Évolution du marché : Éthers de cellulose (CN 39123985) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 39123985 désigne les éthers de cellulose sous formes primaires, à l'exclusion de la carboxyméthylcellulose (et de ses sels) et de l'hydroxypropylcellulose. Ce produit, classé au sein de la famille des matières plastiques et ouvrages en ces matières (chapitre 39), trouve ses applications dans des secteurs variés : peintures, revêtements, adhésifs, produits pharmaceutiques et cosmétiques. L'Union européenne est historiquement un acteur majeur de ce marché, tant en production qu'en exportation.

La période 2015–2025 a été marquée par des transformations structurelles profondes. Les données révèlent une trajectoire de repli des volumes exportés et de contraction de la production, conjuguée à une montée en puissance des importations. Ce rapport analyse ces dynamiques en trois volets : d'abord l'évolution macro-économique du commerce extérieur, puis la recomposition géographique des partenaires, et enfin les mutations de la base industrielle européenne et la vulnérabilité du secteur.

1. Un modèle commercial en tension : recul des exportations et progression des importations

1.1. Un déclin marqué du volume exporté malgré des valeurs résilientes

Entre 2015 et 2025, les exportations de l'UE en éthers de cellulose (NC 39123985) vers les pays tiers ont connu un recul significatif en termes de volume. Les quantités exportées sont passées de 150 438 tonnes à 111 695 tonnes, soit une baisse de 25,8 %. Le point bas a été atteint à 107 688 tonnes, tandis que le pic s'est établi à 166 146 tonnes.

Paradoxalement, la valeur des exportations a mieux résisté : elle n'a diminué que de 9,1 %, passant de 722,4 M€ à 656,4 M€ (avec un maximum à 923,5 M€). Cette relative tenue de la valeur s'explique par une hausse substantielle du prix unitaire moyen, qui a progressé de 22,4 %, passant de 4 802 €/t à 5 876 €/t.

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1.2. La dynamique inverse des importations : volumes en forte hausse

Les importations de l'UE ont suivi une trajectoire opposée. Le volume importé a progressé de 56,4 %, passant de 23 914 tonnes à 37 410 tonnes. En valeur, la hausse atteint 27,3 %, passant de 195,2 M€ à 248,5 M€ (avec un maximum à 282,6 M€). Fait notable, le prix unitaire moyen des importations a baissé de 18,6 %, passant de 8 162 €/t à 6 642 €/t.

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1.3. L'érosion de l'excédent commercial

L'UE demeure un exportateur net de ce produit, mais l'excédent commercial s'est nettement rétréci. La balance commerciale (valeur) est passée de 527,2 M€ à 407,9 M€, en recul de 22,6 %. Le ratio de dépendance nette aux importations (net import reliance), initialement de −75,1 % en faveur des exportations, s'est redressé à −45,3 % — signifiant que l'UE reste excédentaire, mais de manière beaucoup moins prononcée. L'intensité commerciale (trade intensity) a par ailleurs reculé de 98,0 % à 89,6 %, traduisant un désengagement relatif de l'UE par rapport au commerce mondial de ce produit.

Indicateurs de vulnérabilité et d'autonomie

2. Une reconfiguration géographique des flux commerciaux

2.1. L'effondrement des échanges avec la Russie et le Brexit britannique

Deux événements géopolitiques majeurs ont profondément marqué la structure des échanges de l'UE en éthers de cellulose.

Côté exportations, les livraisons vers la Fédération de Russie se sont effondrées de 96,3 %, passant de 57,9 M€ à seulement 2,2 M€. Ce quasi-arrêt des échanges, qui fait suite aux sanctions économiques imposées à la Russie, a privé l'UE d'un marché qui représentait un volume substantiel de ses ventes à l'export.

Côté importations, les achats en provenance du Royaume-Uni ont chuté de 88,2 %, passant de 40,0 M€ à 4,7 M€. Cette évolution, vraisemblablement liée aux conséquences du Brexit sur les chaînes d'approvisionnement et aux contrôles douaniers, a réorganisé les flux intra-européens.

