Marktentwicklung: Bearbeitete Diamanten (CN 710239) — 2015–2025

Einleitung

Der EU-Handel mit bearbeiteten Diamanten (Zolltarifnummer 710239) umfasst geschliffene und polierte Steine, die weder montiert noch gefasst sind — also Diamanten in ihrer handelsüblichen Vorstufe vor der Verarbeitung zu Schmuck. Diese Warengruppe steht im Zentrum der globalen Diamantwertschöpfungskette und ist geprägt von wenigen dominanten Handelsknoten, hohen Wertdichten und einer bemerkenswerten Diskontinuität zwischen Handelswert und -menge. Im Zeitraum 2015 bis 2025 vollzog sich eine fundamentale Transformation: Während die Handelswerte in Import und Export nahezu halbiert wurden, stiegen die mengenmäßigen Ströme erheblich an. Gleichzeitig verschoben sich die Handelspartnerstrukturen, die Konzentration nahm stark zu, und die EU verwandelte sich von einer Nettoexporteurin zu einer zunehmend importabhängigen Akteurin. Diese Dynamiken werden in den folgenden drei Abschnitten analysiert.

Übersicht und Handelsentwicklung

I. Die Preistransformation: Sinkende Werte trotz steigender Handelsmengen

Exporte: Wert halbiert, Menge um über 60 % gestiegen

Das auffälligste Merkmal der gesamten Berichtsperiode ist die gegenläufige Entwicklung von Handelswert und Handelsmenge. Die EU-Exporte bearbeiteter Diamanten fielen von 4,64 Mrd. € (2015) auf 2,30 Mrd. € (2025), was einem Rückgang von 50,4 % entspricht. Im gleichen Zeitraum stieg die exportierte Menge von 2,735 Mio. Karat auf 4,394 Mio. Karat — ein Plus von 60,7 %. Der durchschnittliche Exportpreis pro Karat kollabierte dementsprechend um 66,8 %.

¹ Preisindikator berechnet aus dem Quotienten von Wert und Menge (Index, nicht absoluter Karatpreis).

Importe: Noch stärkere Preiserosion

Auf der Importseite ist die Dynamik noch ausgeprägter. Der Importwert sank von 5,40 Mrd. € (2015) auf 2,80 Mrd. € (2025, −48,1 %), während die importierte Menge von 4,635 Mio. Karat auf 12,057 Mio. Karat anstieg (+160,1 %). Der durchschnittliche Importpreis fiel um 78,9 % — der stärkste Preisrückgang aller betrachteten Kennzahlen. Dies deutet auf eine fundamentale Verschiebung der importierten Qualitäts- und Größensegmente hin: Die EU importiert zunehmend mehr Steine zu deutlich niedrigeren Stückpreisen.

COVID-19 als Wendepunkt, keine vollständige Erholung

Das Jahr 2020 markiert den deutlichsten Einbruch: Sowohl Importe (2,54 Mrd. €) als auch Exporte (2,06 Mrd. €) erreichten ihre Minima. Die Erholung 2021–2022 war kurz und stark — insbesondere die Importe stiegen 2022 auf 5,35 Mrd. €, nahe an den Ausgangswert von 2015. Doch bereits 2023 setzte ein erneuter Rückgang ein, der bis 2025 anhielt. Die Preise erholten sich jedoch nicht: Der Indexwert der Exportpreise blieb mit 497 Mio. € weit unter dem Niveau von 2015 (1.496 Mio. €). Die Krise beschleunigte offenbar einen strukturellen Trend zu geringeren Durchschnittspreisen.

