +9,9%). Em contrapartida, os destinos tradicionais registaram quedas acentuadas: os Estados Unidos desceram de 6,6 milhões para 3,8 milhões (−43,1%), e o Reino Unido caiu de 6,5 milhões para 3,2 milhões (−49,9%). Um caso notável é o de Madagáscar, que passou de apenas 5.114 euros em 2015 para 4,2 milhões em 2025, refletindo a integração deste país nas cadeias têxteis europeias.

Fonte: Principais parceiros de exportação

2.4. A concentração dos parceiros comerciais acentuou-se em ambos os fluxos

O índice Herfindahl-Hirschman (HHI) confirma a crescente concentração do comércio. Nas importações, o HHI em valor subiu de 2.288 para 2.946 (+28,8%), refletindo a dominância crescente de China e Índia. Nas exportações, o aumento foi ainda mais pronunciado: de 930 para 1.472 (+58,3%), sinalizando que a UE está a canalizar uma proporção crescente das suas exportações para menos destinos — sobretudo para o Norte de África. Em volume, a concentração das exportações disparou (+656,2%), com o HHI a passar de 782 para 5.913, o que indica uma dependência cada vez maior de poucos mercados para escoar a produção.

Fonte: Concentração HHI

3. A erosão dos preços e a transformação do perfil exportador

3.1. Os preços de exportação sofreram um colapso sem precedentes

Uma das dinâmicas mais marcantes do período é a queda acentuada dos preços médios de exportação da UE. Em 2015, o preço médio de exportação situava-se em 76.285 euros por tonelada; em 2025, desceu para 32.288 €/t, uma queda de 57,7%. Paradoxalmente, as importações sofreram uma redução de preço mais moderada, de 36.822 €/t para 31.212 €/t (−15,2%). Esta convergência de preços — em que os preços de exportação caem mais do que os de importação — sugere uma mudança na composição do que a UE exporta: de produtos de alto valor acrescentado (bordados de luxo, para alta-costura) para produtos mais standardizados.

Fonte: Visão geral do comércio

3.2. O crescimento das exportações foi impulsionado por volume, não por valor

O desempenho exportador da UE na CN 5810 esconde uma dualidade reveladora: enquanto o valor das exportações cresceu modestamente de 84,1 milhões para 92,8 milhões de euros (+10,4%), a quantidade duplicou e mais, passando de 1.102 toneladas para 2.871 toneladas (+160,6%). Esta discrepância confirma que a UE está a exportar significativamente mais bordados em termos físicos, mas a preços unitários muito inferiores. A análise por subcategoria revela que o segmento 581092 (fibras sintéticas ou artificiais) é o principal responsável por este fenómeno: em 2020, as exportações deste subproduto atingiram 7.269 toneladas a um preço médio de apenas 3.550 €/t, contra 69.658 €/t em 2015 — uma queda de 94,9%.

Fonte: Comparação por segmento

3.3. Os segmentos especializados mantêm preços mais estáveis, mas as matérias-primas dominam o volume

Nas importações, o segmento 581092 (fibras sintéticas) continua a dominar tanto em volume como em valor, representando em 2025 cerca de 61% da quantidade total importada (3.414 de 5.592 toneladas). Os bordados de algodão (581091) cresceram em importância relativa, passando de 727 toneladas em 2015 para 1.342 em 2025 (+84,6%), com destaque para o forte aumento de 2022 (1.751 toneladas), possivelmente ligado a efeitos de restock pós-pandemia. Os bordados químicos e aéreos (581010) apresentam consistentemente os preços mais elevados tanto nas importações como nas exportações (70.186 €/t e 50.211 €/t em 2025, respetivamente), refletindo a sua natureza mais técnica e especializada.

3.4. Os Estados-Membros com maior peso nas importações revelam trajetórias divergentes

A análise por Estado-Membro revela dinâmicas internas heterogéneas. A Itália, maior importador europeu de bordados, manteve-se praticamente estável (70,6 milhões → 70,3 milhões de euros, −0,4%), consolidando o seu papel como centro de transformação têxtil de luxo. A Espanha cresceu fortemente (+47,6%), passando de 20,1 milhões para 29,7 milhões de euros, refletindo a expansão do seu setor moda. A França cresceu 19,5%, de 25,5 milhões para 30,4 milhões. Em contraste, a Alemanha recuou de 17,6 milhões para 13,3 milhões (−24,7%), e a Bélgica caiu 32,2%, sugerindo uma reconfiguração das cadeias de abastecimento internas da UE. Nas exportações, a Espanha tornou-se uma potência emergente, com um crescimento de 474% (3,5 milhões → 20,1 milhões de euros), ultrapassando a Alemanha e aproximando-se da Áustria, que se manteve como maior exportador (32,2 milhões de euros em 2025).

Fonte: Principais Estados-Membros

Conclusão

O mercado europeu de bordados (CN 5810) entre 2015 e 2025 é marcado por três tendências dominantes: (i) o aprofundamento da dependência externa, com a dependência líquida de importações a subir de 1,4% para 10,8%; (ii) uma reorientação geográfica acentuada, com a China, a Índia e a Turquia a consolidarem o papel de fornecedores principais do lado das importações, e o Magrebe (Marrocos e Tunísia) a tornar-se o destino principal das exportações europeias; e (iii) uma erosão estrutural dos preços de exportação (−57,7%), que transformou a natureza das exportações europeias de um segmento de alto valor acrescentado para um comércio mais orientado ao volume. A crescente concentração — tanto nas origens de abastecimento como nos destinos de escoamento — constitui um risco adicional de vulnerabilidade. Não obstante, a produção europeia cresceu 17,8% em valor, e a especialização de países como a Itália, a Grécia e a Roménia sugere que a UE mantém vantagens comparativas em nichos de qualidade. O desafio para a próxima década será conciliar a competitividade em preço com a manutenção do valor acrescentado que caracteriza tradição bordadora europeia.