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2.2. L'essor des fournisseurs asiatiques et la consolidation des partenaires historiques

Face au retrait du Royaume-Uni comme source d'approvisionnement, les importations de l'UE se sont recentrées sur des fournisseurs asiatiques. La Corée du Sud a vu ses ventes vers l'UE augmenter de 83,8 % (de 35,7 M€ à 65,6 M€), tandis que les importations en provenance de Chine ont progressé de 137,8 % (de 19,4 M€ à 46,2 M€), faisant de la Chine l'un des partenaires à la plus forte croissance. Le Japon maintient une position stable (de 30,4 M€ à 31,9 M€, soit +4,6 %).

Du côté des exportations, les États-Unis demeurent le premier client de l'UE, avec une progression de 29,3 % (de 96,5 M€ à 124,8 M€), consolidant une relation commerciale de premier plan. La Turquie poursuit également une trajectoire ascendante (+21,1 %, passant de 61,9 M€ à 75,0 M€). En revanche, les exportations vers l'Arabie saoudite (−33,8 %), le Mexique (−24,6 %) et la Chine (−8,2 %) accusent un net recul.

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2.3. Une concentration croissante des approvisionnements

La part de marché de l'Inde dans les importations de l'UE a diminué de 36,5 % (de 1,7 M€ à 1,1 M€), mais les importations en provenance du pays sont les plus volatiles au sein des principaux fournisseurs, avec un coefficient de variation de 1,08. Le Mexique progresse de 47,4 % (de 6,9 M€ à 10,2 M€) en tant que fournisseur.

Plus largement, l'indice de concentration Herfindahl-Hirschman (HHI) des importations a augmenté de 19,5 % (passant de 2 065 à 2 469 en valeur), signalant un approvisionnement de plus en plus dépendant d'un nombre restreint de partenaires. En volume, l'augmentation est encore plus marquée (+32,5 %, de 2 301 à 3 050). Ce phénomène de concentration accrue constitue un facteur de vulnérabilité potentielle pour l'industrie européenne.

Indice de concentration HHI

3. Une base industrielle européenne en mutation : désindustrialisation, remontée en gamme et chocs de prix

3.1. Une production en recul en volume mais en hausse en valeur

La production européenne d'éthers de cellulose (code Prodcom 20.16.59.50) a connu une contraction significative en volume : de 342,2 millions de kg en début de période à 285,6 millions de kg à la fin, soit un recul de 16,6 %. Le point bas a été atteint à 268,2 millions de kg.

En revanche, la valeur de la production a progressé de 23,1 %, passant de 1 012 M€ à 1 245 M€ (avec un pic à 1 443 M€). Cette divergence entre volume et valeur confirme une dynamique de remontée en gamme ou d'augmentation structurelle des coûts de production, probablement les deux combinés. L'industrie européenne produit moins mais vend plus cher, ce qui correspond à un positionnement sur des segments à plus forte valeur ajoutée ou à des tensions sur les coûts des intrants.

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3.2. L'Allemagne domine la production mais certains pays émergent

La structure productive de l'UE reste fortement concentrée. En 2025, l'Allemagne représente 46,0 % de la production européenne de ce produit (indice RSCA de 0,37) et demeure de loin le premier exportateur de l'UE avec 359,7 M€ de ventes à l'export (bien qu'en recul de 17,8 % par rapport à 2015). La Belgique, deuxième producteur (19,8 % de la production), maintient des exportations stables autour de 178,1 M€ (+0,7 %). La Suède (3,7 % de la production) figure parmi les cinq pays les plus spécialisés, avec un RSCA de 0,21.