Handelsentwicklung im Zeitverlauf

II. Geopolitische Umbrüche und zunehmende Konzentration der Handelspartner

Indien festigt seine dominante Stellung bei Importen

Indien war im gesamten Zeitraum der wichtigste Importpartner der EU und hat seine Marktstellung trotz aller Schwankungen behauptet. Die Importe aus Indien lagen 2015 bei 1,57 Mrd. € und 2025 bei 1,62 Mrd. € (+3,6 %). Dies steht in starkem Kontrast zu den drastischen Rückgängen bei allen anderen Hauptlieferanten:

Russland: Kompletter Handelsausfall durch Sanktionen

Besonders bemerkenswert ist der Kollaps der Importe aus Russland. Diese lagen 2015 bei 270 Mio. € und stiegen bis 2018 sogar auf 336 Mio. €. Ab 2022 — im Zuge der EU-Sanktionen nach dem russischen Überfall auf die Ukraine — brachen die Importe auf 72 Mio. € ein. 2024 und 2025 beliefen sich die Importe auf praktisch null (516 € im Jahr 2025). Dieser vollständige Ausfall eines ehemals relevanten Lieferanten trug zur weiteren Konzentration des Importmarktes bei.

Handelspartner im Detail

Massive Zunahme der Importkonzentration

Der Herfindahl-Hirschman-Index (HHI) für Importe nach Wert stieg von 1.454 (2015) auf 3.555 (2025) — eine Zunahme um 144,4 %. Ein HHI über 2.500 gilt als hochkonzentriert. Der EU-Importmarkt ist damit fast ausschließlich von Indien abhängig. Die Exportkonzentration blieb hingegen moderat (HHI von 1.558 auf 1.736, +11,4 %), was die Diversifikation der EU-Ausfuhren über Hongkong, die USA und die Schweiz widerspiegelt.

Belgien als zentraler EU-Knoten

Innerhalb der EU dominiert Belgien den Handel mit bearbeiteten Diamanten in außergewöhnlichem Maße. Mit einem RCA-Wert von 10,14 und einem RSCA von 0,82 weist Belgien die mit Abstand höchste Spezialisierung aller EU-Mitgliedstaaten auf. Belgien war 2015 für 86 % des EU-Produktionswerts verantwortlich. Entsprechend entfielen 2025 sowohl bei Importen (2,01 Mrd. €, 72 % der EU-Importe) als auch bei Exporten (1,93 Mrd. €, 84 % der EU-Exporte) der Löwenanteil auf Belgien — ein Ergebnis der zentralen Rolle Antwerpens als globalem Diamant-Handelszentrum.

Spezialisierung und Marktstruktur

Neue Handelsströme aus Afrika und Südostasien

Gleichzeitig mit dem Rückgang traditioneller Lieferanten etablierten sich neue Handelsströme. Die Importmengen aus Vietnam stiegen von 5.000 Karat (2015) auf 241.000 Karat (2025), aus Botswana von 3.000 auf 241.000 Karat und aus Südafrika von 31.000 auf 221.000 Karat. Diese Verschiebung spiegelt die vertikale Integration afrikanischer Rohdiamantenproduzenten in die Verarbeitung wider — insbesondere die Politik Botswanas und anderer Förderländer, mehr Wertschöpfung im eigenen Land zu behalten, scheint sich hier abzuzeichnen.

III. Wachsende Abhängigkeit und extreme Preisschocks als systemische Risiken

Von der Nettoexporteurin zur Nettoimporteurin

Die langfristige Entwicklung der Nettoimportabhängigkeit zeigt eine tiefgreifende Transformation der EU-Position. Lag die Nettoimportabhängigkeit 2003 noch bei −35 % (die EU exportierte also mehr als sie importierte), so stieg dieser Wert bis 2025 auf 65 %. Der Höchststand wurde 2021 mit 87,7 % erreicht. Die EU ist damit heute in hohem Maße auf Importe bearbeiteter Diamanten angewiesen, um die Nachfrage ihrer Schmuck- und Industrieverarbeiter zu decken.

