Évolution du marché : Autres polyamides (CN 390890) — 2015–2025

Introduction

Le code 390890 désigne les polyamides sous formes primaires autres que les variétés les plus courantes (polyamide-6, -11, -12, -6,6, -6,9, -6,10 ou -6,12). Il s'agit d'une position résiduelle au sein du code 3908, couvrant des polymères techniques à haute valeur ajoutée utilisés dans l'automobile, l'électronique ou l'aéronautique. Sur la période 2015–2025, l'Union européenne a connu une transformation profonde de son commerce extérieur dans ce segment : passage d'une légère dépendance aux importations à une position d'exportateur net, recomposition des partenaires commerciaux, et exposition à des chocs de prix et d'approvisionnement liés aux crises géopolitiques des années 2022–2023. Le présent rapport analyse ces dynamiques en trois temps.

I. Une industrie européenne devenue structurellement excédentaire

Un solde commercial durablement positif en croissance

En 2015, l'UE affichait déjà un excédent commercial de 147 M€ sur les polyamides du code 390890. Dix ans plus tard, cet excédent atteint 207 M€, soit une progression de 40,4 %. Le creux intermédiaire (120 M€ en 2020), lié au choc pandémique, a été rapidement comblé : dès 2021, le solde a rebondi à 221 M€, un niveau record sur la période. L'indicateur de dépendance nette aux importations illustre spectaculairement cette bascule : il est passé de +11,3 % (importateur net) à −21,3 % (exportateur net), un retournement de 289 points de pourcentage.

Des exportations en valeur portées par la hausse des prix

La valeur des exportations a progressé de 42,7 % entre 2015 et 2025, mais cette hausse repose avant tout sur une dynamique de prix (+32,5 %) plutôt que sur une croissance volumétrique (+7,7 %). À l'inverse, la hausse des importations (+43,6 %) est principalement tirée par les volumes (+40,5 %), les prix à l'importation restant quasiment stables (+2,3 %). Les prix export, initialement inférieurs aux prix import (4 000 vs 5 215 €/t en 2015), ont convergé pour atteindre des niveaux quasi-identiques en 2025 (5 301 vs 5 332 €/t). Ce rattrapage suggère une montée en gamme des polyamides européens exportés et/ou un renchérissement des coûts de production sur le continent.

Une production européenne en volume contenue mais en valeur dynamique

La production industrielle de l'UE est passée de 219 M kg à 262 M kg (+19,9 %) en volume, mais de 687 M€ à 1 260 M€ (+83,5 %) en valeur. La valeur unitaire de la production a ainsi presque doublé, confirmant la tendance à la valorisation des produits et l'impact de l'inflation des intrants (énergie, matières premières) sur le secteur.

II. Une géographie commerciale recomposée autour de nouveaux relais de croissance

La Suisse, pilier stable des importations européennes

La Suisse demeure de loin le premier fournisseur extra-UE d'autres polyamides, avec des importations passant de 228 M€ à 299 M€ (+31,1 %). Sa part dominante s'explique vraisemblablement par la présence d'usines spécialisées (notamment celles d'EMS-Chemie dans le canton de Grisons) et par la profondeur logistique de la frontière germano-suisse. Les flux depuis la Suisse présentent par ailleurs la plus faible volatilité de tous les partenaires (coefficient de variation de 0,10), ce qui en fait un approvisionnement particulièrement fiable.

La montée en puissance de la Corée du Sud et des États-Unis

Deux partenaires affichent des trajectoires de croissance marquées à l'importation :

La Corée du Sud a multiplié par plus de neuf ses ventes vers l'UE, passant de 1,2 M€ à 10,7 M€. Cette progression fulgurante s'inscrit dans la montée en puissance des producteurs coréens (Hyosung, Arkema-Cobarr via Corée) sur les polyamides techniques, notamment les copolymères et les grades haute performance. Les États-Unis restent le deuxième fournisseur (129 M€ en 2025), tandis que la Chine progresse régulièrement malgré un niveau encore modeste.

L'effondrement des flux en provenance de Biélorussie

Les importations en provenance de Biélorussie sont passées de 5,2 M€ à quasiment zéro entre 2015 et 2025 (−100 %). Cette chute s'explique par le régime de sanctions progressivement imposé par l'UE à partir de 2021, en réponse aux crises politiques biélorusses. La Biélorussie, qui disposait d'une industrie de chimie des polymères héritée de l'ère soviétique, a ainsi perdu un accès commercial qui représentait près de 1,5 % des importations européennes.

La Chine, moteur de la croissance des exportations européennes

Côté exportations, la Chine est devenue le premier client de l'UE :

La Chine a doublé ses achats de polyamides européens (+108 %), atteignant 236 M€ en 2025, dépassant nettement les États-Unis (97 M€, en léger recul). Cette dynamique reflète la demande soutenue de l'industrie chinoise en polymères techniques de haute qualité, notamment pour l'électronique et l'automobile électrique. Le Mexique (+148 %) et la Turquie (+109 %) émergent comme des marchés de croissance significatifs, portés par le développement industriel local. À l'inverse, le Brésil réduit ses achats (−25,9 %), possiblement sous l'effet de la concurrence locale ou de difficultés macroéconomiques.

