Évolution du marché : Automotrices électriques (CN 860310) — 2015–2025

Introduction

Le code NC 860310 couvre les automotrices et autorails alimentés par une source extérieure d'électricité, c'est-à-dire le matériel roulant ferroviaire conçu pour le transport de passagers sur des réseaux électrifiés (hors véhicules de maintenance classés au code 8604). Ce segment représente un maillon stratégique de l'industrie ferroviaire européenne, à la croisée des politiques de mobilité durable, des grands programmes d'infrastructures et de la compétitivité manufacturière du continent.

Sur la période 2015–2025, les échanges de l'Union européenne avec le reste du monde pour ce produit ont connu des transformations profondes. Les valeurs commerciales ont fortement progressé, tirées par des véhicules plus sophistiqués et plus coûteux, tandis que les volumes physiques ont stagné voire reculé. Parallèlement, la géographie des partenaires s'est restructurée, la base industrielle de production s'est concentrée sur moins d'unités à forte valeur ajoutée, et l'excédent commercial historique de l'UE s'est significativement érodé. Le présent rapport, fondé sur les données du Trade Dashboard, propose une lecture structurée de ces dynamiques.

1. Une premiumisation marquée : la valeur progresse, les volumes reculent

1.1. Les exportations maintiennent leur valeur malgré un recul des volumes

Les exportations de l'UE vers les pays tiers ont connu une trajectoire contrastée entre 2015 et 2025. En valeur, elles sont passées de 956 M€ à 1 182 M€, soit une progression de 23,7 %. Cependant, en quantité nette (tonnes), elles ont légèrement baissé, passant de 20 781 t à 19 945 t (-4,0 %). L'unité supplémentaire (nombre de pièces) révèle une contraction encore plus nette : de 1 050 à 481 véhicules (-54,2 %).

Source : Vue d'ensemble des échanges

1.2. Les importations connaissent une expansion en volume et en valeur

À l'inverse des exportations, les importations ont connu une forte dynamique haussière sur les deux dimensions. En valeur, elles ont progressé de 322 M€ à 752 M€ (+133,8 %), et en quantité de 6 174 t à 15 396 t (+149,4 %). Le nombre de pièces importées a toutefois diminué de 439 à 265 unités (-39,6 %), signe là encore d'une montée en gamme des véhicules importés.

Source : Vue d'ensemble des échanges

1.3. La divergence valeur/volume trahit un changement structurel de la nature des véhicules échangés

L'évolution simultanée d'une valeur en hausse et d'un nombre de pièces en baisse — tant à l'export qu'à l'import — indique sans ambiguïté une premiumisation du marché. Les automotrices échangées sont devenues nettement plus coûteuses unitairement, en lien avec l'intégration de technologies avancées (signalisation embarquée ERTMS/ETCS, amélioration de l'efficacité énergétique, aménagements intérieurs de nouvelle génération, systèmes de diagnostic prédictif). Le prix moyen à l'export par pièce a été multiplié par 2,7 entre 2015 et 2025, passant de 0,91 M€ à 2,46 M€ par véhicule. Ce phénomène traduit une spécialisation accrue de l'industrie européenne sur des segments à haute valeur ajoutée.

2. Restructuration géographique des flux commerciaux et érosion du surplus

2.1. L'excédent commercial de l'UE se réduit significativement

L'UE a historiquement dégagé un excédent commercial confortable sur les automotrices électriques. En 2015, cet excédent s'élevait à 634 M€. En 2025, il a reculé à 430 M€ (-32,2 %), après avoir même brièvement touché un point bas à -63,5 M€ au cours de la période. Le ratio de dépendance nette aux importations est ainsi passé de -22,3 % à -5,5 %, signalant un rapprochement entre importations et exportations.

Source : Dépendance nette aux importations

2.2. La Suisse s'impose comme le partenaire dominant, de part et d'autre de la frontière

La Suisse est devenue le premier partenaire commercial de l'UE sur ce segment, à la fois comme fournisseur et comme client :

• Importations depuis la Suisse : de 280 M€ à 531 M€ (+89,6 %), représentant à elle seule plus des deux tiers de la valeur totale des importations de l'UE en 2025.
• Exportations vers la Suisse : de 193 M€ à 652 M€ (+238 %), ce qui en fait également la première destination d'exportation.

Cette centralité suisse s'explique par la situation géographique du pays au cœur du réseau ferroviaire européen et par l'importance de ses programmes de renouvellement de flotte (CFF, BLS). La densité des flux bilatéraux reflète une intégration industrielle profonde entre l'UE et la Suisse dans le domaine ferroviaire.

Source : Principaux partenaires par valeur

2.3. L'émergence de nouveaux partenaires et l'effondrement de marchés historiques

À côté de la Suisse, plusieurs dynamiques notables émergent :

Côté importations :

• La Serbie passe de 2 M€ à 116 M€ (+5 119 %), reflétant le développement de son industrie ferroviaire et sa capacité à exporter vers l'UE.
• La Corée du Sud progresse de 15 M€ à 89 M€ (+505 %), traduisant l'offensive des constructeurs coréens (notamment Hyundai Rotem) sur le marché européen.
• La Turquie passe de quasi-zéro à 23 M€, et le Royaume-Uni de 2 100 € à 13 M€, témoignant de l'élargissement de la base d'approvisionnement.