Nettoimportabhängigkeit im Zeitverlauf

Extreme Preisschocks als Markterscheinung

Die Volatilitätsanalyse identifiziert drei signifikante Preisschocks im Untersuchungszeitraum:

1. Vereinigtes Königreich (Exporte, 2021): Der stärkste erkannte Schock — ein Preisanstieg um 1.522 % bei gleichzeitigem Mengenrückgang auf 2,8 % des Baseline-Niveaus. Der durchschnittliche Exportpreis pro Indexpunkt stieg von 23,9 Mio. € auf 387 Mio. €. Dies deutet auf eine extreme Verschiebung der exportierten Qualitäten hin — möglicherweise den Verkauf weniger außergewöhnlich hochwertiger Steine.

2. Schweiz (Exporte, 2022): Ein Preisanstieg um 111,8 % bei 130 % der Baseline-Menge. Der Exportpreis stieg auf 3,08 Mrd. € (Index), was auf ein vorübergehendes Hochpreisfenster im Handel mit der Schweiz hindeutet.

3. USA (Importe, 2022): Ein Preisanstieg um 149,2 % bei leicht überdurchschnittlicher Menge (105 % der Baseline). Dieser Schock fiel zeitlich mit dem globalen Anstieg der Rohdiamantpreise und der Nachfrageerholung nach der Pandemie zusammen.

Schockereignisse und Volatilität

Mengenvolatilität variiert stark nach Partner

Die mengenbasierte Volatilität (Variationskoeffizient) unterscheidet sich erheblich zwischen den Handelspartnern. Stabile Handelsströme bestehen zu Thailand (CV 0,18 bei Exporten), den Vereinigten Arabischen Emiraten (CV 0,28) und den USA (CV 0,40). Dagegen sind die Exporte nach Kanada (CV 2,42), Marokko (CV 2,93) und dem Vereinigten Königreich (CV 1,40) extrem schwankungsanfällig — ein Hinweis darauf, dass diese Märkte von einzelnen Großtransaktionen dominiert werden.

EU-Produktion unter Druck

Die verfügbaren Produktionsdaten der EU zeigen einen leichten Rückgang: Der Produktionswert sank von 482 Mio. € (2023) auf 385 Mio. € (2024, −20,1 %), die Produktionsmenge von 18,2 Mio. auf 17,4 Mio. Stück (−4,2 %). Die EU-Produktion ist damit deutlich kleiner als der Außenhandel — das Verhältnis von Exportwert zu Produktionswert lag 2024 bei rund 7:1, was die Bedeutung des Re-Export- und Transitgeschäfts, insbesondere über Antwerpen, unterstreicht.

Schlussfolgerung

Der EU-Markt für bearbeitete Diamanten (CN 710239) durchlebt im Zeitraum 2015–2025 eine mehrdimensionale Transformation. Die Kernbefunde lassen sich wie folgt zusammenfassen:

Erstens vollzog sich eine massive Preistransformation: Die Handelswerte halbierten sich nahezu, während die Mengen stiegen. Dies reflektiert vermutlich sowohl eine Verschiebung der globalen Diamantpreise als auch eine Veränderung der Qualitäts- und Größenmixe in den Handelsströmen.

Zweitens hat sich die Partnerstruktur des EU-Marktes stark konzentriert. Indien hat seine Vormachtstellung ausgebaut, während traditionelle Handelspartner wie Hongkong, China und Thailand an Bedeutung verloren. Der russische Handelsausfall durch Sanktionen nach 2022 und die steigende Spezialisierung afrikanischer Produzentenlandschaften verändern die geopolitische Topografie des Diamanthandels nachhaltig.

Drittens ist die EU von einer Nettoexporteurin zu einer zunehmend importabhängigen Akteurin geworden. In Kombination mit der hohen Konzentration auf wenige Lieferanten und der Dominanz Belgiens als zentralem Handelsknoten ergibt sich ein Bild eines Marktes, der trotz seiner hohen Wertschöpfung anfällig für externe Schocks ist — sei es durch geopolitische Ereignisse, Rohdiamantpreisschwankungen oder Veränderungen in der Lieferkettenstruktur.