Une concentration des importations qui diminue, mais une concentration des exportations qui augmente

L'indice de Herfindahl-Hirschman (HHI) sur les importations (en valeur) a diminué de 4 615 à 4 145 (−10,2 %), signalant une légère diversification des approvisionnements. À l'inverse, le HHI des exportations a augmenté de 1 223 à 1 490 (+21,8 %), traduisant une concentration croissante sur quelques marchés de destination — en premier lieu la Chine. Cette asymétrie est un facteur de vigilance : si la demande chinoise devait se contracter, les exportations européennes en seraient significativement affectées.

Un profil de spécialisation géographiquement inégal au sein de l'UE

Les indices de spécialisation (RSCA) révèlent une forte hétérogénéité intra-européenne :

La Belgique affiche le plus fort coefficient de spécialisation (RSCA = 0,50), ce qui indique une concentration du secteur nettement supérieure à la moyenne européenne, cohérente avec la présence d'infrastructures chimiques majeures (Anvers). L'Allemagne, premier producteur (40 % de la production UE) et premier exportateur (248 M€ en 2025), est également bien spécialisée (RSCA = 0,31). Les Pays-Bas, malgré leur poids important dans le commerce (14,5 %), présentent un RSCA négatif (−0,29), suggérant une activité davantage orientée vers la logistique et la redistribution que vers la production spécialisée.

III. Chocs de prix, ruptures d'approvisionnement et vulnérabilités structurelles

Un choc de prix généralisé en 2022

L'année 2022 a été marquée par des pics de prix exceptionnels, affectant plusieurs partenaires commerciaux de l'UE :

Ces deux événements, qualifiés de « chocs » par leur degré d'anomalie statistique (respectivement 7,8 et 5,5 écarts-types), coïncident avec la crise énergétique européenne consécutive à l'invasion de l'Ukraine. La flambée des coûts du gaz naturel en Europe a mécaniquement renchéri les prix des polymères, et la volatilité des cours export en a été amplifiée. Le prix import a lui aussi connu un pic, atteignant un maximum de 7 351 €/t (non daté précisément mais cohérent avec la période 2022), soit 42 % au-dessus du niveau de 2015.

La rupture des flux vers la Russie en 2023

En 2023, un choc d'approvisionnement de type « offre » a été détecté sur les exportations vers la Fédération de Russie : les flux ont chuté de −100 % (anomalie de 4,2σ). Cette rupture complète est directement imputable aux sanctions commerciales de l'UE adoptées dans le cadre des ondes de sanctions contre la Russie. Bien que les flux vers la Russie ne représentaient qu'environ 1,5 % de la valeur totale des exportations, leur disparition illustre la vulnérabilité du commerce européen aux décisions géopolitiques.

Une volatilité hétérogène selon les partenaires

Les coefficients de variation des flux commerciaux révèlent des profils de stabilité très différents :

Imports (partenaires principaux) :

Exports (partenaires principaux) :

Les exportations apparaissent globalement plus stables que les importations. Les principaux clients de l'UE (Royaume-Uni, Chine, États-Unis) présentent des CV compris entre 0,10 et 0,20, tandis que les partenaires d'approvisionnement les plus volatils (Inde, Norvège, Taïwan) dépassent 0,60. L'approvisionnement depuis la Suisse (CV = 0,10) et le Royaume-Uni (CV = 0,22) offre les meilleures garanties de régularité.

Une intensité commerciale et une propension à l'exportation en forte hausse

Deux indicateurs de vulnérabilité témoignent de l'ouverture croissante du secteur :

La propension à exporter a été multiplié par trois, indiquant qu'une part croissante de la production européenne est écoulée sur les marchés extra-européens. Si cette dynamique reflète une compétitivité commerciale accrue, elle signifie aussi une exposition plus forte aux conjonctures extérieures et aux risques de dépendance — notamment vis-à-vis de la Chine, qui concentre désormais une part significative des exportations UE.

Conclusion

Sur la décennie 2015–2025, le segment des « autres polyamides » (CN 390890) s'est affirmé comme un secteur où l'Union européenne occupe une position commerciale excédentaire et croissante. La valeur des exportations a progressé de 43 %, le solde commercial de 40 %, et l'UE est passée d'un statut d'importateur net (+11 %) à celui d'exportateur net (−21 %). Cette transformation repose cependant sur des fondations contrastées : une hausse des prix plus que des volumes à l'exportation, une concentration accrue sur la Chine comme débouché principal, et une volatilité structurelle sur certains axes d'approvisionnement. Les chocs de 2022 (crise énergétique, hausses de prix) et de 2023 (rupture des flux vers la Russie) ont testé la résilience du secteur sans le déstabiliser fondamentalement, mais ils soulignent l'importance de la diversification géographique. L'enjeu pour les années à venir sera de maintenir la compétitivité-prix — avec des prix export désormais proches des prix import — tout en maîtrisant l'exposition aux marchés les plus concentrés et les plus volatils.