Côté exportations :

• Les marchés historiques subissent des baisses dramatiques : l'Arabie saoudite chute de 11 M€ à 17 180 € (-99,8 %), le Maroc de 137 M€ à 39 M€ (-71,8 %), le Pérou de 50 M€ à 10 M€ (-80,8 %), et l'Ukraine de 0,7 M€ à 14 000 € (-98,0 %). Ces reculs traduisent la fin de grands projets d'infrastructure et, pour l'Ukraine, l'impact direct du conflit armé.

2.4. Une concentration des importations en baisse, des exportations en hausse

L'indice Herfindahl-Hirschman (HHI) des importations a diminué de 7 701 à 5 294 (-31,3 %), indiquant une diversification des sources d'approvisionnement. À l'inverse, le HHI des exportations a augmenté de 1 197 à 3 404 (+184,3 %), révélant une concentration croissante des débouchés d'exportation autour de quelques marchés clés, principalement la Suisse et le Royaume-Uni.

Source : Indice de concentration HHI

3. Consolidation industrielle et montée en gamme au sein de l'Union européenne

3.1. La production européenne se concentre sur des unités à très haute valeur

Les données de production de l'UE révèlent une transformation radicale de la base industrielle :

Le nombre de pièces produites a chuté de près de 90 %, tandis que la valeur de production a été multipliée par presque trois. Ce paradoxe apparent s'explique par le passage d'une production de grande série incluant de nombreux sous-ensembles et composants à une production concentrée sur des rames complètes à très forte valeur unitaire. Les commandes portent désormais sur des trains à grande vitesse, des rames à deux étages ou des automotrices interopérables coûteuses.

3.2. L'Allemagne consolide sa position de premier exportateur, au détriment de la France et de l'Italie

Au sein de l'UE, la hiérarchie des exportateurs a été profondément remodelée :

Source : Principaux déclarants par valeur

L'Allemagne est passée de 200 M€ à 520 M€, consolidant sa position de leader avec des champions tels que Siemens Mobility. L'Autriche a connu une progression spectaculaire (+414 %), portée par les exportations d'Alstom (ex-Bombardier) depuis ses usines autrichiennes. La Pologne (+180 %) s'affirme comme une plateforme de production compétitive. En revanche, la France (-96,3 %) et l'Italie (-92,5 %) ont vu leur présence à l'export quasiment disparaître, un effondrement qui coïncide avec la restructuration d'Alstom (absorption de Bombardier Transport) et l'intégration des sites de production dans une logique paneuropéenne plutôt que nationale.

3.3. Les spécialisations révèlent un paysage industriel bipolaire

Les indices d'avantage comparatif révélé (RCA et RSCA) pour 2025 montrent une spécialisation marquée de l'Europe centrale et orientale :

À l'inverse, la France (RSCA de -0,999) et l'Italie (RSCA de -0,936) affichent un désavantage comparatif prononcé, signe d'un déclin structurel de leur compétitivité à l'export dans ce segment spécifique. Cela ne reflète pas nécessairement un recul de leur industrie ferroviaire globale, mais plutôt une réorientation vers d'autres catégories de produits ou un redéploiement de la production dans d'autres pays de l'UE.

Source : Spécialisation des déclarants

3.4. Des chocs de prix ponctuels mais significatifs

L'analyse de la volatilité et des événements de choc identifie trois épisodes notables :

Les chocs de prix sur les exportations vers le Royaume-Uni et la Suisse autour de 2020 correspondent vraisemblablement à la livraison de grandes commandes à forte valeur unitaire (par exemple, des rames Eurostar ou des trains pour les CFF), combinées aux perturbations liées au Brexit et à la pandémie de Covid-19. Le choc ukrainien de 2023, bien que de faible poids global, reflète la destruction des infrastructures ferroviaires dans le contexte du conflit et l'arrêt quasi total des échanges.

Conclusion

Entre 2015 et 2025, le marché des automotrices électriques (CN 860310) a profondément muté. L'Union européenne reste un acteur majeur, avec un excédent commercial de 430 M€ en 2025, mais celui-ci s'est réduit d'un tiers face à des importations en forte hausse (+134 % en valeur). La dynamique dominante est celle d'une premiumisation : moins de véhicules échangés, mais à des prix unitaires considérablement plus élevés, reflet des exigences technologiques croissantes du secteur.

La géographie commerciale s'est recentrée autour de la Suisse, principal partenaire des deux côtés, tandis que des fournisseurs comme la Serbie et la Corée du Sud ont émergé. Au sein de l'UE, l'industrie s'est concentrée géographiquement autour de l'Allemagne, de la Tchéquie et de l'Autriche, au détriment de la France et de l'Italie. Cette restructuration, conjuguée à la chute de 90 % du nombre de pièces produites malgré un triplement de la valeur de production, témoigne d'une consolidation industrielle autour de projets de grande envergure.

Les risques identifiés portent sur la concentration croissante des exportations (HHI en hausse de 184 %), la dépendance accrue aux importations et la vulnérabilité à des chocs ponctuels sur des marchés-clés. À l'horizon, la poursuite de l'électrification des réseaux ferroviaires européens et les objectifs du Pacte vert devraient soutenir la demande, mais la capacité de l'industrie européenne à maintenir sa compétitivité face aux nouveaux entrants asiatiques constituera un défi structurant.