Scores de spécialisation des États membres

Les importations intra-UE ont connu des transformations notables. Les Pays-Bas ont vu leur part d'importations en provenance de pays tiers augmenter de 639,4 % (de 9,5 M€ à 70,5 M€), suggérant un rôle croissant de hub logistique ou une relocalisation partielle de la chaîne d'approvisionnement. La Pologne (+165,6 %, de 6,8 M€ à 18,2 M€), l'Espagne (+67,0 %) et l'Italie (+107,1 %) enregistrent également des hausses marquées, signe d'une dispersion géographique de la demande européenne. À l'inverse, l'Allemagne a vu ses importations de pays tiers reculer de 40,6 % (de 73,1 M€ à 43,5 M€).

3.3. Un choc de prix concentré en 2022 et une volatilité différenciée

L'analyse des chocs de prix détectés sur la période révèle un événement majeur concentré autour de 2022. Les exportations vers l'Inde ont connu un choc de prix d'une ampleur exceptionnelle (indice d'anomalie de 301,1, soit un décalage de +39,1 % par rapport à la tendance), affectant 8,4 % de la valeur totale des exportations. Des chocs similaires, de moindre intensité, ont été observés vers le Maroc (+27,8 %, anomalie 57,5) et Taïwan (+33,0 %, anomalie 49,0). Ces pics de prix correspondent vraisemblablement aux tensions sur les coûts énergétiques et logistiques de 2022, ainsi qu'aux perturbations des chaînes d'approvisionnement post-Covid et liées au conflit russo-ukrainien.

La volatilité mesurée par le coefficient de variation confirme des disparités marquées entre les partenaires. Du côté des importations, l'Inde (CV = 1,08), la Turquie (CV = 1,05) et Taïwan (CV = 0,98) présentent la plus forte volatilité, tandis que les États-Unis (CV = 0,12) et le Japon (CV = 0,13) se distinguent par leur stabilité. Pour les exportations, la Fédération de Russie (CV = 0,60) est naturellement le partenaire le plus volatil, suivi par l'Ukraine (CV = 0,32) et le Brésil (CV = 0,27), tandis que l'Arabie saoudite (CV = 0,12) et le Mexique (CV = 0,12) se révèlent les destinations les plus stables.

Événements de choc identifiés

Conclusion

Sur la période 2015–2025, le marché européen des éthers de cellulose (NC 39123985) traverse une transformation profonde. L'Union européenne demeure un exportateur net de premier plan, mais son avantage se réduit sensiblement. Trois tendances structurelles dominent la décennie :

1. Un recentrage vers la valeur plutôt que le volume. La production européenne a reculé de 16,6 % en quantité, mais progressé de 23,1 % en valeur. Les exportations ont perdu un quart de leur volume tout en maintenant un prix unitaire en hausse de 22,4 %. Ce mouvement suggère une spécialisation progressive de l'industrie européenne sur des segments à plus forte valeur ajoutée, accompagnée d'une compétition accrue sur les volumes par des fournisseurs internationaux.

2. Une reconfiguration géopolitique des partenaires. L'effondrement des échanges avec la Russie (−96,3 %) et le retrait du Royaume-Uni comme fournisseur (−88,2 %) ont restructuré les flux. Les importations se tournent désormais vers l'Asie — Corée du Sud et Chine en tête — ce qui accroît la concentration géographique de l'approvisionnement (HHI en hausse de 19,5 %).

3. Des facteurs de vulnérabilité émergents. La concentration croissante des sources d'importation, la forte volatilité de certains partenaires clés et le choc de prix observé en 2022 soulignent l'exposition du secteur aux risques géopolitiques et logistiques. Néanmoins, la persistance d'un excédent commercial de plus de 400 M€ et des indices de spécialisation élevés (Allemagne, Belgique, Pays-Bas, Suède) attestent de la compétitivité de l'industrie européenne dans ce segment.

L'avenir du secteur dépendra de la capacité des producteurs européens à maintenir leur avantage technologique et qualité face à une concurrence internationale croissante, tout en diversifiant leurs sources d'approvisionnement pour réduire la concentration observée ces dernières années.